如何做好銀行業(yè)的風(fēng)險管理

　　“風(fēng)險管理是金融行業(yè)的核心，而且金融行業(yè)風(fēng)險管理的難度相對其他行業(yè)更大。”有著15年投行、商業(yè)銀行以及金融監(jiān)管工作經(jīng)驗的IBM大中華區(qū)風(fēng)險管理及合規(guī)總監(jiān)李越君這樣總結(jié)風(fēng)險管理的重要性。
金融業(yè)風(fēng)險管理的重要性同時體現(xiàn)在內(nèi)部金融產(chǎn)品的特殊性和外部環(huán)境的變化上。從內(nèi)部來看，金融產(chǎn)品無論從數(shù)量、種類還是其本身的復(fù)雜程度都有其特殊性。隨著金融產(chǎn)品的大量出現(xiàn)，產(chǎn)品本身又具有多重風(fēng)險因素時，風(fēng)險管理就變得異常重要。從外部環(huán)境來講，中國和國際社會接軌程度越高，風(fēng)險管理就越發(fā)重要。在首爾召開的G20會議上，這些都是各國政府討論的至關(guān)重要的議題。
“風(fēng)險管理的難度體現(xiàn)在技術(shù)、人員和政策上。”巴克萊資本結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品部門交易及風(fēng)險主管的經(jīng)歷，讓李越君對金融產(chǎn)品管理的風(fēng)險性多了一重體會，“金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，特別是像金融衍生產(chǎn)品，很少有人對這類產(chǎn)品風(fēng)險的特性和定價有一個比較清楚的了解。因此產(chǎn)品越復(fù)雜，對人的要求就會越高。”
“我在華爾街工作這么多年，發(fā)現(xiàn)管理制度、流程、方法永遠是在交易之后，這個是永遠的事實，你不可能趕上。”比如前臺交易，客戶需要產(chǎn)品當場定價，但是制度、流程卻覆蓋不了所有未知的交易行為，“這就決定著速度和難度都是這個行業(yè)本身的難點。”
“解決金融行業(yè)風(fēng)險管理難題的第一要素是人才。”金融業(yè)每年吸引著各路尖端人才，但即使像長期資本那樣，由諾貝爾獎獲得者主導(dǎo)的基金在突發(fā)風(fēng)險面前也依然束手無策，在金融創(chuàng)新與風(fēng)險防范中，“人對于風(fēng)險的意識，人本身在風(fēng)險管理中所體現(xiàn)出的能力是最重要的。”
由于金融市場的周期是金融系統(tǒng)固有的特性，不可能完全消除，金融危機更是金融系統(tǒng)周期的極端反應(yīng)，“人們要解決的是如何減弱金融系統(tǒng)周期的負面影響并避免金融危機的出現(xiàn)，從制度上化解負面的影響。”
在金融業(yè)，對人才的培訓(xùn)是一個必要的過程，也是制度的一部分。“培訓(xùn)的概念不應(yīng)是簡單地教授風(fēng)險管理的基本知識，而是要讓風(fēng)險管理制度化為員工的日常行為習(xí)慣。”從人性的角度，強迫員工改變行為習(xí)慣肯定是不行的，“應(yīng)該讓每一位金融機構(gòu)人員，不管是行長還是職員，都成為風(fēng)險的掌控者，這點非常關(guān)鍵。”一旦員工成為風(fēng)險的掌控者，他便會意識到風(fēng)險管理對他的部門和職位會產(chǎn)生怎樣的影響，風(fēng)險管理就成為自覺自愿的事，而不是像巴林銀行那樣讓一個交易員把銀行搞垮。此外，當潛在風(fēng)險發(fā)生時，員工怎么應(yīng)對也是風(fēng)險教育中不可忽略的部分。一個完整的培訓(xùn)體系是從人員、制度、流程、崗位、職責(zé)、方法等各方面去提高的。
比如說，對于風(fēng)險管理報表，也許一個月做一次就可以了，但是基于銀行產(chǎn)品的特點，也許要每天做一次，還有實時地監(jiān)控，這樣就可以看出對風(fēng)險管理的不同要求。
而針對不同種類的風(fēng)險，要清楚誰是掌控者，給予一定的責(zé)任。當有一筆跟國外的交易超出負責(zé)人的交易限額，管理者要清楚自己有多大的權(quán)力去放權(quán)、交易本身的風(fēng)險有多大、資本有沒有到位。這是一個實時的過程，如果審查下來交易可以進行，相關(guān)負責(zé)人要很快地得到審批和授權(quán)，系統(tǒng)要錄入這筆交易由后臺處理。
這一交易本身包括了政策制度流程和風(fēng)險評估等，而且有一定的反饋機制和對應(yīng)的措施，從而獲得快速反應(yīng)。“風(fēng)險管理的目的不是一味地減少風(fēng)險，而是在風(fēng)險控制基礎(chǔ)上讓效益最大化。”
IBM在為金融機構(gòu)設(shè)計風(fēng)險管理方案時，會進行橫向與縱向評估。橫向評估是指一家銀行內(nèi)部要自上而下、自下到上地看待風(fēng)險管理。自上而下是從管理者的角度對風(fēng)險管理有一定的認識;自下而上是從基層員工的角度，把風(fēng)險管理貫徹到每塊業(yè)務(wù)之中。自上而下的'風(fēng)險管理包括如下五部分：風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、風(fēng)險管理的政策制度和具體流程、風(fēng)險管理的方法手段以及風(fēng)險管理報告。這些都需要有與風(fēng)險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)支持。
縱向評估則包括不同種類的風(fēng)險管理，有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，也有聲譽風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。
信用風(fēng)險的管理主要是指信貸員要了解信貸風(fēng)險的級別是多少、給予多少的貸款額。市場風(fēng)險的管理是指交易跟誰做、做到什么程度。現(xiàn)在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險都是彼此相關(guān)的。很多交易產(chǎn)品的風(fēng)險因素不僅包括市場利率的變化，還包括信用評級本身的變化對它的市場風(fēng)險和價值帶來的影響。
舉例來說，當做一個衍生品交易時，要評估這個產(chǎn)品做沒做市場調(diào)研、風(fēng)險有多大，有沒有對這個產(chǎn)品本身估值的能力，有沒有估值的模型和系統(tǒng)，有沒有數(shù)據(jù)來源。有了這些以后，還看有沒有產(chǎn)品限額的規(guī)定，資本的需求是多少、法律的要求是什么，不僅看產(chǎn)品本身的風(fēng)險，還有信用審批的過程、法律部門的要求，這些都要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程中。IT系統(tǒng)是風(fēng)險最能夠集中反映的地方，一旦出現(xiàn)問題很容易把銀行搞垮。“一個原則就是整合風(fēng)險(integrated risk)，而且要從IT架構(gòu)開始進行整合。”
在對市場風(fēng)險的評估中，從戰(zhàn)略上看，不同的銀行區(qū)別也很大，比如境外一些大銀行，它的策略是要成為第一，同時還要給其他銀行提供服務(wù)。在這些戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，這些銀行不僅做債券交易，也做黃金交易和期貨交易，甚至還有國外的衍生品。“銀行有沒有定價能力，定價以后能不能對風(fēng)險做分析，分析以后有沒有風(fēng)險管理的限額，交易以后能不能做實時的損益報告，這個損益報告能不能有系統(tǒng)地去監(jiān)控，這些要求是很自然地連帶起來的。”
做完風(fēng)險識別，風(fēng)險管理的方法、政策、制度和績效評估之后，IBM會分析差距在哪里，并在此基礎(chǔ)上提出改進方案，還會提供一個路線圖，比如說三到五年銀行自身風(fēng)險管理的目標，要達到這個目標還需要做哪些工作。
中國的銀行業(yè)從市場角度來說，還相對年輕，但優(yōu)勢在于規(guī)模大。“國外發(fā)行的信用卡有上億級別的量，但一到中國，各個銀行信用卡的發(fā)行量都在億級別，從數(shù)量上來講，而且從數(shù)據(jù)對后臺的處理，數(shù)據(jù)需要的交易量，這在國外都是見不到的。”
從劣勢而言，當風(fēng)險管理出了問 .，對 .一家銀行和整個中國金融機構(gòu)造成的影響，恐怕目前國內(nèi)的銀行沒有一個有親身的體會。李越君在華爾街待了很多年，也就是在“9·11”的時候才看出這種沖擊給投資銀行帶來的影響。“你沒有親身經(jīng)歷過那種影響是很難感覺到的，所以現(xiàn)在要做的是把風(fēng)險管理變成一種風(fēng)險的文化。”當風(fēng)險變成文化、變成理念，滲透到整個基本的業(yè)務(wù)層面中時，會給每一個金融機構(gòu)都提出很高的要求，要記住的是，理念永遠需要有制度的配合。