融資融券業(yè)務(wù)介紹
融資融券業(yè)務(wù)介紹
融資融券的業(yè)務(wù)知識,大家了解哪些?下面是小編整理的融資融券業(yè)務(wù)介紹知識,歡迎大家閱讀與了解。
一、什么是融資融券
融資融券,又稱信用交易,是指客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物后,證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出的經(jīng)營活動。
1、融資買入:
投資者以保證金為抵押,從證券公司融入資金,買進(jìn)證券,而后在約定的時間內(nèi)償還資金
償還方式:賣券還款或現(xiàn)金還款
2、融券賣出:
投資者以保證金為抵押,從證券公司融入證券,然后賣出,而后在約定的時間內(nèi)償還證券
償還方式:買券還券或現(xiàn)券還券
二、融資融券優(yōu)點
三、融資融券開戶條件
1、T-2日的前20個交易日的日均證券賬戶資產(chǎn)(包括股票和現(xiàn)金)在50萬元以上。
四、融資融券的授信額度
證券公司對客戶的授信額度不超過承諾轉(zhuǎn)入擔(dān)保物的200%;
單一客戶的最大融資融券授信額度為4億。
五、融資融券原則
1、報升原則
融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價;當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的,其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。
2、融券賣出資金凍結(jié)原則
投資者融券賣出證券后,所得的資金將被凍結(jié),只能用來買券還券,而不能用作他途。
3、逐日盯市原則
T日收盤后,證券公司會計算客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例,如果維持擔(dān)保比例低于警戒線(150%),會提醒客戶追加擔(dān)保物,在維持擔(dān)保比例低于平倉線(130%)時,客戶應(yīng)于T+1日追加擔(dān)保物,否則T+2日觸發(fā)強制平倉。
融資融券新規(guī)
關(guān)于修改《深圳證券交易所融資融券交易實施細(xì)則》第4.2條、第8.1條的通知
各市場參與人:
為持續(xù)做好融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理,促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),本所對《深圳證券交易所融資融券交易實施細(xì)則(2023年修訂)》(以下簡稱“《實施細(xì)則》”)第4.2條、第8.1條進(jìn)行了修改,F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下:
一、將《實施細(xì)則》第4.2條第(四)項修改為:“被實行風(fēng)險警示、暫停上市或進(jìn)入退市整理期的證券,靜態(tài)市盈率在300倍以上或為負(fù)數(shù)的A股股票,以及權(quán)證的折算率為0%”。
二、在《實施細(xì)則》第8.1條增加一項,作為第(九)項:“靜態(tài)市盈率,是指股票收盤價與相應(yīng)上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的基本每股收益的比值”。
三、對于本次《實施細(xì)則》修改實施前未了結(jié)的融資融券合約,投資者無須因折算率調(diào)整提前了結(jié)或追加保證金,合約到期時可以按照相關(guān)規(guī)定及合同約定進(jìn)行展期。
四、各會員單位應(yīng)于每周最后一個交易日,以當(dāng)日收盤價計算A股股票靜態(tài)市盈率,并按照規(guī)則要求調(diào)整和公布相應(yīng)的折算率。調(diào)整后的折算率于次一交易日起生效。
五、本通知自2023年12月12日起施行,當(dāng)日A股股票的折算率應(yīng)以12月9日收盤后的靜態(tài)市盈率確定。本所根據(jù)本通知對《實施細(xì)則》作相應(yīng)修改,重新發(fā)布。
請各會員單位做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備。
特此通知。
融資融券業(yè)務(wù)常見問題
Q1:當(dāng)日開立的信用證券賬戶,當(dāng)日可否劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品和交易?
當(dāng)日開立的深圳信用證券賬戶,當(dāng)日可劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品,次一交易日方可交易;
當(dāng)日開立的上海信用證券賬戶,次一交易日方可劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品和交易。
Q2:普通賬戶持有的停牌的.股票,可否提交作為擔(dān)保品?
如果您想要提交的停牌股票在擔(dān)保證券范圍內(nèi),則可以進(jìn)行擔(dān)保物提交,并按照停牌時收盤價計算證券市值。這如果您提交的停牌股票不在擔(dān)保證券范圍內(nèi),該證券將不能作為擔(dān)保證券從普通賬戶提交進(jìn)信用賬戶。
Q3:ST、*ST股票可否提交作為擔(dān)保品?
如果實施特別處理的股票(ST、*ST股票)在擔(dān)保證券范圍內(nèi),則可以提交。但是實施特別處理的股票的可充抵保證金折算率為0。提交后可以提高維持擔(dān)保比例。
Q4:擔(dān)保品如何劃轉(zhuǎn),可否撤單?
現(xiàn)金劃轉(zhuǎn):使用“銀證轉(zhuǎn)賬”菜單,注意劃轉(zhuǎn)方向,一旦提交不能撤單。
可充抵保證金的證券劃轉(zhuǎn):使用“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”,注意劃轉(zhuǎn)方向,可撤單。
Q5:若現(xiàn)金作為擔(dān)保品,可否直接將普通資金賬戶里的資金劃轉(zhuǎn)至信用資金賬戶?
不可以,F(xiàn)金的劃入只能通過信用資金賬戶第三方存管轉(zhuǎn)賬進(jìn)行。
Q6:當(dāng)日成功劃入擔(dān)保品后,為何在信用證券賬戶查不到相應(yīng)的持倉?
如果劃入現(xiàn)金,當(dāng)日即可查詢資金到賬;如果劃入證券,則是次一交易日才可到賬并查詢到相應(yīng)持倉。
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