證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識考點(diǎn)：我國主要的證券價(jià)格指數(shù)

　　導(dǎo)語：我國主要的證券價(jià)格指數(shù)是什么?中證指數(shù)有限公司指數(shù)、中證規(guī)模指數(shù)體系分貝有哪些?我們一起來看看具體的內(nèi)容吧。

　　我國主要的證券價(jià)格指數(shù)

　　(一)中證指數(shù)有限公司指數(shù)

　　1、中證指數(shù)有限公司：2005.8.25, 滬深交易所共同發(fā)起設(shè)立

　　2、滬深 300 指數(shù)

　　(1)滬深交易所 2005.4.8 聯(lián)合發(fā)布的反映 A 股市場整體走勢的指數(shù)

　　(2)滬深 300,成分股 300 只，基日為 2004.12.31,基點(diǎn)為 1000 點(diǎn)

　　(3)樣本空間：

　　①上市交易時(shí)間超過 1 個(gè)季度，流通市值排名前 30 的除外

　　②非 ST、*ST 股票、非暫停上市股

　�、圩罱� 1 年無重大違法違規(guī)

　�、芄善眱r(jià)格無明顯異常波動或市場操縱

　　(4)樣本空間股票按最近 1 年日均成交金額由高到低排名，剔除排名后 50%的股票;剩余股票按日均總市值由高到低排名，前 300 名股票為樣本股

　　(5)選樣方法：計(jì)算樣本空間股票最近 1 年的日均總市值、日均流通市值、日均流通股份數(shù)、日均成交金額、日均成交股份數(shù) 5 項(xiàng)指標(biāo)，按 2：2：2：1：1 進(jìn)行加權(quán)平均，將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，取前 300 股票

　　(6)滬深 300 指數(shù)計(jì)算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。要計(jì)算調(diào)整股本數(shù)，需要確定自由流通量和分級靠檔

　　①自由流通量：總股本中剔除不流通股、基本不流通股后的剩余股本

　　基本不流通股：限售股、公司創(chuàng)建者高級管理者長期持有的股份、國有股、戰(zhàn)略投資者持股、凍結(jié)股份、受限員工持股、交叉持股

　�、诜旨壙繖n：自由流通量是變量，通過分級靠檔來確定樣本股的加權(quán)股本數(shù)

　　(7)滬深 300 指數(shù)采用除數(shù)修正法修正

　　(8)滬深 300 指數(shù)的定期調(diào)整

　　①調(diào)整時(shí)間：1 月初、7 月初

　�、诿看握{(diào)整比例不超過 10%

　　③排名 240 名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名 360 名內(nèi)的老樣本優(yōu)先保留

　　④最近 1 次財(cái)務(wù)報(bào)告虧損的原則上不進(jìn)入新選樣本，除非影響指數(shù)的代表性

　　3、中證規(guī)模指數(shù)

　　中證規(guī)模指數(shù)體系

　�、僦凶C 100 指數(shù)：大盤指數(shù)

　�、谥凶C 200 指數(shù)：中盤指數(shù)

　�、蹨�深 300 指數(shù)：大中盤指數(shù)

　�、苤凶C 500 指數(shù)：小盤指數(shù)

　�、葜凶C 700 指數(shù)：中小盤指數(shù)

　�、拗凶C 800 指數(shù)：大中小盤指數(shù)

　�、咧凶C流通指數(shù)

　　(二)上證股價(jià)指數(shù)

　　1、成分指數(shù)類

　　(1)上證成分股指數(shù)(上證 180 指數(shù))：原上證 30 的更名

　　①樣本股：180 只

　�、谶x樣標(biāo)準(zhǔn)：規(guī)模大、流動性好、具有行業(yè)代表性

　�、塾�(jì)算方法：

　　A、派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算

　　B、以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)

　　C、自由流通股占總股本比例分級靠檔加權(quán)計(jì)算方法

　　D、除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　�、芑�點(diǎn)：3299.05

　�、菝磕暾{(diào)整 1 次成分股，每次調(diào)整比例不超過 10%

　　(2)上證 50 指數(shù)

　　從上證 180 指數(shù)樣本中挑選規(guī)模大、流動性好、最具代表性的 50 只股票組成樣本股，基點(diǎn)為 1000 點(diǎn)

　　(3)上證成分指數(shù)還有上證超大盤、上證中盤、上證小盤、上證中小盤、上證全指等

　　(4)上證 380 指數(shù)

　　上交所和中證公司聯(lián)合發(fā)布，中小盤指數(shù)，基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　2、綜合指數(shù)類

　　(1)上證綜合指數(shù)

　�、�1991.7.15 編制公布

　�、谟�(jì)算方法：

　　A、全部上市股票為樣本

　　B、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，加權(quán)平均法計(jì)算

　　C、除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　�、坌鹿缮鲜衅鸬� 11 個(gè)交易日開始計(jì)入上證綜指

　　(2)新上證綜合指數(shù)

　　①2006.1.4 發(fā)布，指數(shù)代碼 000017,基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　②全市場指數(shù)，不僅包括 A 股市值，對含 B 股的公司，其 B 股市值同樣計(jì)算在內(nèi)

　　③計(jì)算方法：

　　A、已完成股權(quán)分置改革的股票為樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后第 2 個(gè)交易日納入指數(shù)

　　B、派許加權(quán)方法

　　C、以樣本股的發(fā)行股本數(shù)為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算

　　D、除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　　(3)上證綜合指數(shù)類還包括 A 股指數(shù)、B 股指數(shù)、工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合類指數(shù)、中型綜指、上證流通指數(shù)等

　�、偕献C A 股指數(shù)：基點(diǎn) 100 點(diǎn)，以全部上市 A 股為樣本，市值加權(quán)平均法編制

　�、谏献C B 股指數(shù)：基點(diǎn) 100 點(diǎn)，美元計(jì)價(jià)，以全部上市 B 股為樣本，以市值加權(quán)平均法編制

　　(三)深證股價(jià)指數(shù)

　　1、樣本指數(shù)類

　　(1)深證成分股指數(shù)

　　①計(jì)算方法：

　　A、40 只成分股

　　B、以可流通股為權(quán)數(shù)加權(quán)平均法編制

　　②基點(diǎn)：1000 點(diǎn)

　　(2)深證 100 指數(shù)

　�、偕钲谧C券信息優(yōu)先公司編制發(fā)布

　�、谟�(jì)算方法

　　A、深交所 100 只 A 股為成分股

　　B、以成分股可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，派許加權(quán)法編制

　�、勖堪肽暾{(diào)整 1 次成分股

　�、芑�點(diǎn)：1000 點(diǎn)

　　2、綜合指數(shù)類

　　(1)深證綜合指數(shù)類指數(shù)全部為派式加權(quán)股價(jià)指數(shù)，即以樣本股計(jì)算日股份數(shù)作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算

　　(2)深證綜合指數(shù)

　�、偕罱凰�全部上市股票為樣本股

　�、谝詷颖竟砂l(fā)行總股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算

　　③基點(diǎn)：100 點(diǎn)

　　(3)深證 A 股指數(shù)

　�、偕罱凰�全部 A 股為樣本股

　�、跇颖竟砂l(fā)行總股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算

　�、刍�點(diǎn)：100 點(diǎn)

　　(4)深證 B 股指數(shù)

　�、偕罱凰�全部 B 股為樣本

　�、跇颖竟砂l(fā)行總股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算

　　③基點(diǎn)：100 點(diǎn)

　　(5)行業(yè)分類指數(shù)

　�、僖陨罱凰�上市的按行業(yè)劃分的`股票為樣本

　�、跇颖竟砂l(fā)行總股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算

　�、刍�點(diǎn)：100 點(diǎn)

　　④共有 22 條行業(yè)分類指數(shù)

　　(6)中小板綜合指數(shù)

　�、僖灾行“迦�部股票為樣本

　　②以可流通股本為權(quán)數(shù)加權(quán)逐日連鎖計(jì)算

　�、刍�點(diǎn)：1000 點(diǎn)

　　(7)創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)

　�、僖詣�(chuàng)業(yè)板全部股票為樣本

　�、谝钥闪魍ü杀緸闄�(quán)數(shù)加權(quán)逐日連鎖計(jì)算

　�、刍�點(diǎn)：1000 點(diǎn)

　　(8)深證新指數(shù)

　�、僖陨罱凰�已完成股改的 A 股為樣本

　�、诳闪魍ü杀緸闄�(quán)數(shù)加權(quán)逐日連鎖計(jì)算

　�、刍�點(diǎn)：1107.23 點(diǎn)

　　(四)香港和臺灣的主要股價(jià)指數(shù)

　　1、恒生指數(shù)

　　①香港恒生銀行編制

　�、�33 只成分股，加權(quán)平均法計(jì)算

　�、�2007.3, 中國建設(shè)銀行、中國石化、中國銀行、工商銀行、中國人壽，納入恒生指數(shù)，成分股增至 38 只

　　2、恒生綜合指數(shù)系列

　�、�200 只市值最大股票

　�、诜譃榈赜蛑笖�(shù)系列和行業(yè)指數(shù)系列

　　③地域指數(shù)系列分恒生香港綜合指數(shù)(123 只)、恒生中國內(nèi)地指數(shù)(77 只)

　　3、恒生流通綜合指數(shù)系列

　�、�200 只成分股

　　②分恒生流通綜合指數(shù)、恒生香港流通指數(shù)、恒生中國內(nèi)地流通指數(shù)

　�、刍�點(diǎn)：2000 點(diǎn)

　　4、恒生流通精選指數(shù)系列

　�、俜趾闵� 50、恒生香港 25、恒生中國內(nèi)地 25

　�、诨�點(diǎn) 2000 點(diǎn)

　�、郯肽暾{(diào)整成分股

　　5、臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)

　　(五)海外上市公司指數(shù)

　　CBE 中國指數(shù)

　�、倜绹�芝加哥期權(quán)交易所子公司 CBE 期貨交易所編制

　�、谝悦绹�上市的 16 只中國股票為樣本，加權(quán)平均計(jì)算

　�、垡栽撝笖�(shù)為標(biāo)的推出的 CBE 中國指數(shù)期貨，代號為 CX

　　我國主要的債券指數(shù)

　　(一)中證全債指數(shù)

　　1、樣本債券：

　�、贉�深交易所、銀行間市場上市的國債、金融債、企業(yè)債

　�、趥�券信用級別為投資級以上

　�、蹅�券剩余期限 1 年以上，付息方式為固定利率付息和一次還本付息

　　2、計(jì)算方法：

　　①樣本債券發(fā)行量為權(quán)數(shù)，派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算

　�、谑兄捣墙灰滓蛩刈儎訒r(shí)，除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　　③符合條件的債券自下個(gè)月第 1 個(gè)交易日計(jì)入指數(shù)

　�、苊吭伦詈� 1 交易日將剩余期限不到 1 年或信用級別投資級以下的債券剔除

　　3、基點(diǎn)：100 點(diǎn)

　　4、3 只中證分類債券指數(shù)：中證國債指數(shù)、中證金融債指數(shù)、中證企業(yè)債指數(shù)

　　(二)上證國債指數(shù)

　　1、基點(diǎn) 100 點(diǎn)

　　2、樣本債券：

　　①上交所上市

　�、谄谙拊� 1 年以上的固定利率國債、一次還本付息國債

　�、坌律鲜袊鴤�在第 2 交易日計(jì)入指數(shù)

　　④每月最后 1 交易日，將剩余期限不到 1 年的國債從指數(shù)樣本中剔除

　　3、計(jì)算方法：

　　(1)國債發(fā)行量為權(quán)數(shù)，排許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算

　　(2)以除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　　(3)下列情形需要修正指數(shù)

　�、傩律鲜袊鴤�在第 2 交易日計(jì)入指數(shù)

　　②國債付息在除息日前修正指數(shù)

　�、勰吵煞謬鴤鶗和＝灰讜r(shí)不做調(diào)整，以前 1 交易日收盤價(jià)計(jì)算指數(shù)

　�、艹煞謬鴤�發(fā)行量變動，變動日前修正指數(shù)

　　(三)上證企業(yè)債指數(shù)

　　1、基點(diǎn) 100 點(diǎn)

　　2、樣本債券

　�、贉�深交易所上市

　�、诠潭ɡ�率付息和一次還本付息，剩余期限在 1 年以上，信用級別為投資級(BBB)以上的非股權(quán)連接類企業(yè)債券

　　3、計(jì)算方法：

　　①派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式

　�、谑兄捣墙灰滓蛩刈儎訒r(shí)，除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)

　　③每月最后 1 交易日，將剩余期限不到 1 年的企業(yè)債、不滿足最低信用評級要求的企業(yè)債剔除

　　(四)中國債券指數(shù)

　　1、中央國債登記結(jié)算公司發(fā)布的中國債券指數(shù)系列，包括國債指數(shù)、企業(yè)債指數(shù)、政策性銀行金融債指數(shù)、銀行間債券指數(shù)、交易所債券指數(shù)、中短期債券指數(shù)、長期國債指數(shù)

　　2、樣本債券：交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在 50 億以上、剩余期限 1 年以上的債券

　　3、樣本債券價(jià)格選區(qū)日終全價(jià)，以市值為權(quán)重，采用市值加權(quán)法計(jì)算

　　我國主要的基金指數(shù)

　　(一)、中證基金指數(shù)系列

　　1、反映中國開放式基金市場的整體績效表現(xiàn)

　　2、共有 7 只指數(shù)，包括中證開放式基金指數(shù)和 3 個(gè)分類指數(shù)(中證股票型基金指數(shù)、中證混合型基金指數(shù)、中證債券型基金指數(shù))

　　3、基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　4、樣本空間：所有開放式基金，不包括貨幣市場基金、保本型基金

　　5、選樣方法：

　�、僦凶C開放式基金指數(shù)：所有開放式基金，不含貨幣市場基金、保本型基金

　�、谥凶C股票型基金指數(shù)：中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金

　�、壑凶C債券型基金指數(shù)：中證開放式基金指數(shù)樣本中的債券型基金

　�、苤凶C混合型基金指數(shù)：中證開放式基金指數(shù)樣本中的混合型基金

　　6、計(jì)算方法：簡單平均加權(quán)方法、基金單位凈值非交易因素變動時(shí)，除數(shù)修正法修正

　　7、每年 8 月、2 月調(diào)整

　　(二)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)(SAC 行業(yè)指數(shù))

　　1、證券業(yè)協(xié)會和中證指數(shù)有限公司發(fā)布

　　2、樣本涵蓋滬深交易所市場，統(tǒng)一按證監(jiān)會分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行上市公司行業(yè)劃分，長期停牌股票進(jìn)行指數(shù)撤權(quán)處理

　　3、為基金公司、基金托管銀行在選用指數(shù)收益法對相關(guān)證券估值時(shí)提供參考

　　4、基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　(三)上證基金指數(shù)

　　1、樣本空間：上交所上市所有證券投資基金

　　2、基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　3、指數(shù)代碼 000011

　　(四)深證基金指數(shù)

　　1、樣本空間：深交所上市所有證券投資基金

　　2、基點(diǎn) 1000 點(diǎn)

　　三、國際主要股票市場及其價(jià)格指數(shù)

　　(一)道-瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　1、世界最早、最享盛譽(yù)、最有影響的股票價(jià)格平均數(shù)

　　2、《華爾街日報(bào)》上公布

　　3、樣本股 65 種

　　4、道-瓊斯指數(shù)主要指道-瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)，另外還有運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)、股價(jià)綜合平均數(shù)、道-瓊斯公正市價(jià)指數(shù)

　　5、采用除數(shù)修正的簡單平均法編制

　　(二)金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)(FTSE100 指數(shù))

　　1、又稱“富時(shí)指數(shù)”，英國最權(quán)威股價(jià)指數(shù)

　　2、原由金融時(shí)報(bào)發(fā)布，現(xiàn)由金融時(shí)報(bào)和倫敦證交所擁有的富時(shí)集團(tuán)編制發(fā)布

　　3、包含 3 種指數(shù)：

　�、俳鹑跁r(shí)報(bào)工業(yè)股票指數(shù)，又稱 30 種股票指數(shù)

　　②100 種股票交易指數(shù)，又稱 FT-100 指數(shù)

　�、劬C合精算股票指數(shù)

　　(三)日經(jīng) 225 股價(jià)指數(shù)

　　1、日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制

　　2、分為兩組：

　　①日經(jīng) 225 種股價(jià)指數(shù)

　�、谌战�(jīng) 500 種股價(jià)指數(shù)

　　3、特點(diǎn)：采樣不固定，每年對樣本股票進(jìn)行更換

　　(四)NASDAQ 市場及其指數(shù)

　　1、全稱是“全美證券交易商自動報(bào)價(jià)系統(tǒng)”

　　2、場外交易市場

　　3、共設(shè)立 13 種指數(shù)，最重要的是 NASDAQ 綜合指數(shù)

　　4、NASDAQ 綜合指數(shù)以在該市場上市的所有本國和外國普通股為基礎(chǔ)計(jì)算，以每個(gè)公司的市場價(jià)值設(shè)權(quán)重