怎樣選擇最適合的融資渠道

　　融資從狹義上講，即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程。下面是小編為大家整理的怎樣選擇最適合的融資渠道，希望能夠幫助到大家。

　　金融危機(jī)下，越來越多的市民有了自己創(chuàng)業(yè)投資的打算，而創(chuàng)業(yè)首先要考慮的就是資金的問題。理財(cái)專家介紹，在常見的個(gè)人融資渠道中，市民應(yīng)該依據(jù)資金需求的時(shí)間和成本來選擇合適的方式。

　　目前，市場(chǎng)常見的個(gè)人融資方式包括銀行抵押貸款、使用信用卡以及保險(xiǎn)公司保單質(zhì)押等渠道，每一種融資方式都有不同的特色，某種條件下能適當(dāng)滿足特定人群的融資需求。中行理財(cái)師趙世杰表示，由于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)辦理融資的方式不一樣，對(duì)借款人的條件有不同規(guī)定，當(dāng)借款人出現(xiàn)資金缺口時(shí)，并非從每個(gè)渠道都能順利得到資金。這時(shí)，就要考量不同融資方式的具體規(guī)定，選擇最適合的渠道。

　　第一步：依需選擇融資方式

　　融資前應(yīng)依據(jù)所需資金的數(shù)額來選擇對(duì)應(yīng)的貸款方式。其中，銀行抵押貸款特別是房屋抵押貸款能夠獲得的貸款金額一般最大，最高可以獲得房屋評(píng)估價(jià)格的80%貸款；典當(dāng)行獲得的貸款金額次之，如果同樣以房屋做抵押，最高可獲得房屋評(píng)估價(jià)格的50%貸款；保單質(zhì)押則要由保單的現(xiàn)金價(jià)值決定，投保時(shí)間越長、現(xiàn)金價(jià)值越大，則獲得的貸款越高；信用卡的透支額度一般最小，預(yù)借現(xiàn)金一般每日累計(jì)不得超過2000元，四日累計(jì)不得超過5000元。

　　第二步：比較融資成本

　　銀行抵押貸款現(xiàn)在6個(gè)月以下的短期貸款利率是4.86%，五年以上的中長期貸款利率是5.94%；保單質(zhì)押的貸款利率也按中國人民銀行公布的同檔次貸款利率執(zhí)行；用信用卡預(yù)借現(xiàn)金，發(fā)卡銀行將從預(yù)借當(dāng)日起按預(yù)借金額計(jì)收利息，一般是日息萬分之五，并會(huì)收取1%—3%的取現(xiàn)費(fèi)用；而根據(jù)規(guī)定，典當(dāng)行的手續(xù)費(fèi)不得超過同期貸款利率4倍，也是各種貸款方式中費(fèi)用最高的一項(xiàng)。

　　第三步：考慮融資期限

　　一般銀行房產(chǎn)抵押貸款能提供的貸款期限最長，通常在1年以上，有的甚至達(dá)到10年；而在銀行辦理的各種貸款，貸款期限會(huì)根據(jù)質(zhì)物的不同及銀行的不同而產(chǎn)生差別，從幾個(gè)月到幾年不等。在銀行申請(qǐng)貸款的手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，需要一定的時(shí)間等待。

　　期限較短的是保單質(zhì)押和典當(dāng)行貸款，一般不超過6個(gè)月。但辦理的時(shí)間也相對(duì)較短。信用卡的免息期最短，只有50天，如果按照最低還款額的方式來延長貸款時(shí)間，則需要繳納不菲的利息。但是透支最為方便，可以用來應(yīng)急。

　　當(dāng)有幾種途徑可以選擇時(shí)，一定要考慮融資成本，選擇花費(fèi)小又能滿足資金需求的方式，這樣才能節(jié)省投資成本。

　　拓展：

　　創(chuàng)業(yè)者非傳統(tǒng)的融資渠道都有哪些

　　有關(guān)初創(chuàng)企業(yè)天價(jià)估值的消息絡(luò)繹不絕，但是最近的幾次上百萬美元的融資企業(yè)尚未將資金轉(zhuǎn)化成真正的利潤，又一次科技泡沫即將形成。讓我們看看以下的例子：

　　向朋友發(fā)送“Yo”的推送通知的移動(dòng)應(yīng)用，收到了100萬美元的種子資金（更重要的是，它有來自Marc Andreessen的支持）。

　　Uber在上月完成了一輪融資之后，市場(chǎng)估值170億美元。

　　早前幾個(gè)月Foursquare進(jìn)行了新一輪融資，以防現(xiàn)金流耗盡。

　　大多數(shù)時(shí)候，我們聽到的消息都是初創(chuàng)企業(yè)得到了知名風(fēng)險(xiǎn)投資公司的巨額支票，而忽略了它的可行性、盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性。

　　很多年輕的企業(yè)家都程式化地認(rèn)為從風(fēng)險(xiǎn)投資那得到一筆巨額資金，是推動(dòng)企業(yè)前進(jìn)的唯一方式，他們選擇關(guān)注金錢而非在力所能及的范圍內(nèi)使公司持久、興旺。

　　風(fēng)投之路常常是擁堵和苛刻的，風(fēng)投常常轉(zhuǎn)移創(chuàng)業(yè)者的焦點(diǎn)，使他們偏離主要的愿景。然而，對(duì)于那些面對(duì)現(xiàn)實(shí)、有合理商業(yè)計(jì)劃的創(chuàng)業(yè)者來說，其實(shí)還有更好的融資渠道。

　　少有人走的融資之路

　　在融資的早期階段，融資風(fēng)險(xiǎn)多過現(xiàn)有的融資渠道。但是隨著公司穩(wěn)步上升，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)變小，融資的'渠道也開始增多。以下是一些融資渠道：

　　眾籌——眾籌是一個(gè)有趣的模型。許多初創(chuàng)企業(yè)，包括Oculus VR和Pebble，像Kickstarter一樣找到了他們的出路。

　　但是，對(duì)于軟件公司和一些較長市場(chǎng)周期的初創(chuàng)企業(yè)（例如倉儲(chǔ)企業(yè)和需要超過5千萬美元才能進(jìn)入市場(chǎng)的計(jì)算設(shè)備企業(yè)），眾籌并不是一個(gè)好方法。不過如果你只需要一小筆資金去開發(fā)你的產(chǎn)品，以此檢驗(yàn)這是不是個(gè)好的創(chuàng)業(yè)點(diǎn)子，那么眾籌無疑是個(gè)好的選擇，尤其對(duì)于硬件和移動(dòng)應(yīng)用類產(chǎn)品。

　　眾籌在早期就限制了你的資本曝光度，與此同時(shí)允許你對(duì)市場(chǎng)和客戶群進(jìn)行分析研究。

　　創(chuàng)投債券——對(duì)于那些已經(jīng)有一定的資金，并且取得了一定成績的初創(chuàng)企業(yè)來說，創(chuàng)投債券也許并不適用。創(chuàng)投債券也叫創(chuàng)投貸款，是一種銀行向有創(chuàng)投資金支持的企業(yè)發(fā)放貸款以支持資本支出的融資方式。

　　與傳統(tǒng)的銀行貸款不同，創(chuàng)投債券只對(duì)那些沒有現(xiàn)金流或重要資產(chǎn)作為抵押的初創(chuàng)企業(yè)和成長型企業(yè)開放。對(duì)于那些尋找低成本資本的企業(yè)主來說，這是一個(gè)十分好的融資渠道，因?yàn)樗�不需要你出讓任何股�?quán)。

　　提供創(chuàng)投債券的銀行一般都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，他們?cè)诳吹狡渌�投資者投資你的企業(yè)之前，是不會(huì)投資的。但如果你有成功的事業(yè)和合伙人作為優(yōu)勢(shì)，這種方法則值得一試。

　　公司投資者——公司投資者通常是通過戰(zhàn)略伙伴投資的。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)包括對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的更多掌控，更好的議價(jià)能力，對(duì)產(chǎn)品發(fā)展的影響力，以及對(duì)銷售渠道的更多介入。

　　盡管許多企業(yè)都有自己的投資機(jī)構(gòu)，但是戰(zhàn)略性合作伙伴也是重要的一步，就像Cloudant和三星資本的例子，Rackspace在B輪融資的例子。

　　政府融資——服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)的政府投資也有很多。例如，在美國，In—Q—Tel是一個(gè)非營利性機(jī)構(gòu)，他們識(shí)別并與那些研究前沿科技的公司合伙，以幫助這些公司將科技成果傳遞給中央情報(bào)局（CIA）和美國情報(bào)委員會(huì)。

　　尋求平衡

　　我希望我可以告訴你成功的秘訣以及在融資方式和投資者之間找到平衡的訣竅，但是這并不存在。最終你要做的是找到企業(yè)需要的融資，同時(shí)對(duì)公司擁有大部分控制權(quán)。

　　我無需再強(qiáng)調(diào)你拿到的融資的重要性。每一塊錢的背后都有相應(yīng)的價(jià)值與之聯(lián)系。

　　無論你希望公司被收購還是能夠上市，獲得融資并不代表公司的成功。得到你所需要的，明智地支配資金，才會(huì)讓收購方喜歡你的公司。如果你公司的估值過高，你也承擔(dān)著太高預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)際上你的公司很難達(dá)到這個(gè)預(yù)期。

　　很多年輕的企業(yè)家都犯了共同的錯(cuò)誤，他們與某個(gè)大公司變?yōu)楹献麝P(guān)系，認(rèn)為這樣就能較容易得到風(fēng)險(xiǎn)投資，實(shí)際情況往往不是這樣。合伙人運(yùn)作資金是極其重要的。

　　大型公司通常都非�；钴S，并進(jìn)行許多投資活動(dòng)。你的公司只是滄海一粟，微不足道，得不到任何支持�，F(xiàn)今有許多合伙導(dǎo)向的小型資本，具有高觸感、高價(jià)值的特點(diǎn)，我會(huì)推薦多關(guān)注這些類型的資本。因?yàn)殛P(guān)聯(lián)者較少，管理費(fèi)用比較低，這些公司更具靈活性。他們可以根據(jù)關(guān)系進(jìn)行投資，把你當(dāng)成一個(gè)真正的合伙人。

　　說到合伙人，歸根結(jié)底是做有利于你和你公司的事情。將人們聚到桌前很容易，但是找到正確的人卻是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

　　與合伙人建立聯(lián)盟很重要，因?yàn)槿蘸笏麄儗⒃诙�事�?huì)占據(jù)席位，所以在簽訂協(xié)議之前了解這些合伙人并與之建立關(guān)系十分必要。如果你并不急于融資，那么請(qǐng)先尋找合適的合伙人和融資方式，這樣將有助于公司取得成功。