無論是身處學(xué)校還是步入社會(huì)，大家都嘗試過寫作吧，借助寫作也可以提高我們的語言組織能力。相信許多人會(huì)覺得范文很難寫？下面是小編為大家收集的優(yōu)秀范文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式篇一

匯總

第三章

ebit（息稅前利潤）=稅后利潤+所得稅+利息

稅后利潤=(ebit-i)(1-t)

資產(chǎn)收益（報(bào)酬）率（roa）=ebit/總資產(chǎn)（凈資產(chǎn)、權(quán)益資本）資本收益（報(bào)酬）率=凈利潤/資本（凈資產(chǎn)、股東權(quán)益）

第四章

自由現(xiàn)金流量＝息稅前營業(yè)利潤×(1-所得稅率)+折舊等非付現(xiàn)成本-維持性資本支出-增量營運(yùn)資本

目標(biāo)公司價(jià)值（目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值）= v－目標(biāo)公司債務(wù)價(jià)值。

第五章

內(nèi)部融資量=預(yù)計(jì)銷售收入×銷售凈利潤率×（1-現(xiàn)金股利支付率）+計(jì)提的折舊 外部融資需要量=資產(chǎn)需要量-負(fù)債融資量-內(nèi)部融資量

=(資產(chǎn)占銷售百分比×增量銷售)-(負(fù)債占銷售百分比×增量銷售)-[預(yù)計(jì)銷售總額×銷售凈利潤率×(1-現(xiàn)金股利支付率)+計(jì)提的折舊]

第六章

（凈資產(chǎn)、權(quán)益資本）資本收益（報(bào)酬）率=凈利潤/資本（凈資產(chǎn)、股東權(quán)益）

第七章

投入資本總額=計(jì)息債務(wù)總額+股東權(quán)益總額=（債務(wù)總額-無息流動(dòng)債務(wù)總額）+股東權(quán)益

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額

存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)成本/存貨平均余額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/資產(chǎn)平均占用額

周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率）=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

已獲利息倍數(shù)（利息償付比率）=ebit/i。其中：ebit為息稅前利潤，i為利息

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

營業(yè)收入增長率=營業(yè)收入增長額/基期營業(yè)收入

銷售凈利率=稅后凈利潤/營業(yè)收入 總資產(chǎn)報(bào)酬率（roa）=利潤（凈利潤或ebit）/平均資產(chǎn)總額

凈資產(chǎn)收益率（roe）=凈利潤(稅后利潤)/凈資產(chǎn)

=(稅后利潤/資產(chǎn)總額)×(資產(chǎn)總額/凈資產(chǎn)）

=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

=(稅后利潤/營業(yè)收入)×(營業(yè)收入/資產(chǎn)總額)×(資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益)

=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第八章

凈資產(chǎn)收益率（roe）=稅后利潤/凈資產(chǎn)另外：總資產(chǎn)收益率（roa，稅后）=稅后利潤/總資產(chǎn)

每股收益（eps）=稅后利潤/普通股股數(shù)； 市盈率=每股市價(jià)/每股收益

另外：每股股利=分配的股利潤總額/普通股股數(shù)

股利支付率=支付的股利總額/稅后利潤總額

或=每股股利/每股收

益

投入資本報(bào)酬率=息稅前利潤（1-t）/投入資本總額×100%

其中，息稅前利潤（1-t）在財(cái)務(wù)上被稱為“稅后凈營業(yè)利潤，nopat）

投入資本總額=有息債務(wù)總額+股東權(quán)益總額，或者：投入資本總額=總資產(chǎn)-無息債務(wù)總額。

經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=稅后凈營業(yè)利潤-投入資本總額×平均資本成本率

其中，稅后凈營業(yè)利潤(nopat)=ebit×(1-t)

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式篇二

稅收計(jì)算公式匯總：

1、增值稅

（1）一般納稅人：應(yīng)交增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額（抵扣稅）

（2）小規(guī)模納稅人：應(yīng)交增值稅=不含稅收入×3%

2、消費(fèi)稅

（1）從價(jià)計(jì)稅時(shí) 應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額×適用稅率

（2）從量計(jì)稅時(shí) 應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費(fèi)品銷售數(shù)量×適用稅額標(biāo)準(zhǔn)

3、營業(yè)稅：應(yīng)交營業(yè)稅=營業(yè)收入×稅率

4、關(guān)稅：應(yīng)交關(guān)稅=完稅價(jià)格×稅率

5、城建稅=（增值稅+營業(yè)稅+消費(fèi)稅）×7%（外資不用交）

6、教育費(fèi)附加=（增值稅+營業(yè)稅+消費(fèi)稅）×3%（外資不用交）

7、堤圍費(fèi)=營業(yè)收入×1.3‰(2023年7月起調(diào)為1‰，外資企業(yè)0.9‰)

8、企業(yè)所得稅：

（1）查賬征收：按年計(jì)算，季度預(yù)繳，年終匯算清繳

季度預(yù)繳時(shí)：應(yīng)交所得稅=本年累計(jì)利潤總額×25%-已預(yù)繳

年終匯算清繳時(shí)：應(yīng)納所得稅額=應(yīng)納稅所得額×25%

=（會(huì)計(jì)利潤總額+納稅調(diào)整增加額-納稅調(diào)整減少額）×25%

（2）定率征收：每月預(yù)繳，年終匯算清繳（年收入30萬元以下不用交匯算清繳報(bào)告）

每月預(yù)繳時(shí)：

①用收入推算利潤：應(yīng)交所得稅=本年累計(jì)收入×應(yīng)稅所得率×25%-已預(yù)繳

②用費(fèi)用推算收入再推算利潤：

應(yīng)交所得稅=本年累計(jì)的費(fèi)用÷（1-應(yīng)稅所得率）×應(yīng)稅所得率×25%-已預(yù)繳

（3）簡易征收（帶征）：應(yīng)交所得稅=營業(yè)收入×簡易征收率

9、個(gè)人所得稅：工資薪金所得（九級超額累進(jìn)稅率）

應(yīng)交個(gè)稅=應(yīng)納稅所得額×適用稅率-速算扣除數(shù)

=（工資收入-2000-三險(xiǎn)一金）×適用稅率-速算扣除數(shù)

10、房產(chǎn)稅：

（1）從價(jià)計(jì)征：應(yīng)交房產(chǎn)稅=房產(chǎn)原值×70%×1.2%（房產(chǎn)原值×（1-扣除比例）×1.2%）

（2）從租計(jì)征：應(yīng)交房產(chǎn)稅=租金收入×12%

11、土地增值稅：

增值額=收入-可扣除項(xiàng)目金額

增值額占可扣除項(xiàng)目金額的比例=增值額÷可扣除項(xiàng)目金額→用來確定稅率的應(yīng)交土地增值稅=增值額×適用稅率-可扣除項(xiàng)目金額×速算扣除率

11、印花稅：

（1）應(yīng)交合同印花稅=合同金額×適用稅率

（2）賬簿：第一次總賬按（實(shí)收資本+資本公積）×0.5‰,其他賬簿按5元/本

（3）權(quán)利證照：5元/本（許可證、房產(chǎn)證等）

（4）實(shí)際工作中合同印花稅按以下計(jì)算：

工業(yè)企業(yè)：每月交印花稅=（營業(yè)收入+采購金額）×75%×0.3‰

商業(yè)企業(yè)：每月交印花稅=（營業(yè)收入+采購金額）×50%×0.3‰

12、土地使用稅=土地面積×稅率

13、車輛購置稅=完稅價(jià)格（買價(jià)）×稅率（5%、10%）

14、車船使用稅：定額（例如：摩托車96元/年）

15、契稅=房價(jià)×稅率

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式篇三

材料訂貨排版要求

在編制材料訂貨料單以前，必須進(jìn)行材料排版。排版時(shí)，應(yīng)對設(shè)計(jì)圖桿件進(jìn)行編號，排版圖中應(yīng)有對應(yīng)的桿件號，以便為今后核查使用。最后將排版料單和排版圖、圖紙編號圖一并提交。

現(xiàn)將一些材料排版、訂貨要求簡述如下：

一、材料訂貨

材料訂貨的最大尺寸限制（考慮鋼廠制作和運(yùn)輸條件）板材：

厚板（≥25mm）寬1~3米，長度2.5~12米；

中厚板（8~22mm）寬1~2.5米，長度2~12米； 薄板（4~7mm）寬1~2米，長度2~6米； 管材和型材：長12米以下。重量計(jì)算

鋼材比重取7.85。

鋼板單重公式：w=7.85t，其中：w: kg/m2, t: 板厚，mm。

鋼管單重公式：w= 0.02466 t*(d-t)，其中：w: kg/m, t: 壁厚，mm，d: 管外徑，mm。

六角鋼單重公式：w=0.0067983*h，其中：h為兩對邊垂直距離，mm。

錐臺展開公式：錐臺展開后為扇形。錐臺制作時(shí)，先將扇形一分為二，分別壓制后再焊接成錐臺。設(shè)錐臺大口直徑為d，小口直徑為d, 母線斜角為β，現(xiàn)求展開扇形一半的型長。

則：外半徑l=d/(2sinβ)，內(nèi)半徑i=d/(2sinβ)，圓心角α=180o sinβ。

錐臺側(cè)面積公式：s=л(r1+r2)p, 其中，r1、r2為上下口半徑，p為母線長。

二、部件展開計(jì)算

直徑小于等于406的管材為無縫管；直徑大于406的管材為有縫管，即直縫管，也稱焊接管。有縫管和錐臺是由鋼板卷制而成的。

對于管材，直徑小于3米時(shí)，一般按單道焊縫考慮；直徑大于3米時(shí)；可考慮兩道縱縫，即由兩半制成。本項(xiàng)目的吸力桶分兩半制造。

對于錐臺，無論直徑大小，均由兩半制成。

1.管材展開

展開計(jì)算時(shí)，按管材壁厚的中心計(jì)算。

2.錐臺展開

展開計(jì)算時(shí)，按錐臺壁厚的中心計(jì)算。計(jì)算公式見上述。

三、材料排版

3.部件在鋼板上排版時(shí)，一律從左上方排起，將余板甩在右下角，標(biāo)出余板尺寸。4.板四周要求留有20mm 板條余量以便下料時(shí)整邊。

5.切割線消耗掉的板寬按2mm(板厚50以下)和5mm(板厚50以上)考慮。6.給排版余量時(shí)，統(tǒng)一在排版后的右下角給出，禁止在部件間給出。7.同一張板上，如果排布的桿件數(shù)量超過50件，可以以桿件為單位適當(dāng)給些余量。8.管材卷制和錐臺壓制，要留有壓頭余量。余量大小需要與制造廠確認(rèn)，一般在周長方向要一共留300mm余量。h248項(xiàng)目的壓頭余量見附頁。

9.管材排版時(shí)，在管長方向要留50mm余量。

10.管材最大卷制長度取決于管徑和壁厚。最大長度需要與制造廠確認(rèn)。h248項(xiàng)目的最大長度見附頁。國內(nèi)卷管最大長度一般不超過3米。

11.管材分段時(shí)，避開其他桿件焊縫，結(jié)構(gòu)桿時(shí)按api rp2a, 附件焊縫時(shí)，避開50-100mm。

四、訂貨材料表

1、材料表格式。按業(yè)主制定的格式。

2、材料表的編排順序按如下原則：管材、板材、型材、標(biāo)準(zhǔn)件單獨(dú)列表。在同一類別中，要按照先材質(zhì)高低，后規(guī)格大小的順序。規(guī)格中，管材要按照先管徑大小，后壁厚大小的順序；板材要按照先板厚，后寬、長大小的順序；型材要按照先高度大小，再寬度大小，后壁厚大小的順序。

附表：excel計(jì)算常用函數(shù)

degrees（）弧度轉(zhuǎn)化為角度 radians（）角度轉(zhuǎn)化為弧度 exp(n)返回e的n次方

sumsq(n1,n2,n3….)返回平方和 sqrt（）返回平方根

power(a,b)返回a的b次方

log10(c)返回以10為底，c的對數(shù) log(c,d)返回以d為底，c的對數(shù) ln(c)返回以e為底，c的對數(shù) abs(c)返回c的絕對值

慣性矩計(jì)算公式：

bh2矩形截面：ix?

12平行移軸公式：ix1?ix?a2a

y??aiyii?1nn?ai?1ib?h?b1h1??1?b2??b2h2?22?2??

b1h1?b2h2ix??ii

i?1n

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式篇四

1、資金收支平衡的動(dòng)態(tài)平衡公式（識記）第四步：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率第五步：投資報(bào)酬率

rr?b?v

（3）優(yōu)先股資本成本

目前現(xiàn)金余額?預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入-預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出?預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額

2、單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

k?rf?rr?rf?b?v9、未來利率水平的測算（簡單應(yīng)用）：k（1）酬率（5）

?k0?ip?dp?lp?mp

：通貨膨脹補(bǔ)償率（4）

kp?

kp—優(yōu)先股資本成本d

d—優(yōu)先股每年股利p1?fpp—優(yōu)先股發(fā)行價(jià)格fp—優(yōu)先股籌資費(fèi)率

單利終值： fv

n

?pv0?1?i?n?;單利現(xiàn)值： pv0?fvn/?1?i?n?

k：利率（2）k0：純利率（3）ip

dp：違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)

（4）普通股資本成本

1）股利折現(xiàn)模型（固定股利政策、固定增長率股利政策）

3、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

復(fù)利終值： fv復(fù)利現(xiàn)值：

n

?pv0??1?i??pv0

n

?fvif

lp：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（6）mp

n

：期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

采

式中：n—債券期限；t—計(jì)

用固定股利政策：

i,n

債券的發(fā)行價(jià)格：

pv?fv/?1?i??fv?pvifn

?1?市場利率?1?市場利率t?1

t

年利息面值

kc?

dcd

?c

pc1?fcp0

n

0nni,n4、后付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

終值

fvan?a?fvifai,n；現(xiàn)值pvan?a?pvifai,n5、計(jì)息期短于1年的時(shí)間價(jià)值計(jì)算（綜合應(yīng)用）

r'?i/m

t'?m?n

fv?pv0?fvifr',t'pv?fv?pvifr',t'

6、先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（綜合應(yīng)用）

終值=后付年金終值×（1+i）；現(xiàn)值v

?a?pvifai,n??

1?i?

7、遞延年金和永續(xù)年金的計(jì)算（綜合應(yīng)用）

終

值

=

后

付

年

金

終

值；

現(xiàn)

v0?a?pvifai,n?pvifi,m?a?pvifai,m?n?a?pvifai,m

永續(xù)年金：沒有終值；現(xiàn)值

v0?a?

i8、期望報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算（應(yīng)用）n

第一步：期望報(bào)酬率

??ki

pi

i?1

n

第二步：標(biāo)準(zhǔn)離差??

??k??2

i

?p

i

i?1

第三步：標(biāo)準(zhǔn)離差率（變異系數(shù)）v?

?

k

?100%

kc—普通股資本成本息期數(shù)

dc—普通股每年股利額

實(shí)際利率?

名義借款金額?名義利率名義借款金額?1-補(bǔ)償性余額比例?100%?名義利率

pc—普通股籌資總額1-補(bǔ)償性余額比例

?100%

p0—普通股籌資凈額，即發(fā)行價(jià)格扣除發(fā)行費(fèi)用

fc—普通股籌資費(fèi)率

10、債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

n

債券的發(fā)行價(jià)格??

年利息

面值

式中：n—債券期

采用固定增長率股利政策：

t?1

1?市場利率t

?

1?市場利率n

kd1

c?

p?f?gc1c限；t—計(jì)息期數(shù)

kc—普通股資本成本

11、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

d1—普通股第1年分派的股利額

轉(zhuǎn)換比率?轉(zhuǎn)換價(jià)格pc—普通股籌資總額

g—每年股利增長率

12、長期借款資本成本、長期債券資本成本、優(yōu)先股資本成本、普通股資本成本及留存收益資

fc—普通股籌資費(fèi)率

本成本的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

（1）長期借款資本成本：由借款利息和籌資費(fèi)用構(gòu)成 2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型：普通股股票的預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）

k?1?t?i?1?t?l?

il（含手續(xù)費(fèi)）l1?f?kl

?i??1?t?（忽略手續(xù)費(fèi)）

kc—普通股資本成本l1?flkc?rf???rm?rf?rf—無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

k?—某種股票的貝塔系數(shù)

l—長期借款資本成本

值

i

rm—證券市場的平均報(bào)酬率

l—長期借款年利息額l—長期借款籌資總額

f—長期借款籌資費(fèi)用率，即借款手續(xù)費(fèi)率3）債券投資報(bào)酬率加股票投資額外風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 lt—所得稅稅率普通股資本成本=債券資本成本+普通股額外風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 i—長期借款的利率

（5）留存收益資本成本

（2）長期債券資本成本

ks?r

r—留存收益資本成本kb??1?t?ik?d

cd

c—預(yù)期年股利額b?1?t?b?b?1?f?

bb1?fb

rp?g

c

pc—普通股籌資額

kg—普通股股利年增長率

b—長期債券資本成本s—債券面值

長期借款<長期債券<優(yōu)先股<留存收益<普通股（資本成本高低排名）rb—債券票面利率

b—債券籌資額，即發(fā)行價(jià)格

13、綜合資本成本的計(jì)算（綜合應(yīng)用）

ib—債券每年利息額

fb—債券籌資費(fèi)率，即籌資費(fèi)用占籌資額的比率

kw?

?kjwj

j?1

n

每年的凈現(xiàn)金流量不等：

npv??ncft?pvifk,t?c

i?1

n

(1)????i?i

i?1

n

(2)rp??(km?rf)

kw—綜合資本成本

kj—第j種籌資方式的個(gè)別資本成本

?權(quán)數(shù)?wj—第j種籌資方式的籌資額占全部資本的比重

14、營業(yè)杠桿系數(shù)的測算（簡單應(yīng)用）

每年的凈現(xiàn)金流量相等：

npv?ncf?pvifak,n?c(3)ki?rf??(km?rf)

28、利用存貨模型、成本分析模型和因素分析模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量（簡單應(yīng)用）（1）存貨模型：1）最佳現(xiàn)金余額=內(nèi)部報(bào)酬率：能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，是凈現(xiàn)值為零時(shí)的貼現(xiàn)率。當(dāng)內(nèi)部報(bào)酬率高于企業(yè)資本成本或必要報(bào)酬率時(shí)，就采納方案；當(dāng)內(nèi)部報(bào)酬率低于企?ebitdol—營業(yè)杠桿系數(shù)2tb（現(xiàn)金持有成本=現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本）2）現(xiàn)金持有

dol??ss

ebit—息稅前利潤?ebit—息稅前利潤變動(dòng)額s—營業(yè)額

?s—營業(yè)額的變動(dòng)額

營業(yè)杠桿系數(shù)越大，營業(yè)杠桿利益和風(fēng)險(xiǎn)越大，反之，越小。

15、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的測算（簡單應(yīng)用）

dfl??eateat?ebitdfl?

?epseps?ebit

dfl?

ebit

dfl—財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)ebit?1

dfl—財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)eat—稅后利潤額?eat—稅后利潤變動(dòng)額ebit—息稅前利潤ebit—息稅前利潤

i—債務(wù)年利息額

?ebit—息稅前利潤變動(dòng)額eps—普通股每股稅后利潤額?eps—普通股每股稅后利潤變動(dòng)額

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)杠桿利益和風(fēng)險(xiǎn)越大，反之，越小。

16、聯(lián)合杠桿系數(shù)的測算（簡單應(yīng)用）

dcl?或dtl??dol?dfldcl?或dtl?—聯(lián)合杠桿系數(shù)

dfl—財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)dol—營業(yè)杠桿系數(shù)投資回收期：回收初始投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。投資回收期≤期望回收期，接受投資方案；投資回收期>期望回收期，拒絕接受投資方案。ncf相等：

投資回收期?

初始投資額

每年凈現(xiàn)金流量（ncf）

投資回收期?n?

第n年年末尚未收回的投資額

第n?1年的凈現(xiàn)金流量平均報(bào)酬率（arr）：投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報(bào)酬率，也稱平均投資報(bào)酬率。平均報(bào)酬率?

年平均現(xiàn)金流量

初始投資額

?100%凈現(xiàn)值：特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。npv>0，即貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流入大于貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流出，說明該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率大于預(yù)定貼現(xiàn)率，方案可行。npv<0，即貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流入小于貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流出，則說明該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率小于預(yù)定的貼現(xiàn)率，方案不可行。

業(yè)資本成本或必要報(bào)酬率時(shí)，就拒絕方案。

n

npv??ncft?pvifr,t?c?0

i?1

若每年的ncf相等，則年金現(xiàn)值系數(shù)

?

初始投資額c每年的ncf獲利指數(shù)（pi）：利潤指數(shù)，是投資項(xiàng)目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比。n

若每年的ncf相等：

?ncf

t

?pvifk,t

pi?

i?1

；若每年的ncf不等：

c

pi?

ncf?pvifak,n

c22、債券價(jià)值及實(shí)際收益率的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

?

n

年利息

?

面值

n

債券價(jià)值p??c

t?1

1?市場利率t1?市場利率n

?

t?11?rt?

m

1?rn

當(dāng)債券價(jià)值已知時(shí)，代入上式，即可得出實(shí)際收益率。

23、多年期股利不變的股票估價(jià)模型（簡單應(yīng)用）

股票的價(jià)值

n

v??

dt

vn

t?1

1?rt

?

1?rn

v?

d

(長期持有，永不出售)r24、多年期股利固定增長的股票估價(jià)模型（簡單應(yīng)用）股票的投資價(jià)值v

?

d0??1?g?

r?g?

d1

r?g

股票的報(bào)酬率

r?

d1

v?g 025、不考慮時(shí)間價(jià)值因素時(shí)的長期股票投資收益率的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

r?

a?s1?s2?s3

v?100%

26、證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

n

(1)????i?i

(2)rp??(km?rf)

i?127、證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)和收益率的關(guān)系（簡單應(yīng)用）

i

成本=

n

?i3）總成本=現(xiàn)金持有成本+現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本（2）成本分析模型：總成本=機(jī)會(huì)成本+短缺成本+管理費(fèi)用；總成本最小時(shí)所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。

（3）因素分析模型：

最佳現(xiàn)金持有量??上年現(xiàn)金平均占用額-不合理占用額???1?預(yù)計(jì)營業(yè)額變化的百分比?

29、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

應(yīng)收賬款平均余額=賒銷收入凈額?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額?變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本?維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金?資本成本率

30、經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算（簡單應(yīng)用）

（1）最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量q=（2）訂貨批數(shù)=

ac（3）總成本=

2afc

c2f31、保險(xiǎn)儲(chǔ)備及訂貨點(diǎn)的計(jì)算（簡單應(yīng)用）（1）保險(xiǎn)儲(chǔ)備=

?mr?nt?（2）訂貨點(diǎn)r?1?mr?nt? 22

財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式篇五

貨幣時(shí)間價(jià)值

1、復(fù)利終值系數(shù)(f/p,i,n)（fvif）

2、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（p/f,i,n）（pvif）

3、年金終值系數(shù)(f/a,i,n)（fvifa）

4、年金現(xiàn)值系數(shù)(p/a,i,n)（pvifa）

其中f是終值，p是現(xiàn)值，a是年金，i是年利率，n是期間

籌資管理

5、籌資規(guī)模的確定――銷售百分比法

需要追加對外籌資規(guī)模＝預(yù)計(jì)年度銷售增加額×（基年總敏感資產(chǎn)的銷售百分比－基年總敏感負(fù)債的銷售百分比）－預(yù)計(jì)年度留存利潤增加額

基年總敏感資產(chǎn)的銷售百分比＝∑各項(xiàng)敏感資產(chǎn)金額/實(shí)際銷售額

（敏感資產(chǎn)項(xiàng)目有現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)凈值等）

基年總敏感負(fù)債的銷售百分比＝∑各項(xiàng)敏感負(fù)債金額/實(shí)際銷售額

（敏感負(fù)債項(xiàng)目有應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等）

6、債券發(fā)行價(jià)格＝債券面值×(p/f,市場利率，發(fā)行期間)+債券年息×(p/a,市場利率，發(fā)行期間)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)年金現(xiàn)值系數(shù)

7、放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本率=現(xiàn)金折扣率×360(1-現(xiàn)金折扣率)×(信用期-折扣期)

8、補(bǔ)償性余額，計(jì)算借款的實(shí)際利率

實(shí)際利率＝利息/本金（實(shí)際借入可用的本金）

資本成本

9、長期借款成本＝借款年利息×(1-所得稅率)/借款本金×(1-籌資費(fèi)用率)

10、發(fā)行債券成本＝債券年利息×(1-所得稅率)/債券籌資額×(1-籌資費(fèi)用率)

11、發(fā)行優(yōu)先股成本＝年股息/籌資總額×(1-籌資費(fèi)用率)發(fā)行普通股成本＝〔第一年的預(yù)計(jì)股利額/籌資總額×(1-籌資費(fèi)用率)〕+普通股股利預(yù)計(jì)年增長率

資本資產(chǎn)定價(jià)模式

股票成本＝無風(fēng)險(xiǎn)證券投資收益率（國庫券利率）＋公司股票投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（貝他系數(shù)）×（市場平均投資收益率－無風(fēng)險(xiǎn)證券投資收益率）

12、加權(quán)平均資本成本=∑該種資本成本×該種資本占全部資本的比重

杠桿

13、經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤ebit變動(dòng) / 銷售額變動(dòng)＝基期貢獻(xiàn)毛益 / 基期息稅前利潤

＝（銷售收入－變動(dòng)成本）/（銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本）

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝每股收益（稅后收益）變動(dòng) /息稅前利潤變動(dòng)

＝息稅前利潤/（息稅前利潤－利息）

總杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝（息稅前利潤＋固定成本）/（息稅前利潤－利息）

無差別點(diǎn)分析公式（使得每種方案得凈資產(chǎn)收益率或每股凈收益相等的點(diǎn)）（ebit-a方案的年利息）×（1-所得稅率）＝（ebit-b方案的年利息）×（1-所得稅率）

b方案下的股權(quán)資本總額（凈資產(chǎn)）

當(dāng)息稅前利潤=計(jì)算出的ebit時(shí)，選擇兩種方案都可以

當(dāng)息稅前利潤＞計(jì)算出的ebit時(shí)，選擇追加負(fù)債籌資方案更為有利 當(dāng)息稅前利潤＜計(jì)算出的ebit時(shí)，選擇增加股權(quán)資本籌資更為有利 長期投資、固定資產(chǎn)管理

14、年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量(ncf)＝每年?duì)I業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅

＝凈利潤＋折舊

15、非貼現(xiàn)指標(biāo)：投資回收期＝原始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量平均報(bào)酬率＝平均現(xiàn)金余額/原始投資額

16、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值＝∑每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 一初始投資額

內(nèi)含報(bào)酬率，當(dāng)凈現(xiàn)值=0時(shí)，所確定的報(bào)酬率（一般用插值法計(jì)算）現(xiàn)值指數(shù)＝∑每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值/初始投資額

流動(dòng)資產(chǎn)管理

17、現(xiàn)金收支預(yù)算法：現(xiàn)金余絀＝現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出＝期初現(xiàn)金余額+本期預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入－本期預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出－期末現(xiàn)金必要余額

18、最佳現(xiàn)金持有量（其中a為預(yù)算期現(xiàn)金需要量,r為有價(jià)證券利率,f為平均每次證券變現(xiàn)的固定費(fèi)用,即轉(zhuǎn)換成本）

（存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量同樣的道理：a為存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量,r換為c單位存貨年度儲(chǔ)存成本,f為平均每次的進(jìn)貨費(fèi)用）

現(xiàn)金（存貨）管理總成本＝

存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金＝（經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量q×進(jìn)貨單價(jià)）/2存貨年度最佳進(jìn)貨批次n＝a/q＝存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量/經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量存貨儲(chǔ)存期控制：

存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)＝ 毛利－一次性費(fèi)用－銷售稅金及附加

日增長費(fèi)用

存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)＝ 毛利－一次性費(fèi)用－銷售稅金及附加－目標(biāo)利潤日增長費(fèi)用

存貨獲利或虧損額＝日增長費(fèi)用×（保本儲(chǔ)存天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）日增長費(fèi)用＝日利息＋日保管費(fèi)＋日倉儲(chǔ)損耗

19、應(yīng)收賬款管理決策:

決策成本＝應(yīng)收賬款投資機(jī)會(huì)成本＋應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備＋應(yīng)收賬款管理費(fèi)用（其中:應(yīng)收賬款投資機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款平均占用額×投資機(jī)會(huì)成本率應(yīng)收賬款平均占用額＝

應(yīng)收賬款賒銷凈額＝應(yīng)收賬款賒銷收入總額-現(xiàn)金折扣額應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)次數(shù)＝

應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)＝∑各現(xiàn)金折扣期×客戶享受現(xiàn)金折扣期的估計(jì)平均比重）

決策收益＝賒銷收入凈額×貢獻(xiàn)毛益率

方案凈收益＝?jīng)Q策收益-決策成本（哪個(gè)方案凈收益大，選擇哪個(gè)方案）

應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率＝ 當(dāng)期預(yù)計(jì)現(xiàn)金需要額－當(dāng)期預(yù)計(jì)其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金來源額

當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)余額 20、經(jīng)營周期（營業(yè)周期）＝存貨周期＋應(yīng)收賬款周期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝經(jīng)營周期－應(yīng)付賬款周期 證券投資管理

21、零增長股票的估價(jià)模型p=

21、固定增長股票的估價(jià)模型p=（導(dǎo)出：預(yù)期收益率＝第一年股利/股票股價(jià)＋固定增長率）

22、階段性增長股票的估價(jià)模型: 第一步,計(jì)算出非固定增長期間的股利現(xiàn)值 第二步,找出非固定增長期結(jié)束時(shí)的股價(jià),然后再算出這一價(jià)的現(xiàn)值（利用固定增長得模型計(jì)算）第三步,將上述兩個(gè)步驟求得的現(xiàn)值加在一起,就是階段性增長股票的價(jià)值.23、市盈率=

24、持有期間收益率(t)=

25、持有期間年均收益率=-1

26、永久債券估價(jià)v=

27、零息債券估價(jià)v=債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)

28、非零息債券估價(jià)v=每年末債券利息×年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 利潤管理

29、混合成本y=a+bx其中a是固定成本，b是變動(dòng)成本 30、混合成本的分解：高低點(diǎn)法、回歸直線法。

31、回歸直線法的公式為 ,32利潤=（p-b）x-a當(dāng)利潤為零時(shí)，x為保本銷售量，當(dāng)利潤大于零時(shí)，x為保利銷售量

33、多品種下的綜合貢獻(xiàn)毛益率=∑(各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率×該產(chǎn)品占銷售比重)

34、剩余股利政策：第一，看資本結(jié)構(gòu)；第二，在此資本結(jié)構(gòu)下，需投資股權(quán)資本多少，與現(xiàn)有股權(quán)資本的差額；第三，最大限度的用稅后利潤來滿足；第四，如有剩余稅后利潤，再派發(fā)股利。財(cái)務(wù)分析

一、營運(yùn)能力分析

1、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本÷平均存貨，其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360（365天）/存貨周轉(zhuǎn)率

3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)

5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)凈值

6、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額

二、短期償債能力分析

1、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債＝（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債

3、現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋短期投資）÷流動(dòng)負(fù)債

三、長期償債能力分析

1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）（也稱舉債經(jīng)營比率）

2、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）（也稱債務(wù)股權(quán)比率）

3、有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值）]

4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費(fèi)用=（稅前利潤+利息）÷利息費(fèi)用

四、盈利能力分析

1、銷售利潤率＝（凈利潤÷銷售收入）×100%

2、總資產(chǎn)利潤率＝（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×100%

3、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷所有者權(quán)益×100% 或＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

4、權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）＝1＋產(chǎn)權(quán)比率