新準則下公允價值計量模式

簡介：　新會計準則實施過程中的焦點問題之一在于公允價值計量模式的運用。文章根據(jù)實際情況，分析了公允價值運用過程中存在的問題，并提出了相應(yīng)的措施。 　　新企業(yè)會計準則的實施，一方面體現(xiàn)了國內(nèi)會計準則和國際準則的趨同更近了一步，為企業(yè)的發(fā)展提供了更好的機遇；另一方面，其巨大的變化給傳統(tǒng)的會計模式帶來了強烈的沖擊，公允價值的應(yīng)用就是其中一例。在38項會計準則中，有近50%的準則要求采用公允價值計量模式。公允價值的廣泛應(yīng)用，無疑成為了新會計準則實施中的焦點之一。　　一、公允價值的含義　　IASC認為：公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。GAAP中將公允價值定義為：資產(chǎn)的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購買或銷售一項資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；負債的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項債務(wù)的現(xiàn)時價值。FASB認為：公允價值是雙方在當前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，自愿購買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負債）的金額。我國新會計準則中，公允價值被定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。與其他國家對于公允價值的定義進行比較，可以發(fā)現(xiàn)“公平交易”、“熟悉情況”、“雙方自愿”是公允價值確認的共同基礎(chǔ)，同時也是確認公允價值的標準。　　二、公允價值的認定　　目前，對于公允價值的認定主要采取以下方式：　�。ㄒ唬┐嬖诨钴S、公開的市場價格，則以該價格為標準確認的價值即為公允價值　　如果資產(chǎn)交易或負債清償?shù)臉说拇嬖谥�活躍的、公開的交易市場，在市場綜合因素的影響和行業(yè)規(guī)范的制約下，其交易價格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提，因此具備“公允”的要求，可以作為公允價值的確認標準。這種公允價值的獲取途徑是比較便利和直接的，并且易于交易方接受并獲得關(guān)注者認可，可以說是公允價值確認的理想狀態(tài)�！　。ǘ�）不存在活躍、公開的市場價格，則在多方詢價的基礎(chǔ)上，采用適當?shù)墓乐捣椒�，或由評估機構(gòu)評估，作為確認公允價值的基準　　如果資產(chǎn)交易或負債清償?shù)臉说牟淮嬖诨钴S的、公開的交易市場，可以采用適當?shù)墓乐捣椒ǎ�搭建相�?yīng)的數(shù)據(jù)模型并選用適當?shù)膮��?shù)，參照各方詢價因素，結(jié)合現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權(quán)定價等方法確認公允價值�！　。ㄈ�）不存在活躍、公開的市場價格，交易標的也不適宜進行評估，并且進行多方詢價存在困難的，可以參考同類交易的市場價格，作為確認公允價值的基準　　在這種方式下，同類交易標的的價格無法由市場直接獲得，因此只能用類比的方式，采集同類交易價格，作為估值的依據(jù)。這樣，如何選擇確定同類交易就成了公允價值確認的關(guān)鍵。同類交易不僅要求選取物與標的具有物理上的同質(zhì)性，同時其實施載體各要素也應(yīng)具備可比性，比如期望現(xiàn)金流、期限等。　　三、以投資性房地產(chǎn)為例談公允價值運用中的問題　　新會計準則規(guī)定，企業(yè)在進行非貨幣交易、債務(wù)重組以及接受固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資時，都由原來的歷史成本計價改為了公允價值計價。不僅如此，利潤表中還新增了“公允價值變動損益”項目來計量由投資性房地產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)公允價值變動帶來的收益或損失。但截至目前，多家房地產(chǎn)上市公司對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量沒有采用公允價值模式。由于投資性房地產(chǎn)的成本價值顯著低于其公允價值，因此，這一方面對上市公司業(yè)績沒有產(chǎn)生太大影響。　　由于新會計準則未對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式作出硬性規(guī)定，這就給房地產(chǎn)上市公司留下了選擇的空間。那么，眾多房地產(chǎn)上市公司為何沒有采用倍受關(guān)注的公允價值計量模式呢？具體分析其原因如下：　　（一）公允價值的運用環(huán)境尚未形成　　根據(jù)新會計準則的相關(guān)規(guī)定，對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式計量的適用條件是非常嚴格的。新準則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)所在地要有活躍的房地產(chǎn)交易市場，同時，企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出科學(xué)合理的估計。也就是說，不允許企業(yè)采用估值技術(shù)確定投資性房地產(chǎn)的公允價值。而根據(jù)《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》應(yīng)用指南中“同類或類似房地產(chǎn)”的定義，“對建筑物而言，是指所處地理位置和地理環(huán)境相同、性質(zhì)相同、結(jié)構(gòu)類型相同或相近、新舊程度相同或相近、可使用狀況相同或相近的建筑物；對土地使用權(quán)而言，是指同一城區(qū)、同一位置區(qū)域、所處地理環(huán)境相同或相近、可使用狀況相同或相近的土地�！笨梢�，要找到每一處房地產(chǎn)的活躍市場是相當困難的。因此，公允價值計量模式雖然符合投資性房地產(chǎn)的特性，能夠較好地反映投資性房地產(chǎn)的市場價值和盈利能力，但是，由于公允價值的確認仍然是一個難點，如何保證公允價值確定的合理性，在現(xiàn)階段綜合環(huán)境下很難達到。 　�。ǘ�）稅收問題影響公允價值計量模式的選擇　　按照目前的稅法來分析，在成本計量模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，而且，雖然投資性房地產(chǎn)需要計提折舊或按期攤銷，減少了企業(yè)的賬面盈利，卻可以起到抵稅的效果，減少了企業(yè)現(xiàn)金流的支出。如果采用公允價值計量模式，新會計準則和稅法的處理就存在明顯的差異。會計上，在年末按照投資性房地產(chǎn)的公允價值調(diào)整其賬面價值，差額計入當期損益，不計提折舊或進行攤銷。而目前稅法上，是按實際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價值，不確認公允價值變化所產(chǎn)生的利得，其影響是對投資性房地產(chǎn)在計算所得稅時，很可能仍按計提折舊或攤銷處理，這樣，在公允價值模式下對稅負沒有影響。但是如果計算所得稅時，不確認公允價值變化所產(chǎn)生的利得，也不能按照計提折舊或攤銷進行處理，房地產(chǎn)企業(yè)就應(yīng)該權(quán)衡在成本模式下計提折舊或進行攤銷處理所具有的抵稅效果，與公允價值模式下給企業(yè)帶來收益（但沒有現(xiàn)金流入）之間的利益關(guān)系，最終作出是否采用公允價值計量模式的選擇。　�。ㄈ�）使用公允價值計量模式的后續(xù)成本較高　　如果投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式，那么，判斷公允價值的確認方法是否恰當，公允價值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量是否合理的關(guān)鍵。如前所述，新企業(yè)會計準則規(guī)范了公允價值的認定方法，針對投資性房地產(chǎn)而言，即活躍市場存在著相同或相近的地理位置、不同地理位置或不活躍市場存在類似的其他房地產(chǎn)最新交易價格的，均可以參照類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格，也可以采用估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值法進行確定。參照香港的做法，采用公允價值計量模式的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司，需要每年聘請獨立的測量師對其投資性房地產(chǎn)進行評估，并作為公允價值的確定依據(jù)。這樣，房地產(chǎn)開發(fā)上市公司如果采用公允價值模式對其投資性房地產(chǎn)進行計量，也需要每年聘請獨立的評估師對其投資性房地產(chǎn)進行評估，并在年報中詳細披露投資性房地產(chǎn)當期賬面價值的增減變動情況、公允價值的確認方法及其理由等，這將大大增加使用公允價值計量模式的'后續(xù)成本�！　。ㄋ模┕�允價值的變動容易造成信息誤導(dǎo)　　公允價值的變化將加大凈利潤的波動幅度，容易誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人等眾多的利益相關(guān)者，間接影響企業(yè)的市場形象。當前，我國的投資性房地產(chǎn)市場剛剛進入加速發(fā)展階段，部分投資性房地產(chǎn)有可能出現(xiàn)貶值，但更多的投資性房地產(chǎn)以盈利穩(wěn)定為最大特點，升值潛力較大而且預(yù)計將會持續(xù)。如果采用新會計準則中規(guī)范的公允價值計量模式，總體上每年的重估增值額應(yīng)該持續(xù)為正值，計入當期損益后每年的凈利潤預(yù)計會得到持續(xù)的額外提升，但是，如何評價這種由于增值帶來的凈利潤的增加還需要市場進一步達成新的均衡，并且對凈利潤的影響因素大大增多，波動幅度也會增加。