在日常學(xué)習(xí)、工作或生活中，大家總少不了接觸作文或者范文吧，通過文章可以把我們那些零零散散的思想，聚集在一塊。寫范文的時(shí)候需要注意什么呢？有哪些格式需要注意呢？下面我給大家整理了一些優(yōu)秀范文，希望能夠幫助到大家，我們一起來看一看吧。

私募基金投資者關(guān)系崗位職責(zé)篇一

股票策略以股票為主要投資標(biāo)的，是目前國內(nèi)陽光私募行業(yè)最主流的投資策略，約有八成以上的私募基金采用該策略，內(nèi)含股票多頭、股票多空兩種子策略。由于資本市場發(fā)展的緣故，國內(nèi)的私募基金運(yùn)作最多的投資策略即為股票策略，持續(xù)披露凈值的產(chǎn)品數(shù)量超過3200只，規(guī)模占全市場比重的85%左右。

純股票多頭是指基金經(jīng)理基于對某些股票看好從而在低價(jià)買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)賣出以獲取差額收益。該策略的投資盈利主要通過持有股票來實(shí)現(xiàn)，所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業(yè)績。按選擇股票的角度劃分，主要分為價(jià)值投資、成長投資、趨勢投資、行業(yè)投資。

隨著我國金融市場的逐步完善與融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內(nèi)陽光私募基金正逐步走向真正意義上的對沖基金，在投資組合中加入對沖工具成為越來越多基金經(jīng)理的選擇，股票多空策略也應(yīng)運(yùn)而生。

代表機(jī)構(gòu)：朱雀投資、民森投資

朱雀投資

自2007年運(yùn)行以來，朱雀已陸續(xù)發(fā)行近50款私募產(chǎn)品，目前存續(xù)運(yùn)作的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到46只，早期設(shè)立的4只產(chǎn)品累計(jì)收益率已經(jīng)超過300%，為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)步增值。近幾年朱雀投資還涉足新的產(chǎn)品類型，在量化對沖、股權(quán)投資等領(lǐng)域均有新的突破。尤其是在量化對沖方面，發(fā)行多只朱雀漂亮阿爾法產(chǎn)品，該系列產(chǎn)品引入股指期貨對沖策略，將凈值波動(dòng)控制在較低水平。

投資策略分析：

穩(wěn)健風(fēng)格下的成長股投資。與單純的選時(shí)型或選股型投資者不同，朱雀投資意在兩者之間做出一種平衡。一方面，朱雀投資重視自上的倉位決策和行業(yè)配置；另一方面，朱雀投資也重視自下的個(gè)股選擇。前者使得其業(yè)績呈現(xiàn)出較為穩(wěn)定的風(fēng)格，后者使得其業(yè)績在市場上行階段保持一定程度的進(jìn)攻性。

金斧子財(cái)富：

(1)倉位決策和行業(yè)配置。朱雀投資將組合的目標(biāo)倉位分為高、中、低三個(gè)級別，分別對應(yīng)三個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級的市場環(huán)境。在三個(gè)不同的市場環(huán)境中，組合目標(biāo)倉位的運(yùn)行空間分別為0-33%、33%-66%、66%-100%，具體產(chǎn)品的倉位由基金經(jīng)理在目標(biāo)倉位區(qū)間內(nèi)確定。倉位確定后，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、行業(yè)景氣度趨勢等基本面因素的分析判斷，確定投資組合中的行業(yè)配置比例。

(2)個(gè)股選擇。朱雀投資在強(qiáng)調(diào)倉位決策的同時(shí)強(qiáng)調(diào)“像內(nèi)部人一樣理解公司”，做到投資的專注。公司長期看好與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)的行業(yè)，其核心是城鎮(zhèn)化和內(nèi)需，包括衣食住行、醫(yī)療、娛樂文化等內(nèi)需產(chǎn)業(yè)，以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。公司區(qū)分周期類(強(qiáng)周期、弱周期)和非周期類(快速成長、穩(wěn)定成長)，并分別采取有不同的投資方法。

總結(jié)

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朱雀的管理業(yè)績給人比較穩(wěn)健的印象，這可能與核心人物李華輪券商背景有較大關(guān)系。一方面，公司會(huì)進(jìn)行主動(dòng)的倉位決策，另一方面也會(huì)執(zhí)行被動(dòng)的調(diào)倉策略，這使得其業(yè)績可以避免因市場波動(dòng)帶來的大起大落。朱雀投資旗下產(chǎn)品兩次最大的凈值回撤來自2008年和2023年，但均大大低于市場整體跌幅。

債券策略

債券策略的私募基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標(biāo)。由于債券價(jià)格對利率變化較為敏感，基金經(jīng)理需對債券組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行調(diào)整，隨著國債期貨的推出，投資組合可結(jié)合國債期貨來減少凈值波動(dòng)。固定收益基金通常收益空間較小，一般會(huì)配合結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品來擴(kuò)大收益區(qū)間。

2023年的債券牛市行情中，債券型基金大行其道，也推動(dòng)了債券策略私募基金的萌芽。由于在投資范圍和杠桿使用上的限制，許多債券型私募通過有限合伙和基金專戶來發(fā)行產(chǎn)品，更多的是成立結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，以傳統(tǒng)的管理型產(chǎn)品來運(yùn)作的數(shù)量并不多。

代表機(jī)構(gòu)：樂瑞資產(chǎn)、鵬揚(yáng)投資、千為投資

樂瑞資產(chǎn)

金斧子財(cái)富：

樂瑞資產(chǎn)成立于2023年4月，是國內(nèi)最早成立的專注于債券市場等低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投資的私募基金公司。公司董事長唐毅亭曾負(fù)責(zé)中國農(nóng)業(yè)銀行債券投資交易工作，所在團(tuán)隊(duì)自2001年起連續(xù)五年市場綜合排名五連冠，2007年轉(zhuǎn)戰(zhàn)安信證券，將其資產(chǎn)管理規(guī)模擴(kuò)大至行業(yè)前十名，其他兩位投資經(jīng)理張煜、王笑冬也均有大型商業(yè)銀行投資背景。樂瑞強(qiáng)債1號為非結(jié)構(gòu)化的信托產(chǎn)品，投資經(jīng)理為王笑冬，運(yùn)作三年以來操作風(fēng)格穩(wěn)健，即便是在“錢荒”的2023年也實(shí)現(xiàn)絕對收益，截至目前累計(jì)收益達(dá)到65.94%，年化收益率為17.10%，穩(wěn)居國內(nèi)債券型私募第一名。

市場中性策略

市場中性策略是指同時(shí)構(gòu)建多頭和空頭頭寸以對沖市場風(fēng)險(xiǎn)，在市場不論上漲或者下跌的環(huán)境下均能獲得穩(wěn)定收益的一種投資策略。市場中性策略主要依據(jù)統(tǒng)計(jì)套利的量化分析，市場中性策略又分為阿爾法套利和貝塔套利。阿爾法套利：做多具有阿爾法值的證券產(chǎn)品，做空指數(shù)期貨，實(shí)現(xiàn)回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的超越市場指數(shù)的阿爾法收益；貝塔套利：在期指市場上做空，在股票市場上構(gòu)建擬合300指數(shù)的成分股，賺取其中的價(jià)差。

國內(nèi)的私募管理人一般在選股方面具有較多心得，但在市場系統(tǒng)性下跌中也會(huì)不得不遭遇凈值的大幅調(diào)整，允許信托賬戶做空之后，越來越多的傳統(tǒng)私募基金開始嘗試轉(zhuǎn)型，朱雀、翼虎、鼎峰、重陽等私募就是其中的代表。當(dāng)然，也有一些管理人從一開始就立足于市場中性策略，如寧聚、盈融達(dá)、尊嘉等私募。

在2023年11月、12月金融股獨(dú)漲的極端行情中，以往通過做多中小市值、做空滬深300期貨來獲得雙向收益的市場中性策略私募遭遇“黑天鵝”事件，尊嘉、寧聚等一批私募機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)20%以上的回撤幅度，此前構(gòu)造的穩(wěn)健收益特征遭受空前打擊。隨著中證500股指期貨放開，大部分市場中性策略私募都紛紛將對沖標(biāo)的轉(zhuǎn)向中證500，對沖效果也更為理想。

代表機(jī)構(gòu)：富善投資、盈融達(dá)

事件驅(qū)動(dòng)策略

事件驅(qū)動(dòng)型的投資策略就是通過分析重大事件發(fā)生前后對投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利�；�金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率及其對標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，并提前介入等待

金斧子財(cái)富： 事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。該策略在我國目前有效性偏弱的a股市場中有一定的生存空間。事件驅(qū)動(dòng)型策略主要分為定向增發(fā)、并購重組、參與新股、熱點(diǎn)題材與特殊事件。

事件驅(qū)動(dòng)策略私募產(chǎn)品普遍有1.5年-3年的封閉運(yùn)行期，相比一般私募產(chǎn)品流動(dòng)性更差。另外，上市公司定向增發(fā)的股票一般會(huì)通過證券公司來承銷，因而近年來券商資管產(chǎn)品中參與定增投資的數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)。今年以來，隨著新三板市場火爆起來，越來越多的私募也開始關(guān)注和參與這一市場，數(shù)十只新三板私募基金應(yīng)運(yùn)而生。

代表機(jī)構(gòu)：千合資本

宏觀期貨策略

宏觀期貨策略包含宏觀對沖和管理期貨兩類細(xì)分策略。

宏觀對沖策略主要是通過對國內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，基金經(jīng)理便集中資金對相關(guān)品種的預(yù)判趨勢進(jìn)行操作。宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上為多空倉結(jié)合，并在確定的時(shí)機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。目前受制于國內(nèi)外匯管制以及利率市場尚不完善，宏觀對沖基金參與外匯品種的較少，但隨著國內(nèi)金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發(fā)展的時(shí)期。

管理期貨被稱之為最“分散”的策略，由于基于管理期貨基金本身的特性，其可以提供多元化的投資機(jī)會(huì)，從商品，黃金，到貨幣和股票指數(shù)等。因此在某種程度上，管理期貨基金的決策一般對計(jì)算機(jī)程序較為倚重，可以實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)的投資品種保持較低的相關(guān)性，來達(dá)到充分分散整體投資組合風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

代表機(jī)構(gòu)：凱豐投資、泓湖投資

量化套利策略

量化套利策略的核心是利用證券資產(chǎn)的錯(cuò)誤定價(jià)，即買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取無風(fēng)險(xiǎn)的收益。套利策略一般也會(huì)結(jié)合多空手段來實(shí)現(xiàn)市場中性，優(yōu)點(diǎn)是凈值波動(dòng)小，不過當(dāng)市場品種出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)套利基金容易虧損。套利策略主要有期現(xiàn)套利、跨市場套利、跨品種套利、etf套利等。

金斧子財(cái)富：

由于這種投資策略需要計(jì)算機(jī)技術(shù)和金融工具緊密結(jié)合，而且在模型的前期開發(fā)、構(gòu)建直到實(shí)戰(zhàn)中都需要投入大量的人力和物力，國內(nèi)從事這一投資策略的機(jī)構(gòu)大多有在海外從事量化投資的經(jīng)驗(yàn)，可追溯業(yè)績的時(shí)間也不夠長。

代表機(jī)構(gòu)：禮一投資、申毅投資

禮一投資

禮一投資是一家以數(shù)量化交易為核心的對沖基金公司，也是國內(nèi)少有的專門從事指數(shù)研究交易的投資機(jī)構(gòu)，通過先進(jìn)的軟件開發(fā)技術(shù)，獨(dú)立開展大型交易平臺(tái)研制、開發(fā)和運(yùn)維，實(shí)現(xiàn)了it技術(shù)和交易策略的無縫對接。程序化交易包括期貨基差套利、etf套利、α選股、債券類產(chǎn)品套利等多個(gè)投資策略，2023年初發(fā)行信托產(chǎn)品——禮一“兩克金子”量化回報(bào)1期，年化收益超過20%，歷史最大回撤幅度1.2%。

組合基金策略

組合基金分為fof(fund of funds)、mom(manager of manager)兩種形式。fof即基金中的基金，通常由專業(yè)機(jī)構(gòu)篩選私募基金，構(gòu)造合理的基金組合，從而實(shí)現(xiàn)基金間的配置。mom是在fof的基礎(chǔ)上發(fā)展衍生出的新型組合基金投資策略，fof是直接投向現(xiàn)有的基金產(chǎn)品，mom則可以理解成把資金交給幾位優(yōu)秀的基金經(jīng)理分倉管理，更具靈活性。

從運(yùn)作模式上看，mom與直接認(rèn)購其他基金的fof(產(chǎn)品較為類似，但是fof產(chǎn)品存在三個(gè)劣勢，一是兩款產(chǎn)品的架構(gòu)上存在雙重收費(fèi)；二是底層的配置資產(chǎn)并不透明，投資者難以了解；三是當(dāng)資本市場出現(xiàn)大的下跌時(shí)，容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，難以贖回母基金的份額。mom則可以避免這些缺點(diǎn)。

隨著海外組合基金理念的引入，越來越多的機(jī)構(gòu)參與到組合基金的運(yùn)作中來，尤其是去年開始的牛市行情以來，部分商業(yè)銀行和券商陸續(xù)有mom產(chǎn)品推出。其中，萬博兄弟資產(chǎn)無疑是國內(nèi)組合基金策略私募中的佼佼者，他們從宏觀經(jīng)濟(jì)研究以及宏觀的資產(chǎn)配置入手，再是依靠準(zhǔn)確齊全的數(shù)據(jù)庫以及科學(xué)有效的評價(jià)體，遴選出最具投資價(jià)值的私募基金團(tuán)隊(duì)，之后還具備良好的風(fēng)控能力，以控制產(chǎn)品凈值的回撤。

代表機(jī)構(gòu)：萬博兄弟、平安羅素

金斧子財(cái)富：

復(fù)合策略

隨著期貨品種的加入及對沖策略普遍應(yīng)用，很多陽光私募機(jī)構(gòu)將多種投資策略結(jié)合使用，以期增加獲利空間。如將定向增發(fā)、商品期貨同時(shí)吸納，在兩個(gè)相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。具體而言，可以采用多策略管理人模式，將基金資產(chǎn)分配給不同管理人打理，例如同安投資自行負(fù)責(zé)選擇定向增發(fā)項(xiàng)目投資，并運(yùn)用期指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另外選擇多家期貨公司，以其自營團(tuán)隊(duì)進(jìn)行商品期貨套利操作，獲取穩(wěn)定收益；再另選基金經(jīng)理進(jìn)行現(xiàn)金管理。與組合基金不同的是，同安投資并非獨(dú)立的第三方，而是在資產(chǎn)配置的同時(shí)，還負(fù)責(zé)部分資產(chǎn)的直接投資。

代表機(jī)構(gòu)：信合東方

2007年成立的信合東方有限合伙采取了對沖基金運(yùn)作模式，資產(chǎn)組合涉及股票、etf、期指、外匯、商品、固定收益等多個(gè)品種。從歷年業(yè)績來看，信合東方都取得了不錯(cuò)收益，尤其在2008年，上證指數(shù)跌幅超過65%，而信合東方當(dāng)年取得了53.66%的正收益。2023年推出首只信托產(chǎn)品——信合東方，成立以來累計(jì)實(shí)現(xiàn)115.69%，年化收益為17.2%，而期間最大回撤僅為3.63%。

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私募基金投資者關(guān)系崗位職責(zé)篇二

金斧子財(cái)富：

股票型私募基金

股票策略以股票為主要的投資標(biāo)的，是國內(nèi)陽光私募行業(yè)中最主流的投資策略，目前有近七成陽光私募基金采用該策略。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年采用股票策略的陽光私募基金共有3667只，占全部私募基金的67%。股票策略的基金按是否借助量化手段投資分為傳統(tǒng)股票策略與股票量化策略(包括趨勢策略與阿爾法策略 定向增發(fā)私募基金

定向增發(fā)私募基金就是私募基金資金投向?qū)ｉT用于做定增的私募基金!定向增發(fā)是指上市公司基于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、財(cái)務(wù)重組、股權(quán)激勵(lì)、整體上市、收購資產(chǎn)、項(xiàng)目融資等目的，采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。用形象的話講，定向增發(fā)就是由專業(yè)機(jī)構(gòu)直接從上市公司批發(fā)股票，購買上市公司的半個(gè)原始股權(quán)!新三板私募基金 新三板，即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是專門為非上市公眾公司提供股票掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)的平臺(tái)，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性場外市場。新三板定位于為成長型、創(chuàng)新型中小企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)，是中國的“納斯達(dá)克”!新三板發(fā)展之迅猛完全超乎想像，動(dòng)輒超50%、翻倍甚至翻兩倍的浮盈讓不少投資者咋舌，早早入市布局者更是活在眾人艷羨的目光中。在巨大的賺錢效應(yīng)下，各路機(jī)構(gòu)招兵買馬紛紛搶灘，入股、定增各顯神通，生怕錯(cuò)過這輪造富神話，私募基金更是其中最靈活的一只力量 債券型私募基金

債券是一種有價(jià)證券，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向投資者出具的、承諾按照一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的要素包括面值、償還期、票面利率和發(fā)行人。以債券為主要投資對象的私募基金稱為債券型私募基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益類私募基金”。期貨私募基金

期貨私募基金按投資策略主要分為兩大類，一類是管理型期貨基金(主觀交易策略)，另一類是系統(tǒng)化期貨基金(程序化交易策略)有限合伙私募基金

有限合伙制私募基金是私募投資基金三巨頭之一，它們分別是：公司制私募基金、信托制私募基金和有限合伙制私募基金;而根據(jù)基金的不同運(yùn)作階段，又可為分為募集與設(shè)立階段、投資運(yùn)作階段及退出階段 fof私募基金

fof以精選基金組合為投資對象，是基金中的基金 mom私募基金

mom是管理人的管理人基金，是將基金資產(chǎn)委托給其他基金經(jīng)理進(jìn)行管理 公司制私募基金

公司制私募基金是股份投資公司的一種形式(如某某某投資公司)，公司由具有共同投資目標(biāo)的股東組成，并設(shè)有最高權(quán)力機(jī)關(guān)股東大會(huì)、執(zhí)行機(jī)關(guān)董事會(huì)和監(jiān)督機(jī)關(guān)監(jiān)事會(huì)。通過對這三大機(jī)關(guān)進(jìn)行相應(yīng)的權(quán)力配置和制衡，使公司盡最大努力為股東的利益服務(wù)。同時(shí)，投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東，并享有《公司法》所規(guī)定的參與管理權(quán)、金斧子財(cái)富： 決策權(quán)、收益分配權(quán)及剩余資產(chǎn)的分配權(quán)等 契約型私募基金

契約型私募基金也稱為信托型基金，它是由基金經(jīng)理人(即基金管理公司)與代表受益人權(quán)益的信托人(托管人)之間訂立信托契約而發(fā)行受益單位，由經(jīng)理人依照信托契約從事對信托資產(chǎn)的管理，由托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)。結(jié)構(gòu)化私募基金

結(jié)構(gòu)化私募基金，是由證券公司、信托公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)共同合作，使投資者可以通過正規(guī)渠道進(jìn)行融資并投資于二級市場。它與管理型私募不同，特點(diǎn)在于“結(jié)構(gòu)化”設(shè)計(jì)上，通常分為優(yōu)先、進(jìn)取結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)化私募基金是可以加杠桿的，上限能夠達(dá)到3倍。量化對沖私募基金

所謂“量化對沖”其實(shí)是“量化”和“對沖”兩個(gè)概念的結(jié)合�！傲炕�”利用數(shù)學(xué)建模以及統(tǒng)計(jì)方法來為投資服務(wù)，在科學(xué)設(shè)置嚴(yán)格的買賣標(biāo)準(zhǔn)模型的基礎(chǔ)上，借助計(jì)算機(jī)技術(shù)，通過定性投資的數(shù)量化實(shí)踐在海量數(shù)據(jù)中找到能夠獲取絕對收益的投資策略，進(jìn)而獲取持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)。“對沖”是指通過管理并降低組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以應(yīng)對金融市場變化，獲取相對穩(wěn)定收益�？梢岳斫鉃橥ㄟ^配對交易，尋找套利空間，獲取穩(wěn)定的超額收益，量化對沖說白了就是“兩邊都下注”，靠大概率取勝 固定收益類私募基金

固定收益是投資者按事先規(guī)定好的利息率獲得的收益，如債券和存單在到期時(shí)，投資者即可領(lǐng)取約定利息。固定收益類投資指投資于銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金等固定收益類資產(chǎn)。我們可以按照銀行定期存款、國庫券等金融產(chǎn)品的特性來理解“固定收益”的含義，一般來說，這類產(chǎn)品的收益不高但比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也比較低

房地產(chǎn)私募基金

房地產(chǎn)投資基金組織體系由基金持有人、基金組織、基金管理人、基金托管人等通過信托關(guān)系構(gòu)成系統(tǒng) 私募債

債券按發(fā)行方式分類，可分為公募債券和私募債券。私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能在證券市場上交易。它與公募債券相對應(yīng) 政府債

政府債券的發(fā)行主體是政府，它是指政府財(cái)政部門或其它代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。一般國庫券是由財(cái)政部發(fā)行，用以平衡財(cái)政收支;公債是指為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的一種債券。有時(shí)也將兩者統(tǒng)稱為公債。中央政府發(fā)行的稱中央政府債券(國家公債)，地方政府發(fā)行的稱地方政府債券(地方公債)

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私募基金投資者關(guān)系崗位職責(zé)篇三

合同編號：

私募投資基金

基金合同

基金管理人：

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司浙江省分行

目錄

一、前言 .................................................................................................................................1

二、釋義 ...................................................................................................................................1

三、

聲明與承諾 .......................................................................................................................2

四、基金的基本情況 ...............................................................................................................3

五、基金份額的初始銷售 .......................................................................................................3

六、基金的備案 .....................................................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。

七、基金的申購與贖回 .........................................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。

八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) ...........................................................................................................4

九、基金份額的登記 ...............................................................................................................7

十、基金的投資 .......................................................................................................................8 十

一、投資經(jīng)理的指定與變更 .............................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。十

二、基金的財(cái)產(chǎn) ...................................................................................................................9 十

三、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行 .................................................................................10 十

四、交易及清算交收安排 .................................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。十

五、越權(quán)交易 .....................................................................................................................13 十

六、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算 .....................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。十

七、基金的費(fèi)用與稅收 .....................................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。十

八、基金的收益分配(如有)..............................................................................................14 十

九、報(bào)告義務(wù) .....................................................................................................................14 二

十、風(fēng)險(xiǎn)揭示 .....................................................................................................................16 二十

一、基金合同的變更、終止 .........................................................................................17 二十

二、清算程序 .................................................................................錯(cuò)誤！未定義書簽。二十

三、違約責(zé)任 .................................................................................................................18 二十

四、法律適用和爭議的處理 .........................................................................................19 二十

五、基金合同的效力 .....................................................................................................20 二十

六、其他事項(xiàng) .................................................................................................................20

一、一、訂立本合同的目的、依據(jù)和原則

前言

1、訂立本基金合同（以下或簡稱“本合同”）的目的是為了明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，確�；�金規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

2、訂立本基金合同的依據(jù)是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）和其他有關(guān)規(guī)定。

3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)本合同各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。

二、基金合同是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，其他與基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與基金合同有沖突，均以基金合同為準(zhǔn)�；�金合同當(dāng)事人按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

基金合同的當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。

三、本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集�；�金管理人已辦結(jié)登記手續(xù)，并由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示，但公示信息不構(gòu)成對本基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為基金資產(chǎn)安全的保證。

本基金按照中國法律法規(guī)成立并運(yùn)作，若基金合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。

二、釋義

在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應(yīng)當(dāng)具有如下含義：

1、本合同：指基金份額持有人、基金管理人和基金托管人簽署的《 私募投資基金基金合同》及其附件，以及對該合同及附件做出的任何有效變更。

2、基金份額持有人：指簽訂本合同，委托投資本基金初始金額不低于100萬元人民幣，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位和金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人，或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

3、基金管理人：指杭州科地資本集團(tuán)有限公司。

4、基金托管人：指中國工商銀行股份有限公司浙江省分行。

5、本基金、基金：指 私募投資基金。

6、投資說明書：指《 私募投資基金投資說明書》，內(nèi)容包括基金概況、基金合同的主要內(nèi)容、基金管理人與基金托管人概況、投資風(fēng)險(xiǎn)揭示、初始銷售期間、法律法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)等。

7、工作日：基金管理人和基金托管人均辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的營業(yè)日。

8、交易日：上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。

9、開放日：指非基金初始銷售期間，基金管理人辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的工作日。

10、資金賬戶、托管專戶：指基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為基金財(cái)產(chǎn)開立的專門用于清算交收的銀行賬戶。

11、基金財(cái)產(chǎn)、委托財(cái)產(chǎn)：指基金份額持有人擁有合法處分權(quán)、委托基金管理人管理并由基金托管人托管的作為本合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。

12、基金資產(chǎn)總值：指本基金資產(chǎn)擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

13、初始銷售期間：指基金合同及投資說明書中載明的基金初始銷售期限，自基金份額發(fā)售之日起最長不超過1個(gè)月。

14、存續(xù)期：指本合同生效至終止之間的期限。

15、不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況。

三、聲明與承諾

（一）基金份額持有人聲明為符合國家有關(guān)規(guī)定的合格投資者，委托財(cái)產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證委托財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，保證有完全及合法的授權(quán)委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行委托財(cái)產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該委托財(cái)產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會(huì)為任何其他第三方所質(zhì)疑；基金份額持有人聲明已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，本委托事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求；基金份額持有人承諾其向基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)�；�金份額持有人承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對委托財(cái)產(chǎn)的收益狀

況作出任何承諾或擔(dān)保，本合同約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)僅是投資目標(biāo)而不是基金管理人的保證。

（二）基金管理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金份額持有人說明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；已經(jīng)了解基金份額持有人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對基金份額持有人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了充分評估�；�金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不保證投資于本基金委托財(cái)產(chǎn)的本金不受損失，也不保證最低收益�；�金管理人承諾：不得委托基金托管人及其轄屬支行開展任何形式的產(chǎn)品推介，不得在基金托管人轄屬網(wǎng)點(diǎn)以任何形式向客戶推介其產(chǎn)品。

（三）基金托管人承諾依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并履行本合同約定的其他義務(wù)。

四、基金的基本情況

（一）基金名稱：

（二）基金的類別：

型。

（三）基金的運(yùn)作方式：

（四）基金的投資目標(biāo)：

（五）基金的存續(xù)期限： 年。

（六）基金的初始資產(chǎn)規(guī)模限制（如有）

本基金成立時(shí)委托財(cái)產(chǎn)的初始資產(chǎn)凈值不得低于xx萬元人民幣，且不得超過xx億元人民幣。

八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)

（一）基金份額持有人

1、基金份額持有人概況

簽署本合同且合同正式生效的投資者即為本合同的基金份額持有人�；�金份額持有人的詳細(xì)情況在合同簽署頁列示。

2、基金份額持有人的權(quán)利 （1）分享基金財(cái)產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）按照本合同的約定申購與贖回基金；

（4）監(jiān)督基金管理人及基金托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況；（5）按照本合同約定的時(shí)間和方式獲得基金的運(yùn)作信息資料；

（6）基金設(shè)定為均等份額，除基金合同另有約定外，基金份額持有人持有的每份基金份額具有同等的合法權(quán)益；

（7）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金份額持有人的義務(wù) （1）遵守本合同；

（2）交納購買基金份額的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；

（3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

（4）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況；

（5）向基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人或其銷售機(jī)構(gòu)就基金份額持有人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、反洗錢等事項(xiàng)進(jìn)行的盡職調(diào)查；

（6）不得違反本合同的規(guī)定干涉基金管理人的投資行為；

（7）不得從事任何有損基金及其投資人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)；

（8）按照本合同的約定繳納管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬以及因基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用；

（9）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（二）基金管理人

1、基金管理人概況 名稱： 住所： 法定代表人： 設(shè)立日期：

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號： 組織形式： 注冊資本： 存續(xù)期限： 聯(lián)系電話：

2、基金管理人的權(quán)利

（1）按照本合同的約定，獨(dú)立管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。（2）依照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得基金管理人報(bào)酬。（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利。

（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金托管人；對于基金托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施制止，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售基金，制定和調(diào)整有關(guān)基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。

（6）自行擔(dān)任或者委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊登記、估值核算及信息披露等業(yè)務(wù)，但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。

（7）基金管理人有權(quán)根據(jù)市場情況對本基金的總規(guī)模、單個(gè)基金份額持有人首次申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制進(jìn)行調(diào)整。

（8）依據(jù)本合同及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；

（9）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（10）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金管理人的義務(wù) （1）辦理基金的備案手續(xù)。

（2）自本合同生效之日起，按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。

（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)。

（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財(cái)產(chǎn)與其管理的基金財(cái)產(chǎn)、其他委托財(cái)產(chǎn)和基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資。

（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)。

（6）辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的登記事宜。

（7）按照本合同的約定接受基金份額持有人和基金托管人的監(jiān)督。

（8）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

（9）根據(jù)本合同的規(guī)定，編制并向基金份額持有人報(bào)送基金財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說明。

（10）根據(jù)本合同的規(guī)定，編制基金業(yè)務(wù)季度及年度報(bào)告。

（11）計(jì)算并按照本合同的約定向基金份額持有人報(bào)告基金份額凈值。（12）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算。

（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金的投資基金、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

（14）保存基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料。

（15）公平對待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。

（16）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（三）基金托管人

1、基金托管人概況

名稱：中國工商銀行股份有限公司浙江省分行 住址：杭州市中河中路150號 授權(quán)代表人：張松財(cái) 聯(lián)系人：沈菲

聯(lián)系電話：0571－87336184 傳真：0571－87808186

2、基金托管人的權(quán)利

（1）按照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)托管費(fèi)。

（2）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金管理人對基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對于基金管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)并采取必要措施。

（3）按照本合同的約定，依法保管基金財(cái)產(chǎn)。

（4）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金托管人的義務(wù) （1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)。

（2）設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜。

（3）對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確�；�金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)。

（5）按規(guī)定開設(shè)和注銷基金的資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶等投資所需賬戶。（6）復(fù)核基金份額凈值。

（7）按照本合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。（8）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存本基金業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。

（9）公平對待所托管的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。

（10）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露。

（11）根據(jù)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。（12）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

九、基金份額的登記

（一）本基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)指本基金的登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括基金份額持有人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認(rèn)、收益分配、建立并保管基金客戶資料表等。

（二）本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，并列明代為辦理基金份額登記機(jī)構(gòu)的權(quán)限和職責(zé)。

（三）注冊登記機(jī)構(gòu)履行如下職責(zé)：

1、建立和保管基金份額持有人賬戶資料、交易資料、基金客戶資料表等，并將客戶資料表提供給基金管理人。

2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)。

3、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)。

4、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定計(jì)算業(yè)績報(bào)酬，并提供交易信息和計(jì)算過程明細(xì)給基金管理人。

5、接受基金管理人的監(jiān)督。

6、保持基金客戶資料表及相關(guān)的申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄15年以上。

7、對基金份額持有人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對基金份額持有人或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

8、按本基金合同，為基金份額持有人提供基金收益分配等其他必要的服務(wù)。

9、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。

10、法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

（四）注冊登記機(jī)構(gòu)履行上述職責(zé)后，有權(quán)取得注冊登記費(fèi)。

十、基金的投資

（一）投資目標(biāo)：

（二）投資范圍：

（三）投資策略：

（四）投資限制

本基金財(cái)產(chǎn)的投資組合應(yīng)遵循以下限制：

2、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及本合同規(guī)定的其他投資限制。

由于包括但不限于證券、期貨市場波動(dòng)、上市公司合并、組合規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y比例不符合本合同約定的投資限制或投資禁止政策，為被動(dòng)超標(biāo)。發(fā)生上述情形時(shí)，基金管理人應(yīng)在發(fā)生不符合法律法規(guī)或投資政策之日起的x個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以滿足法律法規(guī)及投資政策的要求。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

（六）投資禁止行為

本基金財(cái)產(chǎn)禁止從事下列行為：

1、承銷證券；

2、向他人貸款或提供擔(dān)保；

3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

4、從事內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

5、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。

（七）業(yè)績比較基準(zhǔn)（如有）

（八）風(fēng)險(xiǎn)收益特征 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益(九)投資政策的變更

經(jīng)基金份額持有人、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致可對投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式做出。投資政策變更應(yīng)為調(diào)整投資組合留出必要的時(shí)間。

十二、基金的財(cái)產(chǎn)

（一）基金財(cái)產(chǎn)的保管與處分

1、基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)�；�金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。基金托管人對實(shí)際交付并控制下的基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)，對于證券登記機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)公司或結(jié)算機(jī)構(gòu)等非基金托管人保管的財(cái)產(chǎn)不承擔(dān)責(zé)任。

2、除本款第3項(xiàng)規(guī)定的情形外，基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基金財(cái)產(chǎn)。

3、基金管理人、基金托管人可以按照本合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及本合同約定的其他費(fèi)用。基金管理人、基金托管人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對基金

財(cái)產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

4、基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于基金財(cái)產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵銷。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，基金管理人、基金托管人應(yīng)明確告知基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

（二）基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理

基金托管人按照規(guī)定開立基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶，基金管理人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需資料。基金管理人按照規(guī)定開立本基金的證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶，證券賬戶和期貨賬戶的持有人名稱應(yīng)當(dāng)符合證券、期貨登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

委托財(cái)產(chǎn)存放于基金托管人開立的資金賬戶中的存款利率適用托管人公布的銀行活期存款利率。

十三、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行

（一）交易清算授權(quán)

基金管理人應(yīng)向基金托管人提供預(yù)留印鑒和有權(quán)人（“授權(quán)人”）簽字樣本，事先書面通知（以下稱“授權(quán)通知”）基金托管人有權(quán)發(fā)送投資指令的人員名單（“被授權(quán)人”）。授權(quán)通知中應(yīng)包括被授權(quán)人的名單、權(quán)限、電話、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定基金管理人向基金托管人發(fā)送指令時(shí)基金托管人確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。授權(quán)通知由授權(quán)人簽字并蓋章�；�金托管人在收到授權(quán)通知當(dāng)日向基金管理人確認(rèn)。授權(quán)通知須載明授權(quán)生效日期。授權(quán)通知自通知載明的生效日期開始生效�；�金托管人收到通知的日期晚于通知載明生效日期的，則通知自基金托管人收到該通知時(shí)生效�；�金管理人和基金托管人對授權(quán)文件負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。

（二）投資指令的內(nèi)容

投資指令是在管理基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，基金管理人向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令�；�金管理人發(fā)給基金托管人的指令應(yīng)寫明款項(xiàng)事由、到賬時(shí)間、金額、收、付款賬戶信息等，加蓋預(yù)留印鑒并有被授權(quán)人簽字或簽章。本基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的證券交易所內(nèi)的證券投資不需要基金管理人發(fā)送投資指令，基金托管人以中登公司發(fā)送的交收指令進(jìn)行處理。

（三）投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時(shí)間和程序

指令由“授權(quán)通知”確定的被授權(quán)人代表基金管理人用網(wǎng)銀、電子直連劃款指令或其他

基金托管人和基金管理人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)送，并以傳真作為應(yīng)急方式備用�；�金管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以錄音電話的方式進(jìn)行確認(rèn)。網(wǎng)銀或電子直連劃款指令以指令達(dá)到基金托管人的托管系統(tǒng)中視為到達(dá)，傳真以獲得收件人（基金托管人）確認(rèn)該指令已成功接收之時(shí)視為送達(dá)。因基金管理人未能及時(shí)與基金托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任�；�金托管人依照“授權(quán)通知”規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。

對于被授權(quán)人依照“授權(quán)通知”發(fā)出的指令，基金管理人不得否認(rèn)其效力�；�金管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令�；�金管理人在發(fā)送指令時(shí)，應(yīng)為基金托管人留出執(zhí)行指令所必需的時(shí)間，一般為2小時(shí)。由基金管理人原因造成的指令傳輸不及時(shí)、未能留出足夠劃款所需時(shí)間，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。

基金托管人收到基金管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的要素是否齊全、對紙質(zhì)傳真指令審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)核無誤后依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進(jìn)行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令�；�金托管人可以要求基金管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會(huì)計(jì)資料，以確保基金托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。

基金管理人向基金托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本基金銀行賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，資產(chǎn)托管有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因?yàn)椴粓?zhí)行該指令而造成的損失。

基金管理人應(yīng)將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印章后傳真給基金托管人。在本基金財(cái)產(chǎn)申購/認(rèn)購開放式基金時(shí)，基金管理人應(yīng)在向基金托管人提交劃款指令的同時(shí)將經(jīng)有效簽章的基金申購/認(rèn)購申請書以傳真形式送達(dá)基金托管人。

（四）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時(shí)，不予執(zhí)行，并應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金管理人糾正，基金管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)。

（五）基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序

基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或指令要素不全等�；�金托管人在履行監(jiān)督職能時(shí)，發(fā)現(xiàn)

基金管理人的指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知基金管理人改正。

（六）基金管理人撤回指令的處理程序

基金管理人撤回已發(fā)送至基金托管人的有效指令，須向基金托管人傳真加蓋印章的書面說明函并電話確認(rèn)，基金托管人收到說明函并得到確認(rèn)后，將撤回指令作廢；如果基金托管人在收到說明函并得到確認(rèn)時(shí)該指令已執(zhí)行，則基金托管人不承擔(dān)因?yàn)閳?zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任。

（七）更換被授權(quán)人的程序

基金管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個(gè)交易日，使用傳真方式或其他基金管理人和基金托管人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)出由授權(quán)人簽字和蓋章的被授權(quán)人變更通知，并提供新被授權(quán)人簽字樣本，同時(shí)電話通知基金托管人，基金托管人收到變更通知當(dāng)日通過電話向基金管理人確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知須載明新授權(quán)生效日期。被授權(quán)人變更通知，自通知載明的生效時(shí)間開始生效。基金托管人收到通知的日期晚于通知載明的生效日期的，則通知自基金托管人收到該通知時(shí)生效�；�金管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交基金托管人。正本與傳真件內(nèi)容不一致的，相關(guān)損失由基金管理人承擔(dān)。被授權(quán)人變更通知生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔(dān)責(zé)任。

（八）投資指令的保管

投資指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令傳真件。當(dāng)兩者不一致時(shí)，以基金托管人收到的投資指令傳真件為準(zhǔn)。

（九）相關(guān)責(zé)任

基金托管人正確執(zhí)行基金管理人符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令，基金財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失的，基金托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，因基金托管人過錯(cuò)未能及時(shí)或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，基金托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但銀行托管專戶余額不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。

如果基金管理人的劃款指令存在事實(shí)上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時(shí)提供劃款指令人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非基金托管人過錯(cuò)造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗(yàn)證有關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財(cái)產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由基金管理人承擔(dān)，但基金托管人未盡審核義務(wù)執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。

十五、越權(quán)交易

（一）越權(quán)交易的界定

越權(quán)交易是指基金管理人違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及違反或超出本合同項(xiàng)下基金份額持有人的授權(quán)而進(jìn)行的投資交易行為，包括：

1、違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為。

2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。

基金管理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。

（二）越權(quán)交易的處理程序

1、違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為

基金托管人對于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人并有權(quán)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

基金托管人對于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人并有權(quán)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

基金管理人應(yīng)向基金份額持有人和基金托管人主動(dòng)報(bào)告越權(quán)交易。在限期內(nèi)，基金份額持有人和基金托管人有權(quán)隨時(shí)對通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正�；�金管理人對基金份額持有人和基金托管人通知的越權(quán)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為

基金托管人在行使監(jiān)督職能時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)投資證券過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象，應(yīng)立即提醒基金管理人，由基金管理人負(fù)責(zé)解決，由此給基金托管人及基金財(cái)產(chǎn)造成的損失由基金管理人承擔(dān)。如果因非基金托管人的過錯(cuò)發(fā)生超買行為，基金管理人必須于t+1日上午10：00前完成融資,確保完成清算交收。

3、因證券市場波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在【 】個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

4、越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費(fèi)用由基金管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本基金

財(cái)產(chǎn)所有。

（三）基金托管人對基金管理人的投資監(jiān)督

1、基金托管人對基金管理人的投資行為行使監(jiān)督權(quán)�；�金托管人根據(jù)本合同有關(guān)基金財(cái)產(chǎn)投資政策的約定，承諾對本基金如下投資事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督：

（1）對投資范圍的監(jiān)督：

（2）對投資限制的監(jiān)督：

（3）對投資禁止行為的監(jiān)督：

2、基金托管人對基金管理人的投資監(jiān)督和檢查自本合同生效之日起開始。

3、管理人指定投資監(jiān)督事項(xiàng)的聯(lián)系人： 電話： 傳真： 郵箱： ；如需更換，需提前書面通知托管人。

十八、基金的收益分配

十九、報(bào)告義務(wù)

（一）基金的備案

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后的次日報(bào)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

（二）向基金份額持有人提供的報(bào)告

1、基金管理人向基金份額持有人提供的報(bào)告種類、內(nèi)容和提供時(shí)間 （1）凈值報(bào)告

基金管理人每（日/周/月）將經(jīng)基金托管人復(fù)核的（前一交易日/上周最后一個(gè)交易日/上月最后一個(gè)交易日）的基金財(cái)產(chǎn)凈值以各方認(rèn)可的形式提交基金份額持有人。

（2）臨時(shí)報(bào)告

發(fā)生本合同約定的、可能影響基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)時(shí)，基金管理人、基金托管人應(yīng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)進(jìn)行報(bào)告。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的下列事件。

①投資經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。

②涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的訴訟。

③基金管理人、基金托管人托管業(yè)務(wù)部門與本合同項(xiàng)下基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)的行為受到監(jiān)管部門的調(diào)查。

④基金管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級管理人員、投資經(jīng)理受到嚴(yán)重行政處罰，基金托管人的托管業(yè)務(wù)或托管業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰。

⑤法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

2、向基金份額持有人提供報(bào)告及基金份額持有人信息查詢的方式

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)保證基金份額持有人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查詢基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作、托管等情況。

基金管理人向基金份額持有人提供的報(bào)告，將嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定通過以下至少一種方式進(jìn)行。

（1）基金管理人網(wǎng)站

《基金合同》、《投資說明書》、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等有關(guān)本基金的信息將在基金管理人網(wǎng)站上披露，基金份額持有人可隨時(shí)查閱。

基金管理人網(wǎng)站：（2）郵寄服務(wù)

基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)向基金份額持有人郵寄定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等有關(guān)本基金的信息。基金份額持有人在開戶合約書上填寫的通信地址為送達(dá)地址。通信地址如有變更，基金份額持有人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知基金管理人。

（3）傳真或電子郵件

如基金份額持有人留有傳真號、電子郵箱等聯(lián)系方式的，基金管理人也可通過傳真、電子郵件、電報(bào)等方式將報(bào)告信息通知基金份額持有人。

（二）向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的報(bào)告

1、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)更新所管理的私募證券投資基金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。

2、本基金運(yùn)行期間，發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：

（1）基金合同發(fā)生重大變化；

（2）投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；（3）基金發(fā)生清盤或清算；

（4）私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；

（5）對基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。

3、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

二

十、風(fēng)險(xiǎn)揭示

基金投資可能面臨下列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

證券市場價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將使基金資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。

1、股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

（1）國家貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價(jià)格水平波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性波動(dòng)，對股票市場的收益水平產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

（1）市場平均利率水平變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動(dòng)導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際操作過程中，基金管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價(jià)格走勢的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在市場或個(gè)股流動(dòng)性不足的情況下，基金管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整投資基金，從而對基金收益造成不利影響。

在基金份額持有人提出追加或減少基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，可能存在現(xiàn)金不足的風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金過多帶來的收益下降風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

本基金交易對手方發(fā)生交易違約或者基金持倉債券的發(fā)行人拒絕支付債券本息，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失。

（五）股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)（如有）

（六）特定的投資方法及基金財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn) 本基金采取的投資策略可能存在使基金收益不能達(dá)到投資目標(biāo)或者本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、it系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。

在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理公司、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券注冊登記機(jī)構(gòu)等。

（八）其他風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭、代理機(jī)構(gòu)違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致基金份額持有人利益受損。

二十一、基金合同的變更、終止

（一）全體基金份額持有人、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進(jìn)行變更，但下列基金管理人有權(quán)單獨(dú)變更合同內(nèi)容的情形除外：

1、投資經(jīng)理的變更。

2、基金認(rèn)購、申購、贖回的時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)則等變更。

其他對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響情形的變更，或法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定發(fā)生變化需要對本合同進(jìn)行變更的，基金管理人可與基金托管人協(xié)商后修改基金合同，并由基金管理人按照本合同的約定向基金份額持有人披露變更的具體內(nèi)容。

（二）基金合同需要展期的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同期限屆滿1個(gè)月前，按照基金合同約定的方式取得基金托管人和代表基金份額2/3以上的基金份額持有人同意。基金合同展期的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定的方式通知基金份額持有人，并對不同意展期的基金份額持有人的退出事宜作出公平、合理的安排。

（三）對基金合同任何形式的變更、補(bǔ)充，基金管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

（四）基金合同終止的情形包括下列事項(xiàng)：

1、基金合同存續(xù)期限屆滿而未延期的。

2、基金合同的委托人少于2人的。

3、基金管理人被依法取消私募基金管理人資格的。

4、基金管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。

5、基金托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。

6、經(jīng)全體委托人、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致決定終止的。

7、法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。

二十三、違約責(zé)任

（一）當(dāng)事人違反本合同，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，給合同其他當(dāng)事人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；如屬本合同當(dāng)事人雙方或多方當(dāng)事人的違約，根據(jù)實(shí)際情況，由違約方分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任；因共同行為給其他當(dāng)事人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是發(fā)生下列情況，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)免責(zé)：

1、基金管理人和/或基金托管人按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)的作為或不作為而造成的損失等。

2、在沒有故意或重大過失的情況下，基金管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。

3、在沒有故意或重大過失的情況下，基金托管人由于按照本合同的約定而行使或不行使其托管人的職責(zé)所造成的損失等。

4、不可抗力。

（二）基金份額持有人主動(dòng)在非開放日要求贖回基金的，屬于違約贖回。

1、違約贖回的認(rèn)定。

基金份額持有人在合同約定的開放日之外的日期或時(shí)間主動(dòng)提出贖回申請的，視為違約贖回。

2、違約贖回的處理。

（1）違約贖回的方式、金額限制、費(fèi)用等。參照本合同“基金的申購與贖回”、“基金的費(fèi)用與稅收”等條款的約定。

（2）違約贖回的程序�；�金份額持有人違約贖回的，需向基金管理人、基金托管人提供書面贖回申請文件，由本基金注冊登記機(jī)構(gòu)直接辦理違約贖回申請。基金份額持有人在工作日15:00前提交贖回申請文件的，注冊登記機(jī)構(gòu)在收到符合要求的申請文件當(dāng)日受理贖回申請，基金份額持有人在工作日15:00后及非工作日提交贖回申請文件的，注冊登記機(jī)構(gòu)視為基金份額持有人在下一個(gè)工作日提交的申請文件。

（3）違約贖回的價(jià)格。違約贖回份額凈值為違約贖回當(dāng)日計(jì)算得出的基金份額凈值。（4）違約贖回費(fèi)用�；�金份額持有人違約贖回的，應(yīng)支付贖回金額（扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)后的實(shí)際贖回金額）的 %作為違約贖回費(fèi)用，違約贖回費(fèi)用全額歸入基金財(cái)產(chǎn)。

（三）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護(hù)基金份額持有人利益的前提下，本合同能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。非違約方當(dāng)事人在職責(zé)范圍內(nèi)有義務(wù)及時(shí)采取必要的措施，防止損失的擴(kuò)大。沒有采取適當(dāng)措施致使損失進(jìn)一步擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。非違約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。

（四）一方依據(jù)本合同向另一方賠償?shù)膿p失，僅限于直接損失。

二十四、法律適用和爭議的處理

有關(guān)本合同的簽署和履行而產(chǎn)生的任何爭議及對本合同項(xiàng)下條款的解釋，均適用中華人民共和國法律法規(guī)（為本合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)法律法規(guī)），并按其解釋。

各方當(dāng)事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交杭州金融仲裁院根據(jù)該院當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為杭州，仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

二十五、基金合同的效力

（一）基金合同是約定合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。基金份額持有人為法人的，本合同自基金份額持有人、基金管理人和基金托管人加蓋公章以及各方法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表簽章或蓋章之日起成立；基金份額持有人為自然人的，本合同自基金份額持有人本人簽章或授權(quán)的代理人簽章、基金管理人和基金托管人加蓋公章以及雙方法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表簽章之日起成立。

（二）本合同自向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案且在基金管理人公告基金成立之日起生效。但是根據(jù)本合同約定各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在本合同生效前履行的權(quán)利義務(wù)，亦應(yīng)按本合同約定執(zhí)行。

（三）本合同自生效之日起對基金份額持有人、基金管理人、基金托管人具有同等的法律約束力。

（四）本合同有效期 年。但至本合同終止日，任何一方在本合同項(xiàng)下的義務(wù)尚未履行完畢的，則本合同有效期自動(dòng)延期至各方義務(wù)完全履行完畢之日止。

二十六、其他事項(xiàng)

本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。

本合同一式伍份，基金份額持有人執(zhí)壹份，基金管理人執(zhí)貳份，基金托管人執(zhí)貳份，每份具有同等的法律效力。

（以下無正文）20

（請基金份額持有人務(wù)必確保填寫的資料正確有效，如因填寫錯(cuò)誤導(dǎo)致的任何損失，基金管理人和基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)任）

委托人請?zhí)顚懀?/p>

（一）基金份額持有人

1、自然人

姓名： 證件名稱：身份證□、軍官證□、護(hù)照□

證件號碼：□□□□□□□□□□□□□□□□□□

2、法人或其他組織 名稱： 營業(yè)執(zhí)照號碼： 組織機(jī)構(gòu)代碼證號碼：

法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

聯(lián)系地址： 郵編：

聯(lián)系電話： 聯(lián)系人：

（二）基金份額持有人認(rèn)購金額

人民幣 元整（￥）

（三）基金份額持有人賬戶

基金份額持有人認(rèn)購、申購基金的劃出賬戶與贖回基金的劃入賬戶，必須為以基金份額持有人名義開立的同一個(gè)賬戶。特殊情況導(dǎo)致認(rèn)購、申購與贖回基金的賬戶名稱不一致時(shí)，基金份額持有人應(yīng)出具符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的書面說明并提供相關(guān)證明。賬戶信息如下：

賬戶名稱： 賬號： 開戶銀行名稱：

（本頁無正文，為 私募證券投資基金合同簽署頁。）

基金份額持有人：

自然人（簽字）： 或 法人或其他組織（蓋章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）：

簽署日期： 年 月 日 簽署日期： 年 月 日

基金管理人： 公司

法定代表人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司浙江省分行

負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日