深圳證券交易所交易規(guī)則

　　第一章總則

　　1.1為規(guī)范證券市場交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券交易所管理辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及《深圳證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

　　1.2深圳證券交易所(以下簡稱“本所”)上市證券及其衍生品種(以下統(tǒng)稱“證券”)的交易，適用本規(guī)則。

　　本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。

　　1.3證券交易遵循公開、公平、公正的原則。

　　1.4投資者交易行為應當遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所有關業(yè)務規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實信用原則。

　　1.5證券交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員

　　會(以下簡稱“證監(jiān)會”)批準的其他方式。

　　第二章交易市場

　　第一節(jié)交易場所

　　2.1.1本所為證券交易提供交易場所及設施。交易場所及設施由交易主機、交易大廳、交易單元、報盤系統(tǒng)及相關的通信系統(tǒng)等組成。

　　第二節(jié)交易參與人

　　2.2.1會員進入本所市場進行證券交易，應當向本所申請取得交易權限，成為本所交易參與人。

　　交易參與人應當通過在本所申請開設的交易單元進行證券交易。

　　2.2.2交易單元，是指交易參與人向本所申請設立的、參與本所證券交易與接受本所監(jiān)管及服務的基本業(yè)務單位。

　　2.2.3交易單元和交易權限的具體規(guī)定，由本所另行制定。

　　第三節(jié)交易品種與方式

　　2.3.1在本所市場上市交易的品種包括：

　　(一)股票;

　　(二)基金;

　　(三)債券;

　　(四)權證;

　　(五)經(jīng)證監(jiān)會批準的其他交易品種。

　　2.3.2證券交易的方式包括：

　　(一)現(xiàn)券交易;

　　(二)回購交易;

　　(三)融資融券交易;

　　(四)經(jīng)證監(jiān)會批準的其他交易方式。

　　第四節(jié)交易時間

　　2.4.1本所交易日為每周一至周五。國家法定假日和本所公告的休市日，本所市場休市。

　　2.4.2證券采用競價交易方式的，每個交易日的9︰15至9︰25為開盤集合競價時間，9︰30至11︰30、13︰00至14︰57為連續(xù)競價時間，14︰57至15︰00為收盤集合競價時間。經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整交易時間。

　　2.4.3交易時間內因故停市，交易時間不作順延。

　　第三章證券買賣

　　第一節(jié)一般規(guī)定

　　3.1.1會員接受投資者的買賣委托后，應當確認投資者具備相應證券或資金，并按照委托的內容向本所申報，承擔相應的交易、交收責任。

　　會員接受投資者買賣委托達成交易的，投資者應當向會員交付其委托會員賣出的證券或其委托會員買入證券的款項，會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。

　　3.1.2會員通過報盤系統(tǒng)向本所交易主機發(fā)送買賣申報指令，并按本規(guī)則達成交易，交易記錄由本所發(fā)送至會員。

　　3.1.3會員應當按有關規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。

　　3.1.4投資者買入的證券，在交收前不得賣出，但實行回轉交易的除外。

　　證券的回轉交易，是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。

　　債券、債券交易型開放式基金、黃金交易型開放式基金、上市交易的貨幣市場基金、跨境交易型開放式基金、跨境上市開放式基金競價交易實行當日回轉交易，B股實行次交易日起回轉交易。

　　前款所述的跨境交易型開放式基金和跨境上市開放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標的實施當日回轉交易的開放式基金。

　　經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整實行回轉交易的證券品種和回轉方式。

　　3.1.5本所可以根據(jù)市場需要，實行主交易商制度，具體規(guī)定由本所另行制定，報證監(jiān)會批準后生效。

　　第二節(jié)委托

　　3.2.1投資者買賣證券，應當以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶，并與會員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者為該會員經(jīng)紀業(yè)務的客戶。

　　投資者開立證券賬戶，按本所指定登記結算機構的規(guī)定辦理。

　　3.2.2投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會員買賣證券。

　　投資者通過自助委托方式參與證券買賣的，會員應當與其簽訂自助委托協(xié)議。

　　3.2.3投資者通過電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等方式進行自助委托的，應當按相關規(guī)定操作。

　　會員應當記錄投資者委托的電話號碼、網(wǎng)卡地址、IP地址等信息。

　　3.2.4除本所另有規(guī)定外，投資者的委托指令應當包括：

　　(一)證券賬戶號碼;

　　(二)證券代碼;

　　(三)買賣方向;

　　(四)委托數(shù)量;

　　(五)委托價格;

　　(六)本所及會員要求的其他內容。

　　3.2.5投資者可以采用限價委托或市價委托的方式委托會員買賣證券。

　　限價委托，是指投資者委托會員按其限定的價格買賣證券，會員必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入證券;按限定的價格或高于限定的價格申報賣出證券。

　　市價委托，是指投資者委托會員按市場價格買賣證券。

　　3.2.6投資者可以撤銷委托的未成交部分。

　　3.2.7被撤銷或失效的委托，會員應當在確認后及時向投資者返還相應的資金或證券。

　　第三節(jié)申報

　　3.3.1本所接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰00。

　　每個交易日9︰20至9︰25、14︰57至15︰00，本所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報;在其他接受申報的時間內，未成交申報可以撤銷。

　　每個交易日9︰25至9︰30，交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報作處理。本所可以調整接受會員申報的時間。

　　3.3.2會員應當按照接受投資者委托的時間先后順序及時向本所申報。買賣申報和撤銷申報經(jīng)本所交易主機確認后方為有效。

　　3.3.3本所接受會員的限價申報和市價申報。

　　3.3.4本所可以根據(jù)市場需要，接受下列類型的市價申報：

　　(一)對手方最優(yōu)價格申報;

　　(二)本方最優(yōu)價格申報;

　　(三)最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報;

　　(四)即時成交剩余撤銷申報;

　　(五)全額成交或撤銷申報;

　　(六)本所規(guī)定的其他類型。

　　對手方最優(yōu)價格申報，以申報進入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。

　　本方最優(yōu)價格申報，以申報進入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。

　　最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報，以對手方價格為成交價，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。

　　即時成交并撤銷申報，以對手方價格為成交價，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。

　　全額成交或撤銷申報，以對手方價格為成交價，如與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報全部自動撤銷。

　　3.3.5市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易。其他交易時間，交易主機不接受市價申報。

　　3.3.6本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。

　　其他市價申報類型進入交易主機時，集中申報簿中對手方無申報的，申報自動撤銷。

　　3.3.7限價申報指令應當包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量、價格等內容。

　　市價申報指令應當包括申報類型、證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量等內容。

　　申報指令應當按本所規(guī)定的格式傳送。

　　本所可以根據(jù)市場需要，調整申報的內容。

　　3.3.8通過競價交易買入股票或基金的，申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　賣出股票或基金時，余額不足100股(份)部分，應當一次性申報賣出。

　　3.3.9通過競價交易買入債券以10張或其整數(shù)倍進行申報。買入、賣出債券質押式回購以10張或其整數(shù)倍進行申報。

　　賣出債券時，余額不足10張部分，應當一次性申報賣出。

　　債券以人民幣100元面額為1張，債券質押式回購以100元標準券為1張。

　　3.3.10股票(基金)競價交易單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬股(份)，債券和債券質押式回購競價交易單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬張。

　　3.3.11股票交易的計價單位為“每股價格”，基金交易的計價單位為“每份基金價格”，債券交易的計價單位為“每百元面值的價格”，債券質押式回購交易的計價單位為“每百元資金到期年收益”。

　　3.3.12債券交易可以采取凈價交易或全價交易的方式。

　　凈價交易，是指買賣債券時以不含有應計利息的價格申報并成交。

　　全價交易，是指買賣債券時以含有應計利息的價格申報并成交。

　　3.3.13 A股交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣;基金、債券、債券質押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣;B股的申報價格最小變動單位為0.01港元。

　　3.3.14本所可以根據(jù)市場需要，調整證券單筆買賣申報數(shù)量和申報價格的最小變動單位。

　　3.3.15本所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為10%，ST和ST等被實施特別處理的股票價格漲跌幅限制比例為5%。經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整證券的漲跌幅限制比例。

　　3.3.16漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價×(1±漲跌幅限制比例)。

　　計算結果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。

　　漲跌幅限制價格與前收盤價之差的絕對值低于價格最小變動單位的，以前收盤價增減一個價格最小變動單位為漲跌幅限制價格。

　　3.3.17屬于下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅限制：

　　(一)首次公開發(fā)行股票上市的;

　　(二)暫停上市后恢復上市的;

　　(三)證監(jiān)會或本所認定的其他情形。

　　3.3.18申報當日有效。每筆競價交易的申報不能一次全部成交時，未成交部分繼續(xù)參加當日競價，但第3.3.4條第(三)、(四)、(五)項市價申報類型除外。

　　第四節(jié)競價

　　3.4.1證券競價交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

　　3.4.2集合競價，是指對一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

　　連續(xù)競價，是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

　　3.4.2買賣有價格漲跌幅限制的證券，其有效競價范圍與漲跌幅限制范圍一致，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。

　　3.4.3買賣無價格漲跌幅限制的證券，按下列方法確定有效競價范圍：

　　(一)股票開盤集合競價的有效競價范圍為即時行情顯示的前收盤價的900%以內，連續(xù)競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;

　　(二)債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;

　　(三)債券質押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。債券質押式回購上市首日的有效競價范圍設置，由本所另行規(guī)定。

　　有效競價范圍計算結果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。

　　無價格漲跌幅限制證券有效競價范圍上限或下限與最近成交價之差的絕對值低于價格最小變動單位的，以最近成交價增減一個該證券的價格最小變動單位為有效競價范圍。

　　3.4.4買賣無價格漲跌幅限制的證券，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，暫存于交易主機;當成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。

　　3.4.5無價格漲跌幅限制的證券在集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，繼續(xù)交易時，按下列方式調整有效競價范圍：

　　(一)有效競價范圍內的最高買入申報價高于即時行情顯示的前收盤價或最近成交價，以最高買入申報價為基準調整有效競價范圍;

　　(二)有效競價范圍內的最低賣出申報價低于即時行情顯示的前收盤價或最近成交價，以最低賣出申報價為基準調整有效競價范圍。

　　3.4.6本所可以根據(jù)市場需要，調整證券的有效競價范圍。

　　第五節(jié)成交

　　3.5.1證券競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

　　價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。

　　時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

　　3.5.2集合競價時，成交價的確定原則為：

　　(一)可實現(xiàn)最大成交量;

　　(二)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交;

　　(三)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。

　　兩個以上價格符合上述條件的，取在該價格以上的買入申報累計數(shù)量與在該價格以下的賣出申報累計數(shù)量之差最小的價格為成交價;買賣申報累計數(shù)量之差仍存在相等情況的，開盤集合競價時取最接近即時行情顯示的前收盤價為成交價，盤中、收盤集合競價時取最接近最近成交價的價格為成交價。

　　集合競價的所有交易以同一價格成交。

　　3.5.3連續(xù)競價時，成交價的確定原則為：

　　(一)最高買入申報與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價;

　　(二)買入申報價格高于集中申報簿當時最低賣出申報價格時，以集中申報簿當時的最低賣出申報價格為成交價;

　　(三)賣出申報價格低于集中申報簿當時最高買入申報價格時，以集中申報簿當時的最高買入申報價格為成交價。

　　3.5.4買賣申報經(jīng)交易主機撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項規(guī)定達成的交易于成立時生效，買賣雙方必須承認交易結果，履行清算交收義務。

　　因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴重后果的交易，本所可以采取適當措施或認定無效。

　　對顯失公平的交易，經(jīng)本所認定，可以采取適當措施。

　　違反本規(guī)則，嚴重破壞證券市場正常運行的交易，本所有權宣布取消交易。由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔。

　　3.5.5依照本規(guī)則達成的交易，其成交結果以交易主機記錄的成交數(shù)據(jù)為準。

　　3.5.6會員間的清算交收業(yè)務由本所指定的登記結算機構負責辦理。

　　第六節(jié)大宗交易

　　3.6.1在本所進行的證券交易符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

　　(一)A股單筆交易數(shù)量不低于30萬股，或者交易金額不低于200萬元人民幣;

　　(二)B股單筆交易數(shù)量不低于3萬股，或者交易金額不低于20萬元港幣;

　　(三)基金單筆交易數(shù)量不低于200萬份，或者交易金額不低于200萬元人民幣;

　　(四)債券單筆交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬元人民幣;

　　(五)債券質押式回購單筆交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬元人民幣;

　　(六)多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于300萬元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于10萬股;

　　(七)多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于300萬元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于60萬份;

　　(八)多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于100萬元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2千張。

　　本所可以根據(jù)市場需要，調整大宗交易的最低限額。

　　3.6.2本所大宗交易采用協(xié)議大宗交易和盤后定價大宗交易方式。

　　協(xié)議大宗交易，是指大宗交易雙方互為指定交易對手方，協(xié)商確定交易價格及數(shù)量的交易方式。

　　盤后定價大宗交易，是指證券交易收盤后按照時間優(yōu)先的原則，以證券當日收盤價或證券當日成交量加權平均價格對大宗交易買賣申報逐筆連續(xù)撮合的交易方式。

　　3.6.3采用協(xié)議大宗交易方式的，本所接受申報的時間為每個交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。

　　采用盤后定價大宗交易方式的，本所接受申報的時間為每個交易日15︰05至15︰30。

　　當天全天停牌的證券，本所不接受其大宗交易申報。

　　3.6.4有價格漲跌幅限制證券的協(xié)議大宗交易的成交價格，在該證券當日漲跌幅限制價格范圍內確定。

　　無價格漲跌幅限制證券的協(xié)議大宗交易的成交價格，在前收盤價的上下30%之間確定。

　　3.6.5本所接受下列類型的協(xié)議大宗交易申報：

　　(一)意向申報;

　　(二)成交申報;

　　(三)定價申報;

　　(四)其他申報。

　　3.6.6協(xié)議大宗交易意向申報指令應當包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向和本方交易單元代碼等內容。意向申報不承擔成交義務，意向申報指令可以撤銷。

　　協(xié)議大宗交易成交申報指令應當包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、對手方交易單元代碼、約定號等內容。成交申報要求明確指定價格和數(shù)量。成交申報可以撤銷，但在對手方提交匹配的申報后不得撤銷。本所對約定號、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量等各項要素均匹配的成交申報進行成交確認。

　　協(xié)議大宗交易定價申報指令應當包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內容。市場所有參與者可以提交成交申報，按指定的價格與定價申報全部或部分成交，本所按時間優(yōu)先順序進行成交確認。定價申報的未成交部分可以撤銷。定價申報每筆成交的數(shù)量或交易金額，應當滿足協(xié)議大宗交易最低限額的要求。

　　3.6.7權益類證券協(xié)議大宗交易、債券(公司債券除外)協(xié)議大宗交易的成交確認時間為每個交易日15︰00至15︰30;公司債券協(xié)議大宗交易的成交確認時間為每個交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。

　　3.6.8盤后定價大宗交易的申報指令應當包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量、價格類型等內容。

　　盤后定價大宗交易的價格類型包括：

　　(一)證券當日收盤價;

　　(二)證券當日成交量加權平均價格。

　　在接受申報的時間內，未成交申報可以撤銷。

　　3.6.9本所在交易時間內通過交易系統(tǒng)或交易所網(wǎng)站即時公布以下交易信息：

　　(一)公司債券協(xié)議大宗交易的報價信息，內容包括：證券代碼、證券簡稱、申報類型、買賣方向、數(shù)量、價格等;公司債券協(xié)議大宗交易的成交信息，內容包括：證券代碼、證券簡稱、開盤價、當日最高價、當日最低價、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等;

　　(二)盤后定價大宗交易的交易信息，內容包括：證券代碼、證券簡稱、價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額以及實時買入或賣出的申報數(shù)量等。

　　3.6.10本所在每個交易日結束后通過交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

　　(一)協(xié)議大宗交易的每筆成交信息，內容包括：證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價格以及買賣雙方所在會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱;

　　(二)單只證券盤后定價大宗交易的累計成交量、累計成交金額，及該證券當日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱和各自的買入、賣出金額;

　　(三)單只證券大宗交易的累計成交量、累計成交金額，及該證券當日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱和各自的買入、賣出金額。

　　3.6.11大宗交易不納入本所即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。

　　3.6.12會員應當保證大宗交易參與者實際擁有與交易申報相對應的證券或資金。

　　第七節(jié)融資融券交易

　　3.7.1融資融券交易，是指投資者向會員提供擔保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

　　3.7.2會員參與本所融資融券交易，應當向本所申請融資融券交易權限，并通過融資融券專用交易單元進行。

　　3.7.3投資者進行融資融券交易，應當按照規(guī)定開立信用證券賬戶。信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會員和本所指定登記結算機構的有關規(guī)定辦理。

　　3.7.4本所對融資融券交易的下列事項作出規(guī)定：

　　(一)交易業(yè)務流程;

　　(二)可用于融資買入和融券賣出的證券;

　　(三)可充抵保證金證券的種類和最高折算率;

　　(四)融資融券的.最長期限;

　　(五)初始保證金比例及最低維持擔保比例;

　　(六)信息披露與報告制度;

　　(七)市場風險控制措施;

　　(八)其他事項。

　　3.7.5會員向投資者融資、融券前，應當與其簽訂融資融券合同，向其講解融資融券業(yè)務規(guī)則和合同內容，并要求其簽署風險揭示書。

　　3.7.6融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定的，本所認為必要時，可以暫停全部或部分證券的融資融券交易，并予以公告。

　　3.7.7融資融券交易的具體規(guī)定，由本所另行制定，報證監(jiān)會批準后生效。

　　第八節(jié)債券回購交易

　　3.8.1債券回購交易采取質押式回購交易等方式。

　　債券質押式回購交易，是指債券持有人在將債券質押并將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度向交易對手方進行質押融資的同時，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易參與人為“融資方”;其對手方為“融券方”。

　　3.8.2會員應當與參與債券質押式回購交易的投資者簽訂債券回購委托協(xié)議，并設立標準券明細賬。

　　標準券，是指可用于回購質押的債券品種按標準券折算比率折算形成的、可用于融資的額度。標準券折算比率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

　　標準券及標準券折算比率的具體規(guī)定，由本所指定登記結算機構制定。

　　3.8.3債券回購交易申報中，融資方按“買入”方向進行申報，融券方按“賣出”方向進行申報。

　　3.8.4本所債券回購按回購期限設立不同品種，并向市場公布。

　　3.8.5債券質押式回購交易實行一次交易、兩次結算。回購交易達成后，初次結算的結算價格為100元，回購到期二次結算的結算價格為購回價，購回價是指每百元資金的本金和利息之和。

　　購回價的具體計算方法，由本所另行制定。

　　第四章其他交易事項

　　第一節(jié)轉托管

　　4.1.1投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。

　　4.1.2投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)出轉托管指令，轉托管完成后，在轉入的交易單元委托賣出。

　　轉托管的具體規(guī)定，由本所指定登記結算機構制定。

　　第二節(jié)開盤價與收盤價

　　4.2.1證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。

　　4.2.2證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能通過集合競價產(chǎn)生的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

　　4.2.3證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。

　　當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

　　第三節(jié)掛牌、摘牌、停牌與復牌

　　4.3.1本所對上市證券實施掛牌交易。

　　4.3.2證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，予以摘牌。

　　4.3.3證券交易出現(xiàn)第6.1條規(guī)定的異常交易行為或情形的，本所可以視情況對相關證券實施停牌，發(fā)布公告，并根據(jù)需要公布相關交易、股份和基金份額統(tǒng)計信息。有披露義務的當事人應當按照本所的要求及時公告。

　　具體停牌及復牌的時間，以相關公告為準。

　　4.3.4無價格漲跌幅限制股票交易出現(xiàn)下列情形的，本所可以對其實施盤中臨時停牌措施：

　　(一)盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，臨時停牌時間為1小時;

　　(二)盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過20%的，臨時停牌至14︰57;

　　(三)盤中換手率達到或超過50%的，臨時停牌時間為1小時。

　　盤中臨時停牌具體時間以本所公告為準，臨時停牌時間跨越14︰57的，于14︰57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。

　　本所可以視盤中交易情況調整相關指標閥值，或采取進一步的盤中風險控制措施。

　　4.3.5證券停牌時，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息;證券暫停上市或摘牌后，行情信息中無該證券的信息。

　　4.3.6證券在9︰25前停牌的，當日復牌時對已接受的申報實行開盤集合競價，復牌后繼續(xù)當日交易。

　　證券在9︰30及其后臨時停牌的，當日復牌時對已接受的申報實行盤中集合競價，復牌后繼續(xù)當日交易。

　　停牌期間，可以申報，也可以撤銷申報。

　　停牌期間不揭示集合競價參考價、匹配量和未匹配量。

　　4.3.7證券的掛牌、摘牌、停牌與復牌，由本所或證券發(fā)行人予以公告。

　　4.3.8證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則及其他有關規(guī)定執(zhí)行。

　　第四節(jié)除權與除息

　　4.4.1上市證券發(fā)生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況，本所在權益登記日(B股為最后交易日)次一交易日對該證券作除權除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

　　4.4.2除權(息)參考價計算公式為：

　　除權(息)參考價=〔(前收盤價-現(xiàn)金紅利)+配股價格×股份變動比例〕÷(1+股份變動比例)

　　證券發(fā)行人認為有必要調整上述計算公式時，可以向本所提出調整申請并說明理由。經(jīng)本所同意的，證券發(fā)行人應當向市場公布該次除權(息)適用的除權(息)參考價計算公式。

　　4.4.3除權(息)日證券買賣，按除權(息)參考價作為計算漲跌幅度的基準，本所另有規(guī)定的除外。

　　第五節(jié)退市整理期間交易事項

　　4.5.1退市整理期間，上市公司股票進入退市整理板交易，不在主板、中小企業(yè)板或者創(chuàng)業(yè)板行情中揭示。

　　股票進入退市整理板交易的上市公司，其可轉換公司債券、權證等衍生品種可以同時進入退市整理板交易，相關交易事項由本所另行規(guī)定并報證監(jiān)會批準。

　　4.5.2本所對股票退市整理期間交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為10%。

　　經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整退市整理期間股票交易的漲跌幅限制比例。

　　4.5.3股票退市整理期間，本所公布其當日買入、賣出金額最大的五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額。

　　4.5.4股票退市整理期間交易不納入本規(guī)則第五章規(guī)定的證券公開信息披露及異常波動指標的計算。

　　4.5.5股票退市整理期間交易不納入本所指數(shù)的計算，成交量計入當日市場成交總量。

　　第六節(jié)指數(shù)熔斷

　　4.6.1滬深300指數(shù)出現(xiàn)下列情形的，本所可以于當日暫停相關證券品種的競價交易(以下簡稱“指數(shù)熔斷”)：

　　(一)滬深300指數(shù)較前一交易日收盤首次上漲、下跌達到或超過5%但未達到7%的，指數(shù)熔斷時間為15分鐘。指數(shù)熔斷時間跨越11∶30的，于13∶00起繼續(xù)計算。熔斷時間跨越14∶57的，于14∶57恢復交易并進行收盤集合競價，但14∶45及之后觸發(fā)的，指數(shù)熔斷至15∶00，當日不恢復交易。

　　(二)滬深300指數(shù)較前一交易日收盤上漲、下跌達到或超過7%的，指數(shù)熔斷至15∶00，當日不恢復交易。

　　9∶30前出現(xiàn)第(一)、(二)項情形的，于9∶30開始實施指數(shù)熔斷。14∶57至15∶00期間不實施指數(shù)熔斷。

　　指數(shù)熔斷的具體實施時間以本所公告為準。

　　4.6.2本所交易日為股指期貨合約交割日的，當日指數(shù)熔斷時間跨越11∶30的，于13∶00起恢復交易;當日13∶00至15∶00期間，本所不實施指數(shù)熔斷。

　　本條所稱股指期貨合約交割日，是指中國金融期貨交易所上市交易的上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨以及本所規(guī)定的其他股指期貨合約的交割日。

　　4.6.3本所實施指數(shù)熔斷的證券品種包括股票、相關基金品種、可轉換公司債券、可交換公司債券以及本所認定的其他證券品種，具體以本所公告為準。

　　4.6.4指數(shù)熔斷期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報�；謴徒灰讜r，本所對已接受的申報進行集合競價，再繼續(xù)當日交易。

　　指數(shù)熔斷期間和恢復交易時的集合競價不揭示虛擬參考價、匹配量和未匹配量。

　　4.6.5指數(shù)熔斷期間，相關證券復牌的，延至指數(shù)熔斷結束后實施。

　　4.6.6指數(shù)熔斷至15∶00的，相關證券以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

　　4.6.7指數(shù)熔斷至15∶00的，相關證券當日不再進行大宗交易。

　　第五章交易信息

　　第一節(jié)一般規(guī)定

　　5.1.1本所每個交易日發(fā)布證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。

　　5.1.2本所及時編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表，并通過本所網(wǎng)站或其他媒體予以公布。

　　5.1.3本所交易信息歸本所所有。未經(jīng)許可，任何機構和個人不得使用和傳播。

　　經(jīng)本所許可使用交易信息的機構和個人，未經(jīng)同意，不得將交易信息提供給其他機構和個人使用或予以傳播。

　　證券交易信息的管理辦法，由本所另行制定。

　　第二節(jié)即時行情

　　5.2.1開盤、收盤集合競價期間，即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價、匹配量和未匹配量等。

　　5.2.2連續(xù)競價期間，即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最近成交價、當日最高價、當日最低價、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、實時最高五個價位買入申報價和數(shù)量、實時最低五個價位賣出申報價和數(shù)量等。

　　5.2.3即時行情顯示的前收盤價為該證券上一交易日的收盤價，但下列情形的除外：

　　(一)首次公開發(fā)行并上市股票、上市債券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價;

　　(二)恢復上市股票上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其暫停上市前最后交易日的收盤價或恢復上市前最近一次增發(fā)價;

　　(三)基金上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其前一交易日基金份額凈值(四舍五入至0.001元)，本所另有規(guī)定的除外;

　　(四)證券除權(息)日，其即時行情顯示的前收盤價為該證券除權(息)參考價;

　　(五)本所規(guī)定的其他情形。

　　5.2.4即時行情通過本所許可的通信系統(tǒng)傳輸，會員應在本所許可的范圍內使用。

　　5.2.5本所可以根據(jù)市場需要，調整即時行情發(fā)布的方式和內容。

　　第三節(jié)證券指數(shù)

　　5.3.1本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。

　　5.3.2證券指數(shù)的設置和編制方法，由本所另行制定。

　　第四節(jié)證券交易公開信息

　　5.4.1有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：

　　(一)當日收盤價漲跌幅偏離值達到±7%的各前五只證券;

　　收盤價漲跌幅偏離值的計算公式為：

　　收盤價漲跌幅偏離值=單只證券漲跌幅-對應分類指數(shù)漲跌幅

　　證券價格達到漲跌幅限制的，取對應的漲跌幅限制比例進行計算。

　　(二)當日價格振幅達到15%的前五只證券;

　　價格振幅的計算公式為：

　　價格振幅=(當日最高價-當日最低價)/當日最低價×100%

　　(三)當日換手率達到20%的前五只證券;

　　換手率的計算公式為：

　　換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%

　　收盤價漲跌幅偏離值、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

　　主板A股股票、中小企業(yè)板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、B股股票、封閉式基金的對應分類指數(shù)分別是本所編制的深證A股指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)、深證B股指數(shù)和深證基金指數(shù)。

　　5.4.2第3.3.17條規(guī)定的無價格漲跌幅限制股票，本所公布其當日買入、賣出金額最大的五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額。

　　5.4.3股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，本所分別公布其在交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自累計買入、賣出金額：

　　(一)連續(xù)三個交易日內日收盤價漲跌幅偏離值累計達到±20%的;

　　(二)ST和*ST股票連續(xù)三個交易日內日收盤價漲跌幅偏離值累計達到±12%的;

　　(三)連續(xù)三個交易日內日均換手率與前五個交易日的日均換手率的比值達到30倍，且該證券連續(xù)三個交易日內的累計換手率達到20%的;

　　(四)證監(jiān)會或本所認為屬于異常波動的其他情形。

　　異常波動指標自相關信息披露義務人發(fā)布異常波動公告或復牌之日起重新計算。

　　第3.3.17條規(guī)定的無價格漲跌幅限制股票不納入異常波動指標的計算。

　　5.4.4證券交易公開信息涉及機構專用交易單元的，公布名稱為“機構專用”。

　　第六章證券交易監(jiān)督

　　6.1本所對證券交易中的下列事項，予以重點監(jiān)控：

　　(一)涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為;

　　(二)證券買賣的時間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及本所業(yè)務規(guī)則等相關規(guī)定限制的行為;

　　(三)可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為;

　　(四)證券交易價格或者證券交易量明顯異常的情形;

　　(五)本所認為需要重點監(jiān)控的其他事項。

　　6.2可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為包括：

　　(一)可能對證券交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或賣出相關證券;

　　(二)單個或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進行反向交易;

　　(三)單個或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶，大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或申報價格明顯偏離該證券行情揭示的最新成交價;

　　(四)單獨或合謀，以漲幅或跌幅限制的價格大額申報或連續(xù)申報，致使該證券交易價格達到或維持漲幅或跌幅限制;

　　(五)頻繁申報和撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響證券交易價格或誤導其他投資者;

　　(六)集合競價期間以明顯高于前收盤價的價格申報買入后又撤銷申報，隨后申報賣出該證券，或以明顯低于前收盤價的價格申報賣出后又撤銷申報，隨后申報買入該證券;

　　(七)對單一證券品種在一段時期內進行大量且連續(xù)交易;

　　(八)同一證券賬戶、同一會員或同一證券營業(yè)部的客戶大量或頻繁進行日內回轉交易;

　　(九)大量或者頻繁進行高買低賣交易;

　　(十)在證券價格敏感期內，通過異常申報，影響相關證券或其衍生品的交易價格、結算價格或參考價值;

　　(十一)單獨或合謀，在公開發(fā)布投資分析、預測或建議前買入或賣出有關證券，或進行與自身公開發(fā)布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易;

　　(十二)在綜合協(xié)議交易平臺進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報;

　　(十三)本所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。

　　6.3證券交易價格或證券交易量明顯異常的情形包括：

　　(一)同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一證券且數(shù)量較大;

　　(二)證券交易價格連續(xù)大幅上漲或下跌，明顯偏離同期相關指數(shù)的漲幅或跌幅，且上市公司無重大事項公告;

　　(三)本所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易情形。

　　6.4本所根據(jù)市場需要，可以聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機構，對出現(xiàn)第6.2條第(十)項等情形進行調查。

　　6.5會員發(fā)現(xiàn)客戶的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列重點監(jiān)控事項之一，且可能嚴重影響證券交易秩序的，應當予以提醒，并及時向本所報告。

　　6.6本所可以針對證券交易中重點監(jiān)控事項進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場調查，會員及其證券營業(yè)部、投資者應當予以配合。

　　6.7本所在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調查中，可以根據(jù)需要要求相關會員及其證券營業(yè)部、投資者及時、準確、完整地提供下列文件和資料：

　　(一)投資者的開戶資料、授權委托書、資金賬戶情況和相關證券賬戶的交易情況等;

　　(二)相關證券賬戶或資金賬戶的實際控制人和操作人情況、資金來源以及相關賬戶間是否存在關聯(lián)的說明等;

　　(三)對證券交易中重點監(jiān)控事項的解釋;

　　(四)其他與本所重點監(jiān)控事項有關的資料。

　　6.8對第6.1條所列重點監(jiān)控事項中情節(jié)嚴重的行為，本所可以視情況采取下列措施：

　　(一)口頭或書面警示;

　　(二)約見談話;

　　(三)要求提交書面承諾;

　　(四)限制相關證券賬戶交易;

　　(五)上報證監(jiān)會。

　　對第(四)項措施有異議的，可以自接到相關措施執(zhí)行通知之日起15日內，向本所申請復核。復核期間不停止該措施的執(zhí)行。

　　第七章交易異常情況處理

　　7.1發(fā)生下列交易異常情況之一，導致部分或全部交易不能進行的，本所可以決定單獨或同時采取暫緩進入交收、技術性停牌或臨時停市等措施：

　　(一)不可抗力;

　　(二)意外事件;

　　(三)技術故障;

　　(四)本所認定的其他異常情況。

　　7.2出現(xiàn)無法申報或行情傳輸中斷情況的，會員應及時向本所報告。無法申報或行情傳輸中斷的證券營業(yè)部數(shù)量超過本所全部會員證

　　券營業(yè)部總數(shù)10%以上的，屬于交易異常情況，本所可以實行臨時停市。

　　7.3本所認為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并嚴重影響交易正常進行的，可以決定技術性停牌或臨時停市。經(jīng)證監(jiān)會要求，本所實行臨時停市。

　　7.4本所對暫緩進入交收、技術性停牌或臨時停市決定予以公告。

　　技術性停牌或臨時停市原因消除后，本所可以決定恢復交易，并予以公告。

　　7.5因交易異常情況及本所采取的相應措施造成損失的，本所不承擔賠償責任。

　　7.6交易異常情況處理的具體規(guī)定，由本所另行制定。

　　第八章交易糾紛

　　8.1會員之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關會員應當記錄有關情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會員應當及時向本所報告。

　　8.2會員之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關規(guī)定，提供必要的交易數(shù)據(jù)。

　　8.3客戶對交易有疑義的，會員有義務協(xié)調處理。

　　第九章交易費用

　　9.1投資者買賣證券成交的，應當按規(guī)定向會員交納傭金。

　　9.2會員應當按規(guī)定向本所交納會員管理費用、交易經(jīng)手費及其他費用。

　　9.3證券交易的收費項目、收費標準和管理辦法按照有關規(guī)定執(zhí)行。

　　第十章附則

　　10.1會員違反本規(guī)則的，本所根據(jù)《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》對相關會員進行紀律處分。

　　10.2通過本所交易系統(tǒng)進行證券發(fā)行、認購、申購、贖回、行權等業(yè)務的，參照本規(guī)則的相關規(guī)定執(zhí)行;證監(jiān)會及本所另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　10.3經(jīng)本所同意，會員可以通過其派駐交易大廳的交易員進行申報。

　　進入交易大廳的，僅限于下列人員：

　　(一)登記在冊交易員;

　　(二)場內監(jiān)管人員;

　　(三)本所特許人員。

　　10.4經(jīng)證監(jiān)會批準，特定交易品種可以通過本所綜合協(xié)議交易平臺進行協(xié)議交易，具體規(guī)定由本所另行制定。

　　10.5本規(guī)則中所述時間，以本所交易主機的時間為準。

　　10.6本規(guī)則下列用語具有如下含義：

　　(一)市場：指本所設立的證券交易市場。

　　(二)委托：指投資者向會員進行具體授權買賣證券的行為。

　　(三)申報：指交易參與人向本所交易主機發(fā)送證券買賣指令的行為。

　　(四)集中申報簿：指交易主機某一時點有效競價范圍內按買賣方向以及價格優(yōu)先、時間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報隊列。

　　(五)對手方(本方)隊列最優(yōu)價格：指集中申報簿中買方的最高價或賣方的最低價。

　　(六)集合競價參考價：指截至揭示時集中申報簿中所有申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬集合競價成交價。

　　(七)匹配量：指截至揭示時集中申報簿中所有申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬成交數(shù)量。

　　(八)未匹配量：指截至揭示時集中申報簿中在集合競價參考價位上的不能按照集合競價參考價虛擬成交的買方或賣方申報剩余量。

　　(九)證券價格敏感期：指計算相關證券及其衍生品的交易價格、結算價格、參考價值的特定期間，包括計算修正可轉換債券轉股價的特定時間，計算證券增發(fā)價的特定時間，計算證券單位凈值的特定時間，計算衍生品結算價格的特定時間等。

　　10.7本規(guī)則未定義的用語的含義，依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及本所有關業(yè)務規(guī)則確定。

　　10.8本規(guī)則所稱“超過”、“低于”、“不足”不含本數(shù)，“達到”、“以上”、“以下”含本數(shù)。

　　10.9本規(guī)則經(jīng)本所理事會通過，報證監(jiān)會批準后生效。修改時亦同。

　　10.10本規(guī)則由本所負責解釋。

　　10.11本規(guī)則自20xx年1月1日起施行。