融資必知的基本知識

　　創(chuàng)業(yè)最重要的是創(chuàng)業(yè)的盈利模式，必須找到利潤點(diǎn)，要有明確的利潤來源，還有創(chuàng)業(yè)資金來源，下面請看小編整理的融資必知的基本知識。

　　1、融資融券是什么?

　　所謂融資融券，是指投資者向具有資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入交易所上市證券(標(biāo)的證券)或借入交易所上市證券(標(biāo)的證券)并賣出的行為。

　　借入資金買入→融資交易

　　借入證券賣出→融券交易

　　2、為什么要開融資融券?

　　★市場做空工具不斷完善，單邊做多的時代一去不復(fù)返，融資融券業(yè)務(wù)為投資者開辟個股做空方向交易的渠道;

　　★在機(jī)會合適的時候，可融資買入，增加盈利;

　　★創(chuàng)造新的交易策略，融資融券交易策略實(shí)現(xiàn)A股市場的T+0操作和A股市場的對沖交易模式。

　　3、融資融券交易比普通交易的優(yōu)勝之處：

　　★實(shí)現(xiàn)做空。融券賣出為客戶實(shí)現(xiàn)了普通交易無法實(shí)現(xiàn)的做空操作。在融券賣出的操作中，證券價格下跌也能賺差價。

　　★通過T+0操作策略，實(shí)現(xiàn)當(dāng)天鎖定利潤，而且產(chǎn)生交易費(fèi)用要比一般交易傭金更低。

　　★杠桿作用，可以通過向證券公司融資融券，擴(kuò)大交易規(guī)模，可以利用較少資本來獲取較大的利潤，實(shí)現(xiàn)杠桿作用。

　　4、保證金是什么?

　　充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應(yīng)當(dāng)以其市值為基礎(chǔ)，按證券公司公布的`折算率進(jìn)行折算，證券公司公布的折算率不得高于證券交易所公布的折算率。

　　5、保證金比例是什么?

　　融資買入或者融券賣出時，所需提供的保證金的比值。融資保證金比例為60%，融券保證金比例為90%。

　　例如：當(dāng)希望融資買入100萬市值的股票A時，將要提供100*60%=60萬保證金。

　　當(dāng)希望融券賣出100萬市值的股票A時，將要提供100*90%=90萬保證金。

　　6、保證金維持擔(dān)保比例是什么?

　　擔(dān)保金維持比例是指擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，根據(jù)保證金維持擔(dān)保比例的不同，證券公司會客戶賬戶進(jìn)行不同程度的限制。(詳情請見下文第二部分操作流程概述)

　　其計算公式如下：

　　維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資金額+融券賣出數(shù)量×當(dāng)時市價+利息及費(fèi)用總和)×100%

　　7、標(biāo)的證券是什么?

　　標(biāo)的證券是交易所規(guī)定可用于融資買入或者融券賣出的證券。目前交易所公布的滬深市場標(biāo)的證券共710只。其中股票700只，ETF基金10只。

　　8、融資交易是什么?

　　融資交易是指向證券公司借款買入標(biāo)的證券，之后賣出標(biāo)的證券償還借款。主要操作有以下三項(xiàng)。

　　融資買入：是指客戶借用證券公司資金買進(jìn)上市證券。融資買入并不減少客戶自有資金，而是直接從證券公司融資專用賬戶中扣取相關(guān)價款及手續(xù)費(fèi)。

　　賣券還款：是指對于存在資金負(fù)債的客戶，選擇賣出持有證券用于償還負(fù)債的交易方式。目前賣出證券所得資金將先按到期日先后順序自動償還負(fù)債，多余現(xiàn)金增加客戶自有資金

　　直接還款：是指對于存在資金負(fù)債的客戶，選擇用自有資金償還負(fù)債的方式。目前直接還款也是按到期日先后順序自動償還負(fù)債。

　　9、融券交易是什么?

　　融券交易是指向證券公司借用標(biāo)的證券賣出，之后買入標(biāo)的證券償還借用的證券。主要操作有以下三項(xiàng)。

　　融券賣出：是指客戶向證券公司借入證券賣出的一種交易方式。融券賣出所得價款不會記增客戶自有資金，而且該資金不用普通買入，只能用于后期買券還券。

　　買券還券：是指對于存在融券負(fù)債的客戶，選擇買入證券償還負(fù)債的一種交易方式。買入證券不會記增客戶的自有證券持倉，而是直接過戶到證券公司融券專用證券賬戶內(nèi)。

　　直接還券：是指對于存在融券負(fù)債的客戶，用自有證券直接償還負(fù)債的一種交易方式。用于直接還券的證券與所償負(fù)證券必須相同。

　　10、融資融券的費(fèi)用有哪些?

　　總的來說，融資融券的費(fèi)用就是普通賬戶股票交易的費(fèi)用+利息費(fèi)用。

　　交易費(fèi)用跟普通賬戶一樣。(印花稅，過戶費(fèi)，傭金)

　　目前融資利率年化為8.6%，融券利率年化為10.6%。(按天收取，不足一天按一天收取)

　　11、融資融券的負(fù)債時間?

　　通常不超過6個月，公司會在負(fù)債償還期之前提示客戶，以保證客戶賬戶的正常。(因此聯(lián)系電話必須能有效聯(lián)系到客戶，以避免通知不及時的情況發(fā)生)

　　12、融資融券申報規(guī)則是怎么樣的?

　　融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價，當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報

　　交易所不接受融券賣出的市價申報

　　賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價款，應(yīng)當(dāng)先償還該投資者的融資欠款

　　未了結(jié)相關(guān)融券交易前，融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用

　　融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或證券之日起開始計算，最長不得超過六個月

　　融資融券暫不采用大宗交易方式

　　投資者信用證券賬戶不得用于參與定向增發(fā)、新股申購、證券投資基金申購及贖回、債券回購等。

　　二、操作流程概述

　　開通賬戶后→擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)→擔(dān)保品買入/賣出、融資買入/融券賣出→負(fù)債償還了結(jié)

　　關(guān)鍵詞介紹：

　　1、擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)：劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品后才能有授信額度，擔(dān)保品及其折算比例變化參考網(wǎng)站公布。

　　劃轉(zhuǎn)時間：9:30-15:00(上海);9:15-15:00(深圳)，建議劃轉(zhuǎn)時間統(tǒng)一記為9:30-15:00

　　品種：公司公布的擔(dān)保證券范圍。具體可在長網(wǎng)融資融券專欄或網(wǎng)上交易客戶端查詢。

　　到賬時間：T+1日到賬。