上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃案例

　　隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，越來越多的上市公司開始嘗試采用股權(quán)激勵(lì)來調(diào)動(dòng)管理層的積極性，促進(jìn)公司的長期快速發(fā)展。下面小編為大家整理了關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的案例，一起來看看吧：

　　1. 新湖中寶的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

　　新湖中寶第六屆董事會(huì)第十八次會(huì)議于2007年12月審議通過了股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)，新湖中寶授予激勵(lì)對(duì)象7822萬份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)有在激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購買1股公司股票的權(quán)利，股票來源為新湖中寶向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行7822萬股新股。本次授予的股票期權(quán)所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)為7822萬股，占激勵(lì)計(jì)劃公告時(shí)新湖中寶股本總額的4.44%,其中預(yù)留600萬股份給預(yù)留激勵(lì)對(duì)象，占本次期權(quán)計(jì)劃總數(shù)的7.67%。

　　(1) 激勵(lì)對(duì)象：

　　公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)的業(yè)務(wù)骨干員工，但不包括獨(dú)立董事，另外還包括預(yù)留激勵(lì)對(duì)象，這主要是指在激勵(lì)計(jì)劃獲得股東大會(huì)批準(zhǔn)時(shí)尚未確定但在激勵(lì)計(jì)劃存續(xù)期間經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后納入激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象。激勵(lì)對(duì)象必須按照董事會(huì)制定的《考核辦法》經(jīng)考核通過。

　　激勵(lì)對(duì)象有以下情形之一，不得參與激勵(lì)計(jì)劃：最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的;最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的;具有《公司法》規(guī)定不得擔(dān)任董事 、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。在激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中，激勵(lì)對(duì)象若出現(xiàn)上述情形，公司將中止其參與激勵(lì)計(jì)劃的權(quán)利，收回并注銷其已被授予但尚未行權(quán)的全部股票期權(quán)。

　　(2) 股票來源與股票數(shù)量

　　新湖中寶授予激勵(lì)對(duì)象7822萬份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在

　　授權(quán)日起4年內(nèi)的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購買1股公司新 股的權(quán)利。股票來源為新湖中寶向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行7822萬股新股。

　　(3) 期權(quán)分配情況

　　按照各高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)骨干人員對(duì)公司的貢獻(xiàn)，公司制定激勵(lì)計(jì)劃草案并合理分配激勵(lì)計(jì)劃匯中股票期權(quán)。預(yù)留的600萬份期權(quán)將授予公司認(rèn)為應(yīng)納入激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象，預(yù)留激勵(lì)對(duì)象將在二年內(nèi)由董事會(huì)確認(rèn)。非經(jīng)公司股東大戶特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部有效的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。

　　(4) 激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、禁售期

　　有效期為股票期權(quán)在激勵(lì)計(jì)劃的授權(quán)日即一次性授予激勵(lì)對(duì)象，激勵(lì)計(jì)劃的有效期為自授權(quán)日起的4年時(shí)間。

　　授權(quán)日是在激勵(lì)計(jì)劃報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案無異議且經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)后由董事會(huì)確定;預(yù)留激勵(lì)對(duì)象部分的股票期權(quán)的授權(quán)日還需在預(yù)留激勵(lì)對(duì)象被董事會(huì)確認(rèn)后，由董事會(huì)就該等激勵(lì)對(duì)象確定授權(quán)日。

　　授權(quán)日不為以下日期：定期報(bào)告公布前30日;重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日;其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

　　激勵(lì)對(duì)象自股票期權(quán)授權(quán)日滿1年后可以開始行權(quán)，可行權(quán)日為定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)，但不得下列期間行權(quán)：重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日;其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

　　激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其持有的公司股票，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》、《證券法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。

　　(5) 行權(quán)價(jià)格的確定方法

　　股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為15.96元，行權(quán)價(jià)格取以下兩個(gè)價(jià)格的較高者：激

　　勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司股票收盤價(jià);激勵(lì)計(jì)劃草案摘要

　　公布前30個(gè)交易日內(nèi)的股票平均收盤價(jià)。

　　(6) 股票期權(quán)的授予條件和行權(quán)條件、行權(quán)安排

　　授予條件：

　　(a) 新湖中寶未發(fā)生如下任一情形：

　　最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或無法表示意見;

　　最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰;

　　中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定不能實(shí)行激勵(lì)計(jì)劃的其他情形。

　　(b) 激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形

　　最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的;最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的;具有《公司法》規(guī)定不得擔(dān)任董事 、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。

　　行權(quán)條件：

　　激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)必需同時(shí)滿足如下全部條件才能行權(quán)：

　　根據(jù)公司績效考核相關(guān)管理辦法，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)當(dāng)年績效考核結(jié)果為合格以上。

　　公司完成行權(quán)期間內(nèi)的績效考核指標(biāo)：

　　如果公司在行權(quán)期間未能完成績效考核指標(biāo)，則該期激勵(lì)對(duì)象可行權(quán)股票期權(quán)予以注銷。

　　行權(quán)同時(shí)還要滿足授予條件中規(guī)定的要求。

　　行權(quán)安排：

　　如上表，自激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日滿一年后，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)在可行權(quán)日內(nèi)分期逐年行權(quán)。激勵(lì)對(duì)象必須在有效內(nèi)行權(quán)完畢，在激勵(lì)計(jì)劃的有效期內(nèi)未行權(quán)的股票期權(quán)將注銷。

　　(7) 激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整方法和程序

　　若在行權(quán)前公司有資本公積金轉(zhuǎn)增股份、發(fā)送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股、配股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)尚未行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，調(diào)整方法請見附件《新湖中寶股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案》。

　　(8) 激勵(lì)計(jì)劃變更、終止

　　若公司發(fā)生實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化，所有授出的股票期權(quán)不作變更。

　　正常情況下的離職(員工提出或公司提出)，已經(jīng)生效的期權(quán)在12個(gè)月內(nèi)行使，未生效的期權(quán)作廢處理。

　　由于過失的離職，無論被激勵(lì)對(duì)象獲得的股票期權(quán)是否生效，全部作廢處理。在特設(shè)情況下(如死亡、傷殘等)，已生效的期權(quán)在12個(gè)月內(nèi)行權(quán)，對(duì)于未生效期權(quán)，按照每年業(yè)績決定的應(yīng)生效期權(quán)的1/2繼續(xù)生效，生效后在12個(gè)月內(nèi)行權(quán)。

　　2. 江西銅業(yè)的股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

　　江西銅業(yè)第四屆董事會(huì)第十六次會(huì)議于2007年12月審議通過了《關(guān)于授予江西銅業(yè)內(nèi)部執(zhí)行董事及部分高級(jí)管理人員股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》的議案。激勵(lì)計(jì)劃擬授予的股票增值權(quán)對(duì)應(yīng)的股票總量，與公司其他股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃涉及的公司股票數(shù)量之和不超過公司股本總額的10%，股票增值權(quán)由公司董事會(huì)在計(jì)劃有效期內(nèi)分次實(shí)施與授予。

　　(1) 激勵(lì)工具——股票增值權(quán)

　　股票增值權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在一定的時(shí)期和條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來的收益的權(quán)利。

　　股票激勵(lì)對(duì)象不實(shí)際擁有股票，不擁有股東表決權(quán)、配股權(quán)、分紅權(quán)。股票增值權(quán)不能轉(zhuǎn)讓和用于擔(dān)保、償還債務(wù)等。

　　每一份股票增值權(quán)與一份H股股票掛鉤。每一份股票增值權(quán)的收益=股票市價(jià)—授予價(jià)格。其中股票市價(jià)為股票增值權(quán)持有者簽署行權(quán)申請書當(dāng)日的前一個(gè)有效交易日的H股收市價(jià);授予價(jià)格按照《境外辦法》的相關(guān)規(guī)定予以確定。增值權(quán)收益由公司以計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)基金的形式向激勵(lì)對(duì)象兌付。

　　(2) 激勵(lì)對(duì)象

　　董事長、內(nèi)部執(zhí)行董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、總工程師

　　(3) 計(jì)劃分配額度

　　首次授予50.99萬份股票增值權(quán)，占本激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司股本總額的0.0168%。具體每位激勵(lì)對(duì)象所獲授的.增值權(quán)數(shù)量見附件《江西銅業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》。

　　(4) 股票增值權(quán)計(jì)劃的有效期、授予日、可行權(quán)日

　　本計(jì)劃有效期為自股東大會(huì)通過之日起的10年時(shí)間。授權(quán)日由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)確定。授權(quán)日必須為交易日，且不得為下列期間： 定期報(bào)告公布前30日;重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日; 其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

　　可行權(quán)日：激勵(lì)對(duì)象自股票增值權(quán)授予日起滿二年后可以開始行權(quán)，但下列期間不得行權(quán)：重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日;其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

　　(5) 行權(quán)安排

　　每期股票增值權(quán)授予日起2年內(nèi)為行權(quán)限制期，在行權(quán)限制期內(nèi)不得行權(quán)。行權(quán)限制期滿后的8年時(shí)間為行權(quán)有效期。行權(quán)有效期的第1年生效可行權(quán)額度為當(dāng)期授予總額的40%，行權(quán)有效期的第2年，生效可行權(quán)額度為當(dāng)期授予總額的30%，行權(quán)有效期的第3年，生效可行權(quán)額度的30%。股票增值權(quán)在生效日后至行權(quán)有效期結(jié)束都可行權(quán)。激勵(lì)對(duì)象可以一次或分次行權(quán)，但必須在可行權(quán)日內(nèi)。

　　上市公司董事、高管人員的股票增值權(quán)應(yīng)保留一定比例在任職期滿后根據(jù)任期考核結(jié)果行權(quán)，任職期滿后的行權(quán)比例不得低于授權(quán)總額的20%;對(duì)授予的股票增值權(quán)，其行權(quán)所獲得的現(xiàn)金收益需進(jìn)入上市公司為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象開設(shè)的帳戶，帳戶中的現(xiàn)金應(yīng)有不低于20%的部分至任職期滿考核合格后方可提取。

　　(6) 授予價(jià)格的確定

　　根據(jù)《境外辦法》和香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定：

　　江西銅業(yè)股票增值權(quán)授予價(jià)格取下述兩個(gè)價(jià)格中的較高者：

　　(a) 股票增值權(quán)授予日的收盤價(jià);

　　(b) 股票增值權(quán)授予日的前5個(gè)交易日的平均收盤價(jià)。

　　行權(quán)所獲得的以港幣計(jì)算的現(xiàn)金收益以行權(quán)日的中國人民銀行公布的港元兌人民幣牌價(jià)的中間價(jià)換算為人民幣。

　　(7) 績效考核

　　(a) 行業(yè)對(duì)標(biāo)

　　公司選取加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)和凈資產(chǎn)現(xiàn)金回報(bào)率(EOE)作為對(duì)標(biāo)指標(biāo)，其中，

　　EOE(凈資產(chǎn)現(xiàn)金回報(bào)率)=EBITDA(息稅前凈利潤指標(biāo))/凈資產(chǎn)(年末)

　　凈利潤指標(biāo)為扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤中較低者。

　　行業(yè)對(duì)標(biāo)企業(yè)將從董事會(huì)確定的國內(nèi)同行業(yè)上市公司中選取，與江西銅業(yè)共同組成樣本集合。對(duì)標(biāo)企業(yè)由董事會(huì)于每年期初進(jìn)行確定，在年度考核過程中，對(duì)標(biāo)企業(yè)主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，將由公司董事會(huì)在年終考核時(shí)剔出、增加或變換樣本。

　　江西銅業(yè)對(duì)標(biāo)指標(biāo)的目標(biāo)值：樣本集合在ROE指標(biāo)與EOE指標(biāo)上分別由高到低進(jìn)行排名，兩項(xiàng)指標(biāo)排名均不低于第二名，其中一項(xiàng)指標(biāo)位于第一名;若有一項(xiàng)指標(biāo)位于第二名，則該指標(biāo)與最高值的差距不大于最高值的10%。

　　若上一年度江西銅業(yè)對(duì)標(biāo)指標(biāo)達(dá)到上述目標(biāo)值，則當(dāng)年度該項(xiàng)考核合格;若上年度江西銅業(yè)對(duì)標(biāo)指標(biāo)未達(dá)到上述目標(biāo)值，則當(dāng)年度該項(xiàng)考核不合格。

　　(b) 主營業(yè)務(wù)收入增長率

　　在陰極銅年均價(jià)格不低于2006年均價(jià)的條件下，相比2006年，2007-2023年公司的主營業(yè)務(wù)收入年平均增長率不低于53%。其中，陰極銅年均價(jià)格以上海期貨交易所當(dāng)月合約全年加權(quán)平均結(jié)算價(jià)為準(zhǔn)。

　　若上一年度主營業(yè)務(wù)收入增長率達(dá)到或超過上述比例，則當(dāng)年度該項(xiàng)考核合格;否則，當(dāng)年度該項(xiàng)考核不合格。

　　(c) 考核辦法

　　當(dāng)上述考核指標(biāo)均合格時(shí)，年度公司考核合格;有一項(xiàng)或幾項(xiàng)考核指標(biāo)不合格時(shí)，當(dāng)年度考核不合格。

　　若2007年公司業(yè)績考核不達(dá)標(biāo)，等待期相應(yīng)延后一年，整個(gè)計(jì)劃有效期相應(yīng)延后一年，若連續(xù)兩年公司業(yè)績考核不達(dá)標(biāo)，該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃終止實(shí)施。