深圳證券交易所(Shenzhen Stock Exchange，縮寫SZSE)，簡稱“深交所”，成立于1990年12月1日，位于廣東省深圳市，是中國內地兩所證券交易所之一，其主要指數(shù)為深證指數(shù)。 深交所于1989年11月15日籌建，1990年12月1日開始集中交易(試營業(yè))。其主要職能包括：提供證券交易的場所和設施；制定業(yè)務規(guī)則；審核證券上市申請、安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對會員進行監(jiān)管；對上市公司進行監(jiān)管；管理和公布市場信息。 2023年7月28日，深圳證券交易所山東基地揭牌成立。

深圳證券交易所機構簡介

深圳證券交易所（以下簡稱深交所或本所）于1990年12月1日開始營業(yè)，是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。深交所履行市場組織、市場監(jiān)管和市場服務等職責，主要包括：提供證券集中交易的場所、設施和服務；制定和修改本所的業(yè)務規(guī)則；審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復上市、終止上市和重新上市；提供非公開發(fā)行證券轉讓服務；組織和監(jiān)督證券交易；組織實施交易品種和交易方式創(chuàng)新；對會員進行監(jiān)管；對證券上市交易公司及相關信息披露義務人進行監(jiān)管；對證券服務機構為證券上市、交易等提供服務的行為進行監(jiān)管；設立或者參與設立證券登記結算機構；管理和公布市場信息；開展投資者教育和保護；法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授權或者委托的其他職能。

深圳證券交易所歷史沿革

第一階段：誕生（1978-1991）

深交所在改革開放、特區(qū)建設和“姓氏”爭論中孕育誕生，開創(chuàng)了新中國證券集中交易的先河。資本市場的功能作用，在改革開放和現(xiàn)代化建設實踐中不斷得到檢驗。

1978年12月，中國共產黨十一屆三中全會確立以經濟建設為中心的基本國策。一年后，改革開放的第一聲“開山炮”在深圳蛇口炸響。1980年8月26日，全國人大批準《廣東省經濟特區(qū)條例》，深圳經濟特區(qū)正式設立。深圳敢闖敢試、敢為天下先的改革精神，海納百川、兼容并蓄的開放精神，空談誤國、實干興邦的使命精神，共同孕育了深交所的誕生與成長。

1982年，廣東省寶安縣聯(lián)合投資公司在深圳成立，是國內首家通過報刊公開招股的公司，1983年7月向全國發(fā)行“深寶安”股票憑證。

1984年10月，中國共產黨十二屆三中全會通過《關于經濟體制改革的決定》，企業(yè)股份制開始試點，證券市場也在試點過程中萌動。

1988年4月，“深發(fā)展”股票在特區(qū)證券掛牌柜臺交易，連同隨后上柜的“萬科”、“金田”、“安達”和“原野”，稱“深圳老五股”。

1988年6月至9月，深圳市政府舉辦四期資本市場基礎理論培訓班，11月成立資本市場領導小組，在爭論中堅持改革探索的腳步。1989年11月25日，下達《關于同意成立深圳證券交易所的批復》。

1990年1月，深圳證券交易所籌備小組正式掛牌辦公。

1990年5月28日，深圳市政府通告取締場外非法交易，其后又進一步決定實行股票買賣價格漲跌停板制度和征收交易印花稅，同時也加快了深交所籌備進程。

1990年12月，深圳證券交易所成立。

1990年12月，深圳“股票熱”引起黨中央、國務院的高度關注，先后對深圳企業(yè)股份制改革和證券市場進行了三次調查，最后決定保留上海、深圳股份制及證券市場試點。

1991年4月16日，深圳證券交易所獲中國人民銀行批準，7月3日正式開業(yè)并召開新聞發(fā)布會。

1991年7月，深交所主辦全國第一家證券理論刊物：《證券市場導報》創(chuàng)刊。

第二階段：拓荒（1992-1995）

1992年初，鄧小平南巡并發(fā)表談話，其中關于股市的論述從根本上消除了人們的疑慮，對證券市場發(fā)展起到了巨大的推動作用。

1992年8月，由于新股認購組織不嚴密，抽簽表供不應求，引發(fā)了一起群體性事件：深圳“810事件”，表明亟須建立統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管體系。

1992年10月12日，國務院辦公廳發(fā)布《關于成立國務院證券委員會的通知》，國務院證券管理委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會先后成立。12月17日，國務院發(fā)布《關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》，資本市場逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管。1991年7月3日，深交所確立自律監(jiān)管規(guī)則依據(jù)：《深圳證券交易所章程》和《深圳證券交易所業(yè)務規(guī)則》。

1992年12月1日，首創(chuàng)通過電視開展“深圳證券周”活動，普及證券知識，推動理性投資。

1993年4月，國務院頒布《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》，深圳上市公司率先嘗試市場化并購。1993年9月30日，深寶安通過二級市場收購上海延中。1993年11月，深萬科收購上海申華實業(yè)。1994年3月，君安證券收購深萬科。

1993年8月28日，與《人民日報》社聯(lián)合創(chuàng)立的全國第一家專業(yè)證券媒體：《證券時報》試刊。

1994年8月，深交所率先開通證券雙向衛(wèi)星網，突破委托報盤手段瓶頸，覆蓋中國大陸所有地區(qū)。

建所伊始，深交所就積極探索證券市場國際化道路和產品創(chuàng)新。1992年2月28日“深南玻B”上市，1995年6月在瑞士市場私募發(fā)行B股可轉債，首創(chuàng)在國際市場直接融資。1993年6月30日，首只純B股“閩燦坤B”上市。1995年7月12日，“招商局B”首創(chuàng)在新加坡第二上市。在產品創(chuàng)新上，1991年11月1日，鹽田港重點建設債券在深交所上市。1992年11月5日，深圳寶安企業(yè)（集團）股份有限公司同時發(fā)行1992年認股權證及5億元可轉換債券。1994年9月12日，深交所推出國債期貨交易業(yè)務，首期推出五個系列19個期貨品種。到1995年已初步形成A股、B股、債券、認股權證、國債期貨等在內的多品種證券市場格局。

第三階段：成長（1996-1999）

深交所直面嚴峻形勢，適應體制變化，推進市場服務工程，加強市場一線監(jiān)管，實現(xiàn)從區(qū)域性市場到全國性市場的跨越性成長，完成由試驗性探索到規(guī)范化運作的關鍵性轉變。

1995年12月，時任國務院副總理朱镕基提出“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針，作為證券市場發(fā)展的總體要求。

1996年3月，八屆全國人大第四次會議要求進一步完善和發(fā)展證券市場，結束試驗性質。同年8月21日，國務院證券委發(fā)布《證券交易所管理辦法》。1997年7月2日，深交所正式劃歸中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。

1998年11月16日，時任全國人大委員長李鵬第二次來到深交所，進行《證券法》立法調研。同年12月29日，九屆全國人大常委會第六次會議通過《中華人民共和國證券法》，1999年7月1日起正式實施。

1996年，設立北京、上海、武漢、西安和成都服務中心，建立全國性市場服務網絡。

1996年7月9日，舉辦績優(yōu)公司表彰暨上市公司與建立現(xiàn)代企業(yè)制度高級研討會，首創(chuàng)量化評估績優(yōu)上市公司。

1997年4月，成立綜合研究所。1999年5月，成立中國證券行業(yè)第一家博士后工作站：深交所博士后工作站。

1997年7月，劃歸中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。

1998年4月28日，“遼物資A”首家實行“ST”特別處理。1999年9月14日，“ST蘇三山”首家因連續(xù)三年虧損暫停上市。2001年6月15日，“PT粵金曼”成為首家退市公司。

第四階段：求索（2000-2009）

20世紀90年代，全球新經濟快速發(fā)展，中國經濟結構加快調整，客觀上要求資本市場發(fā)揮其促進企業(yè)創(chuàng)新和科技進步的重要功能。深交所先后設立中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板，開辟出一條有中國特色的多層次資本市場體系建設道路。

1999年1月15日，深交所向中國證監(jiān)會提交《關于進行成長板市場方案研究的立項報告》及其實施方案。2000年8月，經國務院同意，中國證監(jiān)會決定由深交所承擔創(chuàng)業(yè)板市場籌備任務，同時停止深交所主板新公司上市。

2000年8月，經國務院同意，中國證監(jiān)會決定由深交所承擔創(chuàng)業(yè)板市場籌備任務，同時停止深交所主板新公司上市。

2000年10月26日，舉辦首期創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)培訓班。2001年4月，成立創(chuàng)業(yè)企業(yè)培訓中心。

2001年下半年，全球科技股泡沫破滅，海外創(chuàng)業(yè)板市場紛紛失敗或步入低谷，在中國建設創(chuàng)業(yè)板市場備受質疑。

受多方因素影響，創(chuàng)業(yè)板推出進程暫緩。面對困難曲折，深交所積極探索，審時度勢，提出分步推進創(chuàng)業(yè)板的戰(zhàn)略思路，逐步取得廣泛共識，為多層次資本市場體系建設鋪平了道路。

2002年6月29日，《中小企業(yè)促進法》正式頒布。深交所醞釀提出在現(xiàn)有法律框架內先為中小企業(yè)設立板塊、分步推進創(chuàng)業(yè)板的戰(zhàn)略思路，2002年11月16日和12月4日分別向中國證監(jiān)會提交的《關于分步實施推進創(chuàng)業(yè)板市場建設的請示》及《關于當前推進創(chuàng)業(yè)板市場建設的思考與建議》，并很快取得各方認同。

2003年10月14日，黨的十六屆三中全會通過《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，明確提出：“建立多層次資本市場體系，推進風險投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設”。10月31日，深交所舉辦“學習三個代表重要思想、貫徹十六屆三中全會決定、推進創(chuàng)業(yè)板市場建設研討會”。

2004年1月31日，國務院發(fā)布《關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展資本市場提升到國家戰(zhàn)略，提出九個方面的綱領性意見。特別針對創(chuàng)業(yè)板市場建設，提出“分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設，完善風險投資機制，拓展中小企業(yè)融資渠道”。

2004年5月17日，經國務院同意，中國證監(jiān)會批復同意在深交所設立中小企業(yè)板塊。5月27日，中小企業(yè)板啟動。6月25日，中小企業(yè)板首批8家公司上市。中小企業(yè)板規(guī)范發(fā)展，成為全球范圍內最為成功的中小企業(yè)市場之一，中小企業(yè)板的成功實踐為創(chuàng)業(yè)板推出開辟了道路。

2005年4月29日，中國證監(jiān)會正式啟動股權分置改革。2006年底，深交所上市公司股權分置改革率先基本完成。股權分置改革、證券公司規(guī)范治理和上市公司綜合治理解決了長期困擾資本市場發(fā)展的主要障礙，也為推出創(chuàng)業(yè)板進一步創(chuàng)造了條件。

2006年1月，中關村科技園區(qū)非上市公司股份報價轉讓開始試點。

2008年，嚴重國際金融危機波及全球經濟。為實現(xiàn)中國經濟持續(xù)健康發(fā)展，各界呼吁盡快推出創(chuàng)業(yè)板。2008年3月21日，中國證監(jiān)會就《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》向社會公開征求意見。2008年12月8日，國務院辦公廳發(fā)布《關于當前金融促進經濟發(fā)展的若干意見》，明確將“適時推出創(chuàng)業(yè)板”。

2009年10月，首批28家上市公司集中在深圳證券交易所掛牌上市，創(chuàng)業(yè)板正式啟動。

第五階段：希望（2023年以后）

創(chuàng)業(yè)板啟動標志著多層次資本市場體系架構初步確立。在新的歷史階段，深交所將繼續(xù)以服務支持中國經濟為己任，全力提升多層次資本市場的包容力和透明度，努力建設成為全球最具特色的證券交易所。

一要全面提升多層次資本市場的包容力。對接實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，服務更多不同成長階段的企業(yè)，拓寬多層次資本市場覆蓋面，發(fā)揮資本市場的支持、引導、帶動作用，優(yōu)化資源配置，服務國家長遠發(fā)展戰(zhàn)略。對接社會多樣化財富管理需求，服務更多不同類型的市場參與主體，完善風險管理工具和產品交易平臺，發(fā)揮交易所市場組織和創(chuàng)新服務功能，提升資本市場的深度和質量。

二要全面提升多層次資本市場的透明度。完善信息披露監(jiān)管，提高上市公司透明度，構建以誠信約束為核心的差異化監(jiān)管體系，建立健全投資者服務與保護工作機制，讓市場自身的約束性力量得到充分發(fā)揮。完善市場交易監(jiān)管，提高市場運行透明度，實現(xiàn)交易信息、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管措施有效公開，促進市場良序運作、參與者歸位盡責，讓市場風險定價與配置的效率得到長足提升。

三要全面提升競爭力，建設全球最具特色交易所。立足核心系統(tǒng)自主研發(fā)，提高技術發(fā)展和管理水平，以高可用性、高擴展性、高性能容量的新一代交易系統(tǒng)為核心，建設安全、高效、自主、可靠的綜合性技術支持服務平臺。立足實現(xiàn)長遠發(fā)展戰(zhàn)略，提高自身治理和管理水平，適應新時期中國改革開放和經濟社會發(fā)展要求，建設以自身鮮明特色為基礎、進而在全球范圍內擁有核心競爭力的證券交易所。

2023年12月20日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所上市委員會工作細則（2023年修訂）》。

2023年1月11日消息，因業(yè)務發(fā)展需要，深圳證券交易所將在中小企業(yè)板“002001-002999”證券代碼區(qū)間使用完畢后啟用“003000-004999”證券代碼區(qū)間。“003000-004999”代碼區(qū)間啟用后，中國證券登記結算有限責任公司對原用于滬市市值配售的178個股票代碼增加時間標識，以區(qū)分滬市市值配售代碼和中小企業(yè)板股票代碼。

2023年6月1日起，深交所在現(xiàn)有股票上市費收費標準基礎上，暫免收取總股本在4億至8億（含）之間上市公司的上市初費、上市年費。同時，深交所擬將免收湖北省上市公司上市費的優(yōu)惠政策延長至2023年12月31日（含）。

2023年7月28日，為推動山東企業(yè)上市融資，跑出高質量發(fā)展“加速度”，深交所、山東省地方金融監(jiān)管局、山東證監(jiān)局、濟南市政府共同簽署了《關于共建深圳證券交易所山東基地協(xié)議》，深交所總經理沙雁，省地方金融監(jiān)管局局長劉曉、山東證監(jiān)局局長陳家琰，濟南市委副書記、市長于海田為基地揭牌。

深圳證券交易所市場體系

中國經濟發(fā)展具有多樣性特點，勞動密集型、資本密集型和技術密集型產業(yè)優(yōu)勢并存，但都面臨著由“粗放”到“集約”轉型，由產業(yè)鏈低端向高端躍升的壓力。服務于中國經濟現(xiàn)有格局，深交所初步建立主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板差異化發(fā)展的多層次資本市場體系，依托實體經濟現(xiàn)實需求，固定收益等產品創(chuàng)新也在取得突破。

股本證券

主板持續(xù)做優(yōu)做強。為籌備創(chuàng)業(yè)板，深交所主板市場2000年開始停止新公司上市，當時上市公司514家，總股本為1581億股，大多集中在傳統(tǒng)產業(yè)。近年來，通過并購重組、整體上市等方式，實現(xiàn)存量做優(yōu)做強。截至2023年4月底，深交所主板上市公司480家，總股本4443億股，2001年以來累計再融資8007億元。

中小企業(yè)板獨具特色。中小企業(yè)板于2004年5月經國務院批準設立，較好體現(xiàn)了中國深度參與國際分工、產業(yè)鏈拉長、分工更細的成果。截至2023年4月底，上市公司719家，遍布31個省市自治區(qū)，其中中西部地區(qū)占三分之一多，成為當?shù)亟洕�發(fā)展的支柱，覆蓋全部13個行業(yè)，許多已經成為細分行業(yè)龍頭。中小板總市值4.17萬億元，成為中國資本市場特色重要組成，在全球范圍內，是專注中小企業(yè)為數(shù)不多的成功市場之一。

創(chuàng)業(yè)板定位清晰。創(chuàng)業(yè)板歷經十年籌備，于2009年10月經國務院批準設立，定位于服務自主創(chuàng)新企業(yè)和其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)。截至2023年4月底，創(chuàng)業(yè)板上市公司379家，77%所處子行業(yè)是“十二五”規(guī)劃的重點發(fā)展方向，超過43%在國際上處于子行業(yè)領先或者同步地位。板塊特色逐步清晰，在新一輪以創(chuàng)新驅動發(fā)展的戰(zhàn)略中，將努力打造為科技與金融結合的引領者。截止2023年4月底，創(chuàng)業(yè)板總股本758.8億股，總市值1.88萬億元，在全球服務創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的市場中，市值僅次于NASDAQ，如NASDAQ只計算資本市場板塊，則中國創(chuàng)業(yè)板規(guī)模位居全球第一位。

積極支持場外市場規(guī)范建設。從2001開始，深交所承擔代辦股份轉讓系統(tǒng)技術支持等工作，2006年1月增加中關村代辦系統(tǒng)股份報價轉讓試點。2023年9月全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司設立，深交所參股并繼續(xù)提供技術支持。同時，深交所積極穩(wěn)妥支持區(qū)域性股權市場規(guī)范建設，提供規(guī)則、技術、信息披露等方面咨詢服務，通過多種渠道支持區(qū)域股權市場建設。

固定收益與上市基金

債券產品支持中小企業(yè)。債券市場是資本市場服務實體經濟的新平臺。截至2023年4月底，深交所上市債券442只，托管總面值2159億元。為拓寬未上市中小微企業(yè)融資渠道，2023年推出中小企業(yè)私募債券試點，已有200只通過備案，金額270億元。119家企業(yè)完成131只私募債發(fā)行，募集資金151億元，交易所服務促進中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展功能逐步顯現(xiàn)。

資產證券化產品服務實體經濟。資產證券化業(yè)務對于盤活各類社會存量資產有獨特優(yōu)勢。截止2023年底，深交所累計掛牌11個資產證券化產品，融資137億元�；�礎資產涵蓋市政建設、污水處理、高速公路、電力銷售等基礎設施建設領域與主題公園等文化旅游產業(yè)，通過服務基礎建設推進新型城鎮(zhèn)化進程。首個小額貸款類資產證券化產品阿里小貸1號和2號專項計劃在深交所掛牌轉讓，募集資金10億元，是小額貸款類資產證券化的首次嘗試，對于落實小微企業(yè)金融支持具有重要的示范意義。

積極推進基金特色創(chuàng)新。基金產品是順應財富管理需求和壯大機構投資者的重要創(chuàng)新領域，上市基金是深交所基金產品創(chuàng)新的特色。截至2023年底，深交所上市基金數(shù)量280只，占深滬兩市總量的83.33%；并先后推出跨市場滬深300ETF和跨境香港恒生ETF。