中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展研究論文

　　摘 要：作為新興的一種金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)當(dāng)今世界的發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的高潮迭起，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究也廣受關(guān)注。本文通過借鑒已有研究，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行概念界定及其特征分析，介紹目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，并提出促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的幾點(diǎn)建議。

　　關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；現(xiàn)狀

　　一、研究背景及意義

　　隨著社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等依托互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)快速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸、眾籌和第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品呈現(xiàn)爆炸式發(fā)展，這對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)和格局都產(chǎn)生了深刻影響�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融為人們帶來了全新的理財(cái)體驗(yàn)，切實(shí)地為消費(fèi)者增加了收益。盡管社會(huì)各個(gè)層面關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的討論甚至批評(píng)從未停止，但是我國金融行業(yè)大洗牌的形勢(shì)終究不可避免，一場深刻的行業(yè)變革正在發(fā)生，而互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)促進(jìn)我國金融行業(yè)核心競爭力的提升。對(duì)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)行研究，對(duì)我國金融行業(yè)的變革以及在此背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展都具有很大的意義。

　　二、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究狀況

　�。ㄒ唬┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融的概念界定

　�。ǘ�）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

　　互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融模式，具有不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)。

　　（1）支付便捷，成本低

　　互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托的是互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和社交網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的支付手段是以無線通訊設(shè)備和移動(dòng)通訊設(shè)備所組成的移動(dòng)支付和以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)上支付為主。消費(fèi)者在進(jìn)行交易活動(dòng)時(shí)，可以直接突破空間的限制，減少了傳統(tǒng)金融交易中的很多中間環(huán)節(jié)。這極大地提高了支付方式的便捷度，降低了交易的成本�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融不需要實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，節(jié)省了由此帶來的店面費(fèi)用和人力成本，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，相關(guān)成本更加低廉。

　　（2）服務(wù)形式多樣，受眾廣泛

　　網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式提供了更多的選擇，由此創(chuàng)造了更多的交易機(jī)會(huì)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)式交易的方式，增強(qiáng)了與客戶的溝通，因?yàn)榻灰追绞礁�加快捷、人性化以及其多樣化的特點(diǎn)能滿足不能層次、不能需求的消費(fèi)者�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，能更高效地發(fā)現(xiàn)潛在的客服和客服的潛在需求。目前憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)融入到金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。以上幾點(diǎn)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)形式多樣，受眾廣泛的特點(diǎn)。

　　（3）市場信息不對(duì)稱程度相對(duì)較低

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)就是互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)信息技術(shù)，通過這些技術(shù)，能更容易辨別互聯(lián)網(wǎng)金融主體的金融行為。通過信息技術(shù)處理，客戶的個(gè)體信息被拼接和整合成時(shí)間連續(xù)、具有動(dòng)態(tài)變化特征的金融市場信息，從而為金融交易提供了有效、全面的信息基礎(chǔ)，有效降低了金融交易的信息成本和交易成本，提高了市場信息對(duì)稱程度。另一方，客戶在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)時(shí)，通過互聯(lián)網(wǎng)這一載體，依托社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、移動(dòng)支付等技術(shù)，能更直接、更有效地參與金融交易，交易過程的透明度更高。以上兩個(gè)方面決定了互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息不對(duì)稱程度相對(duì)較低。

　　（4）獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)特征

　　首先，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，對(duì)金融行業(yè)影響很大，但是互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于新興行業(yè)，因此，相關(guān)法律法規(guī)并不健全，存在一定的法律盲區(qū)和監(jiān)管漏洞，有潛在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易進(jìn)行時(shí)產(chǎn)生大量信息，會(huì)集中處理海量的客戶隱私信息，如果對(duì)數(shù)據(jù)處理不當(dāng)，容易造成信息丟失、外泄以及客服信息的違法違規(guī)使用，存在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，肯定存在相關(guān)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)漏洞、計(jì)算機(jī)病毒、網(wǎng)絡(luò)異常等都會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融體系帶來系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，特征性明顯。

　　三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的'現(xiàn)狀分析

　　（一）第三方支付

　　第三方支付，就是與各大銀行簽約、并具備了一定的信譽(yù)保證和雄厚實(shí)力的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)建立的交易支持平臺(tái)。第三方支付可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起點(diǎn)，發(fā)展至今，主要存在三種類型的第三方支付，第一種是以支付寶、財(cái)付通為代表，該種類型在建立之初就捆綁于大型電子商務(wù)平臺(tái)，為已有客戶提供支付服務(wù)，一般是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引導(dǎo)；第二種類型主要是由傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)，比如銀聯(lián)支付，匯付天下等；第三種就是直接成立的第三方支付公司，建立的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

　　第三方支付雖然在逐步完善發(fā)展，但仍然存在問題。第一、針對(duì)第三方支付，我國沒有明確、專門的法律法規(guī)；我國行業(yè)制度對(duì)第三方支付缺乏統(tǒng)一、合理的認(rèn)識(shí)。監(jiān)管存在盲區(qū)，增加了風(fēng)險(xiǎn)。第二，第三方支付標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，各個(gè)平臺(tái)口徑不統(tǒng)一。這在一定程度上影響第三方支付的發(fā)展，容易造成資源浪費(fèi)等。第三，網(wǎng)絡(luò)安全受到挑戰(zhàn)，賬號(hào)被盜、客戶隱私泄露、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等問題屢見不鮮。

　　（二）P2P網(wǎng)貸

　　P2P的發(fā)展對(duì)我國各行各業(yè)的健康發(fā)展都會(huì)起到積極的促進(jìn)作用。其能夠有效解決投資理財(cái)需求和資金需求不對(duì)稱的問題，尤其是對(duì)中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行有效的緩解。從2007年我國引進(jìn)P2P平臺(tái)至今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅猛，已形成一定規(guī)模。

　　（三）眾籌融資

　　眾籌融資是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資、天使投資等的融資平臺(tái)，是一種向多人籌集資金，為企業(yè)或者個(gè)人提供資金援助的行為。我國眾籌融資起步較晚，2023年我國才出現(xiàn)首家眾籌融資平臺(tái)，雖然發(fā)展較快，但是目前規(guī)模仍然較小。此外，電商企業(yè)也紛紛涉足該領(lǐng)域，如淘寶眾籌、京東眾籌等。

　　眾籌融資目前同樣存在一些問題，如監(jiān)督缺失和執(zhí)行機(jī)制不完善使得資金籌集、使用以及投資回報(bào)等方面不夠規(guī)范，存在多重風(fēng)險(xiǎn)。

　　（四）網(wǎng)絡(luò)銀行

　　網(wǎng)絡(luò)銀行以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)為依托，客戶以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)開展開戶、銷戶、轉(zhuǎn)賬、信貸、證券交易、投資理財(cái)?shù)冉鹑诨顒?dòng)。網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢(shì)在于能夠保證全天候，快捷，實(shí)時(shí)為客戶服務(wù)。我國早期的網(wǎng)絡(luò)銀行都是依附于傳統(tǒng)銀行而建立的。近期才出現(xiàn)了沒有具體網(wǎng)點(diǎn)，純粹依托于互聯(lián)網(wǎng)來開展業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)銀行，代表銀行有：阿里巴巴建立的浙江商網(wǎng)銀行和騰訊建立的深圳前海微眾銀行。

　　目前來看，制約不依附于傳統(tǒng)銀行而建立的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的因素是準(zhǔn)入門檻太高，牌照難拿，公信度不高。網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展同樣存在一些問題，如目前法律監(jiān)管的真空狀態(tài)、詐騙和違約的風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　四、促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的幾點(diǎn)建議

　　（一）推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展戰(zhàn)略

　　加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展，促進(jìn)金融創(chuàng)新。增強(qiáng)以電子商務(wù)為載體的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。全面推進(jìn)以客戶為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略，要以互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)為基礎(chǔ)進(jìn)行金融變革，對(duì)客戶資料數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分類及分析，據(jù)“二八定律”對(duì)電子商務(wù)客戶群細(xì)分后差異化服務(wù)，不僅了解每一位客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體需求，而且還清晰掌握其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的利潤，在這樣的基礎(chǔ)上進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)的戰(zhàn)略，使互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營管理活動(dòng)更具人性化和高效率。 （二）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

　　促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)調(diào)發(fā)展。吸收并借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新技術(shù)以及組織模式實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)型調(diào)整；通過與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作進(jìn)一步提升互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)能力及效率。鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用電子商務(wù)為載體進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，補(bǔ)缺傳統(tǒng)金融無法覆蓋的領(lǐng)域，如針對(duì)某些農(nóng)村地區(qū)及小眾客戶群體。當(dāng)然，可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與其它行業(yè)進(jìn)行聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)行業(yè)間網(wǎng)絡(luò)化。充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)與市場需求相匹配的新產(chǎn)品，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。

　　（三）營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好環(huán)境

　　為了規(guī)避由互聯(lián)網(wǎng)金融本身產(chǎn)品造成的風(fēng)險(xiǎn)，可建立大型的互聯(lián)網(wǎng)金融共享型數(shù)據(jù)庫以及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警系統(tǒng)。增強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營管理及風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)管，預(yù)防由其爆發(fā)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)產(chǎn)品研發(fā)階段分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和審核。

　　將復(fù)雜龐大的問題進(jìn)行分解，把互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個(gè)子模塊實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理及成本控制，多角度進(jìn)行管理研發(fā)。此外，應(yīng)大力開發(fā)先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系，學(xué)習(xí)并盡快掌握國際上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)，加快我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與國際接軌，健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。同時(shí)建立互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的安全制度建設(shè)體系，并健全互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律規(guī)范。此外，還要建立支持我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的人才保障機(jī)制，培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新人才。共同營造有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好環(huán)境。（作者單位：貴州大學(xué)管理學(xué)院）

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