貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告(精選5篇)
貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告范文第1篇
加拿大上市公司Sprott資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官和投資經(jīng)理,有超過40年的投資經(jīng)驗(yàn),目前管理著90億美元的資產(chǎn),被認(rèn)為是加拿大最優(yōu)秀的投資經(jīng)理人之一,是少數(shù)預(yù)測(cè)到2008年金融危機(jī)的專業(yè)人士之一。
Jeff Christian
著名大宗商品分析投資咨詢公司CPM Group的創(chuàng)始人,貴金屬投資研究領(lǐng)域的權(quán)威人士之一。其每年發(fā)行的《CPM黃金年鑒》和《CPM白銀年鑒》等刊物已經(jīng)成為眾多貴金屬投資者必備的參考資料。
Jon Nadler
Jon Nadler是一位具有30多年貴金屬投資經(jīng)驗(yàn)的分析師,目前是著名國(guó)際網(wǎng)上貴金屬經(jīng)紀(jì)商Kitco公司的高級(jí)分析師。他的每日評(píng)論為世界各地的投資者提供貴金屬市場(chǎng)的最新消息。
James Turk
國(guó)際貴金屬投資公司GoldMoney創(chuàng)始人,從1987年開始出版以貴金屬投資和外匯市場(chǎng)為主題的投資簡(jiǎn)報(bào)《自由市場(chǎng)黃金和貨幣報(bào)告》。曾擔(dān)任全球最大財(cái)富基金-阿聯(lián)酋阿布扎比投資局-大宗商品部門的經(jīng)理。近期最有名的著作之一是2004年出版的《即將來臨的美元崩潰》。
哪些跡象告訴你價(jià)格到頂了
M:我們都知道對(duì)黃金進(jìn)行估值很困難。你們?nèi)绾畏治龊蜎Q定黃金和白銀的價(jià)格?對(duì)于普通投資者來講,有哪些有用的工具可以幫助他們對(duì)黃金進(jìn)行估值?
Jeff Christian:黃金和白銀跟其他資產(chǎn)的估值方法是一樣,就是要看人們?cè)敢獬龆嗌馘X來買。
在黃金和白銀市場(chǎng)上,你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些人真正相信美元即將崩盤,他們認(rèn)為已經(jīng)存在了400年的現(xiàn)代金融系統(tǒng)也將崩潰。其實(shí),現(xiàn)代金融系統(tǒng)一般不會(huì)崩潰,而更可能出現(xiàn)的情況是會(huì)不時(shí)面臨困難、進(jìn)行改進(jìn)、最終變得更好。我們認(rèn)為黃金和白銀價(jià)格有可能停留在高點(diǎn)很長(zhǎng)時(shí)間,因?yàn)槟銢]有崩盤的危機(jī)來解決系統(tǒng)中的問題,我們可能需要5年、10年、30年甚至40年才能還清債務(wù),解決世界不同貨幣間的矛盾。所以從這個(gè)角度來看,我們非常看好黃金和白銀,因?yàn)槲覀冋J(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)未來還會(huì)不時(shí)出現(xiàn)問題。
我們關(guān)注經(jīng)濟(jì)因素,也分析市場(chǎng)基本面。我們的黃金年鑒、白銀年鑒等都有非常詳細(xì)的報(bào)告,包括生產(chǎn)1盎司黃金的成本是多少。1997年的時(shí)候,黃金的成本大約為280美元。當(dāng)價(jià)格從340美元跌到280美元的時(shí)候,我們說這一趨勢(shì)長(zhǎng)期來講不可持續(xù),短期來講沒問題,因?yàn)樗饺送顿Y者和中央銀行持有20億盎司黃金,可以隨時(shí)銷售。所以1997年當(dāng)黃金價(jià)格跌到了280美元,我們告訴客戶黃金不可能長(zhǎng)期停留在這樣一個(gè)價(jià)格水平上,但是可能需要5年時(shí)間價(jià)格才會(huì)改善。事實(shí)也確實(shí)如此。
現(xiàn)在我們?cè)倏纯袋S金價(jià)格,1盎司黃金的生產(chǎn)成本所有都包括進(jìn)來大約700美元,而目前黃金價(jià)格達(dá)到了1500美元。任何人都可以找到一個(gè)金礦,掙100%以上的利潤(rùn),這估計(jì)長(zhǎng)期來講也不可持續(xù)。當(dāng)一個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)率達(dá)到100%以上的時(shí)候,人們都會(huì)去找金礦然后開發(fā)這些金礦。當(dāng)然這是長(zhǎng)期的問題。
短期來講,我們必須關(guān)注投資需求,包括我講過的紐約交易所的交易情況、金幣和銀幣的溢價(jià)等等。如果人們由于擔(dān)心這個(gè)世界而大量購買黃金和白銀,投資產(chǎn)品的溢價(jià)就會(huì)增加。
M:在市場(chǎng)的頂部,你認(rèn)為哪些跡象會(huì)告訴你市場(chǎng)已經(jīng)到頂了?
Eric Sprott:有以下三種情況會(huì)告訴我市場(chǎng)到頂了或者應(yīng)該改變策略了。
第一種情況是市場(chǎng)進(jìn)入瘋狂上漲狀態(tài),F(xiàn)在的市場(chǎng)還沒有出現(xiàn)瘋狂上漲,瘋狂上漲的時(shí)候價(jià)格會(huì)每天漲20%-30%。納斯達(dá)克指數(shù)最高到5000點(diǎn)左右,從最底部到最高點(diǎn)上漲了大約4000%。黃金到今天僅僅上漲了400%,這不叫瘋狂。如果我們看到價(jià)格瘋狂上漲,我們可能可以判斷價(jià)格的頂點(diǎn)接近了,但是我認(rèn)為我們現(xiàn)在離價(jià)格到頂還相差很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)。
第二種情況是中央銀行和政府機(jī)構(gòu)都變得非常謹(jǐn)慎和負(fù)責(zé)任。目前我沒看到,事實(shí)上我看到的都是相反的。每次出現(xiàn)問題,我們總是想用更多的錢來解決問題,比如希臘債務(wù)的問題。沒有人想服苦口良藥,告訴他們你有問題,你必須改變生活方式。到目前為止,所有發(fā)生的問題都有救助,不管是愛爾蘭、大銀行,還是金融系統(tǒng),現(xiàn)在再加上希臘和葡萄牙。我們解決內(nèi)部問題的措施沒有任何改變,我們的解決方案到目前為止一直是印更多的錢。
第三種情況是貨幣與黃金和白銀掛鉤,那么我就不需要黃金和白銀了。換句話來講,我可以用貨幣去投資,但是我知道我可以在任何時(shí)候選擇把貨幣換成黃金或白銀。
以上三個(gè)轉(zhuǎn)變會(huì)讓我改變策略。
黃金雖好,別買多了
M:白銀價(jià)格波動(dòng)會(huì)很厲害嗎?
Eric Sprott:白銀總是波動(dòng)很厲害的。你必須明白白銀市場(chǎng)上有很多不同的勢(shì)力。目前已經(jīng)有25個(gè)針對(duì)摩根大通和匯豐銀行操縱市場(chǎng)的訴訟。美國(guó)大宗商品期貨交易委員會(huì)的一個(gè)高層官員也指出市場(chǎng)上有證據(jù)顯示白銀市場(chǎng)縱。當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)縱的時(shí)候,一般波動(dòng)都非常大。這并不意味著白銀從基本面上來講波動(dòng)非常大。我覺得白銀價(jià)格在上漲的過程中非常平滑穩(wěn)定,這一點(diǎn)你可以在圖表中看到。但是當(dāng)白銀下跌的時(shí)候,下跌的速度非?臁
M:你是一個(gè)貴金屬交易商,黃金白銀價(jià)格上漲應(yīng)該對(duì)你的公司更有好處。但是你似乎并不希望看到黃金白銀上漲過多。為什么呢?
Jon Nadler:我不喜歡嚇唬別人讓他們來投資黃金,或者為了錯(cuò)誤的原因投資超過他們應(yīng)該投資的比例。我在這個(gè)行業(yè)里已經(jīng)36年了,我的看法是無論你看到的預(yù)測(cè)有多可怕,世界都不會(huì)停止運(yùn)轉(zhuǎn)。黃金很好,但是買多了也就不好了,而且黃金不是這個(gè)世界所有問題的解藥。
事實(shí)上,如果你分析一下,從1980年到今天,黃金并沒有能夠很好地保護(hù)你免受通貨膨脹的困擾,相反黃金的表現(xiàn)是很糟糕的。除非你生活在一個(gè)通貨膨脹非常嚴(yán)重的地區(qū),黃金根本無法給你提供保護(hù)。因?yàn)槁犘佩e(cuò)誤的銷售宣傳而投資黃金,你可能就會(huì)買得太多,最后你可能不得不面對(duì)糟糕的結(jié)果。簡(jiǎn)單來講,持有一些黃金很好,但是如果你準(zhǔn)備不足,黃金也會(huì)讓你頭痛。
白銀就更糟糕了,因?yàn)閺娘L(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)比較角度來看,白銀是你能參與的風(fēng)險(xiǎn)最大的資產(chǎn)。白銀在一個(gè)時(shí)期表現(xiàn)會(huì)非常好,但是當(dāng)白銀表現(xiàn)不好的時(shí)候,它的表現(xiàn)會(huì)非常不好。個(gè)人投資者總是喜歡聽從別人的建議。但是你必須問問你自己如果價(jià)格下跌30%到50%,你能承受嗎?如果你不能承受,你可能本來就不該參與這個(gè)市場(chǎng)。
普通投資者可以拿黃金當(dāng)儲(chǔ)蓄
M:中國(guó)通貨膨脹仍在高位運(yùn)行,人民幣有可能對(duì)美元升值幅度加快,你認(rèn)為黃金在中國(guó)投資者的投資組合中仍然很重要嗎?
James Turk:當(dāng)然。由于美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)行的美元過剩推高了全球大宗商品價(jià)格,通貨膨脹在世界范圍內(nèi)都會(huì)更加嚴(yán)重。
M:你認(rèn)為投資者應(yīng)該在他們的投資組合中持有黃金和白銀嗎?
Jon Nadler:當(dāng)然應(yīng)該持有黃金。投資者應(yīng)該無論價(jià)格如何都持有一部分核心黃金投資,大約相當(dāng)于總資產(chǎn)的6%到10%。這只是一個(gè)資產(chǎn)配置的決定,因?yàn)辄S金可以在降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高投資組合的回報(bào)率。持有黃金的秘密是黃金是一個(gè)保險(xiǎn),在任何情況下,不論情況好壞,持有黃金都有好處。
我不建議投資者現(xiàn)在參與銅、白銀和石油市場(chǎng)。投資了這些市場(chǎng)的人從美聯(lián)儲(chǔ)寬松貨幣政策中得到了好處,賺了錢,到目前為止很好,但是基本面不在那兒。投資者必須非常小心,除非他們不在乎虧錢。
黃金則不同。你應(yīng)該把黃金看做儲(chǔ)蓄。如果你沒有黃金,現(xiàn)在就可以買一些,比如1%,然后慢慢增加,逐步達(dá)到你想要的核心比例。如果你已經(jīng)有一部分黃金,就繼續(xù)持有。如果天塌了,你會(huì)很高興你擁有黃金。如果天沒塌,你可以把黃金傳給你的孩子。在中國(guó)或者印度,因?yàn)橥ㄘ浥蛎浉咭恍,你可以多持有一些黃金直到中央銀行解決了通貨膨脹的問題。到那個(gè)時(shí)候,人們持有黃金的需求會(huì)下降。
經(jīng)濟(jì)狀況不好時(shí),增持黃金
M:普通投資者如果無法進(jìn)行期權(quán)交易,他們?cè)撊绾瓮顿Y?
Jeff Christian:上世紀(jì)80年代的時(shí)候,我們也沒有很多期權(quán)策略可以交易。投資者一般會(huì)選擇在經(jīng)濟(jì)情況好的時(shí)候,銷售一部分黃金和白銀,買入股票、房地產(chǎn)和債券。這個(gè)時(shí)候, 他們的黃金持有量大約保持在資產(chǎn)的1%,他們可以在其他資產(chǎn)上賺取利息 。但是如果經(jīng)濟(jì)狀況不好的時(shí)候,他們就會(huì)賣掉一部分股票和其他投資,增加他們的黃金和白銀持有量到資產(chǎn)的5%-10%。這樣的做法非常簡(jiǎn)單,任何人都可以做到。
M:投資者應(yīng)該如何在這樣一個(gè)波動(dòng)很大的市場(chǎng)中保護(hù)自己呢?你能介紹一種普通投資者都可以使用的比較簡(jiǎn)單的投資方法嗎?
貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告范文第2篇
【關(guān)鍵詞】黃金 個(gè)人貴金屬 發(fā)展策略 案例分析
一、引言
中國(guó)建設(shè)銀行(以下簡(jiǎn)稱建行)個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)包括實(shí)物和賬戶兩大類,而建行深圳分行積極創(chuàng)新,開辦實(shí)物黃金第三方回購、庫存?zhèn)涓掇D(zhuǎn)黃金租借等業(yè)務(wù)。從市場(chǎng)環(huán)境看,個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn),建行深圳分行確立了個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展地位。發(fā)展思路為創(chuàng)新求進(jìn),鞏固基礎(chǔ)。業(yè)務(wù)發(fā)展圍繞客戶、產(chǎn)品和渠道三個(gè)核心,鞏固優(yōu)勢(shì),做大客戶規(guī)模,提高服務(wù)質(zhì)量,搭建線上和線下相結(jié)合的銷售渠道。收入結(jié)構(gòu)上,實(shí)物和賬戶并重、自主和經(jīng)代銷并重,加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)成果轉(zhuǎn)化。市場(chǎng)份額上,保持自主品牌金發(fā)展優(yōu)勢(shì),縮小經(jīng)代銷和賬戶貴金屬業(yè)務(wù)同業(yè)差距。重點(diǎn)工作為,提升產(chǎn)品、渠道、流程和服務(wù)四方面競(jìng)爭(zhēng)力,培育實(shí)物白銀、經(jīng)代銷和定投三個(gè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。
二、建行個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及不足
(一)已構(gòu)建比較完整的個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)系統(tǒng)
建行自2001年12月獲得貴金屬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格以來,經(jīng)過多年努力,各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展不斷壯大,已構(gòu)建了比較完整的個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
1.個(gè)人實(shí)物貴金屬業(yè)務(wù),包括有品牌金、經(jīng)銷金(銀)、代銷金(銀)、回購業(yè)務(wù)以及賬戶金轉(zhuǎn)實(shí)物等業(yè)務(wù)。
2.個(gè)人賬戶貴金屬業(yè)務(wù),包括賬戶貴金屬交易、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶貴金屬比價(jià)交易、賬戶貴金屬定投以及金交所交易等五項(xiàng)業(yè)務(wù)。
3.建行深圳分行在黃金旗艦店開辦第三方回購業(yè)務(wù),為提取實(shí)物黃金的客戶提供回購業(yè)務(wù)辦理,滿足客戶資金流動(dòng)性需求,積極開拓建行中間業(yè)務(wù)收入來源。
4.為滿足客戶個(gè)性化需求,建行深圳分行開辦了實(shí)物貴金屬定制服務(wù),提升客戶體驗(yàn),增加中間業(yè)務(wù)收入。
(二)建行深圳分行個(gè)人貴金屬發(fā)展情況
1.業(yè)務(wù)量逐年上升,增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。自2007年建行深圳分行開辦個(gè)人實(shí)物黃金業(yè)務(wù)以來,業(yè)務(wù)量逐年上升,尤其近幾年增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。2023年、2023年、2023年建行深圳分行實(shí)物黃金銷售(含代銷金)分別為750公斤、973公斤、898.4公斤。個(gè)人賬戶貴金屬業(yè)務(wù)也取得較大發(fā)展,交易量及交易額穩(wěn)步上升,賬戶貴金屬產(chǎn)品線不斷擴(kuò)展,交易品種逐步增加。至2023年9月底,深圳分行“建行金”累計(jì)銷售1.62噸,同比增幅6.93%,中間業(yè)務(wù)收入1109萬元,同比增幅130%;賬戶貴金屬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3288萬元,同比增幅497%。其中人民幣賬戶金交易量8.4噸,人民幣賬戶銀交易量162噸,同比增幅分別為62%,20%。賬戶貴金屬客戶(本年新開戶且有交易)264235戶,同比增幅20%[1]。
2.產(chǎn)品創(chuàng)新助推業(yè)務(wù)發(fā)展。(1)2023年,藉深圳承辦第26屆世界大學(xué)生夏季運(yùn)動(dòng)會(huì),與金地珠寶合作,代銷其經(jīng)官方授權(quán)創(chuàng)作鑄造“大運(yùn)金”產(chǎn)品,全球限量發(fā)行。累計(jì)銷售192.66公斤,產(chǎn)生中間業(yè)務(wù)收入1420萬元,占個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)收入的61%,成為個(gè)人貴金屬中間業(yè)務(wù)收入重要的增長(zhǎng)點(diǎn),也成為深圳分行個(gè)人貴金屬產(chǎn)品線的一大亮點(diǎn)。(2)與金地珠寶、深圳地區(qū)香火最為鼎盛、規(guī)模影響最大的佛教寺廟——弘法寺合作,創(chuàng)新開發(fā)了“福順金”佛教主題文化黃金產(chǎn)品。通過代銷“福順金”產(chǎn)品,開辟了深圳區(qū)域特色佛教信眾客戶群體的實(shí)物黃金市場(chǎng),成為深圳建行個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)的又一大亮點(diǎn)。“福順金”2023年2月開始銷售,至9月底已經(jīng)累計(jì)銷售20公斤,不僅開辟了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)來源,又豐富了客戶選擇,提升了深圳建行個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)的品牌價(jià)值。(3)2023年底,創(chuàng)建了深圳分行第一家“貴金屬中心(黃金旗艦店)”,并首創(chuàng)第三方實(shí)物黃金回購業(yè)務(wù),將實(shí)物金回購產(chǎn)品范圍擴(kuò)大,不僅局限于在建行購買的自主品牌金(“建行金”)投資金條,還包括同業(yè)其他銀行(中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行)等所銷售的投資金條。至2023年9月底,累計(jì)回購實(shí)物黃金近8公斤,為持有實(shí)物黃金的客戶群體提供了流動(dòng)性選擇,以專業(yè)化經(jīng)營(yíng)為客戶提供綜合性貴金屬投資服務(wù),提升客戶體驗(yàn),提升了深圳建行個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)的品牌影響力。(4)研發(fā)“庫存黃金備付轉(zhuǎn)黃金租借”新業(yè)務(wù),盤活庫存,提高銀行綜合收益。至2023年9月底,深圳市分行已經(jīng)成功辦理500公斤“代保管實(shí)物黃金用于黃金租借”創(chuàng)新業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)屬總分行聯(lián)動(dòng)、公私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的重大創(chuàng)新,是指將已向個(gè)人客戶銷售的處于代保管狀態(tài)下的非指定塊號(hào)投資金條,通過質(zhì)損再加工為上海黃金交易所的標(biāo)準(zhǔn)金錠,轉(zhuǎn)租借給對(duì)公企業(yè)的業(yè)務(wù)。通過該項(xiàng)創(chuàng)新,深圳分行既有效盤活了個(gè)人實(shí)物黃金庫存,促進(jìn)了“建行金”投資金條的銷售,又?jǐn)U大了對(duì)公企業(yè)的黃金租借業(yè)務(wù),大大提高了個(gè)人實(shí)物黃金的綜合利用效率,開辟了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
3.建立并逐步完善產(chǎn)品銷售推動(dòng)體系。(1)通過短信、理財(cái)之家專用渠道、客戶經(jīng)理電子手冊(cè)(pad)、銷售工作提示、戰(zhàn)報(bào)、通報(bào)等多渠道營(yíng)造全行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)氛圍;通過與第三方合作開展黃金文化講座、貴金屬交易大賽等活動(dòng)提升全行員工認(rèn)識(shí),奠定業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。(2)通過報(bào)刊軟文、主要地鐵站點(diǎn)形象廣告、網(wǎng)點(diǎn)電視播放動(dòng)漫宣傳片、電臺(tái)廣告等多種形式的廣告,重拳出擊,提高建行貴金屬業(yè)務(wù)的市場(chǎng)影響力。(3)加大考核激勵(lì)制度,開展銷售競(jìng)賽,評(píng)比“銷售明星”建立員工“比、學(xué)、趕、超”的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。(4)實(shí)施業(yè)績(jī)?nèi)笨诠芾、時(shí)間管理,有針對(duì)性開展“零出單”培訓(xùn),提升專業(yè)知識(shí)和銷售技能。(5)開展差異化培訓(xùn),提高隊(duì)伍專業(yè)技能和客戶服務(wù)水平。
(三)建行深圳分行個(gè)人貴金屬發(fā)展存在不足
1.黃金業(yè)務(wù)營(yíng)銷指導(dǎo)不足。(1)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)不足。對(duì)公司客戶的交叉銷售不夠,忽視了對(duì)公群體的潛在價(jià)值挖掘和培育,制約了整體效益貢獻(xiàn)。(2)個(gè)人黃金業(yè)務(wù)內(nèi)部宣傳營(yíng)銷不夠。行內(nèi)員工對(duì)黃金產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠,行員的專業(yè)素質(zhì)未能跟上業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏。(3)客戶細(xì)分和精準(zhǔn)營(yíng)銷尚待提高。特別是對(duì)賬戶貴金屬交易客戶缺乏精準(zhǔn)營(yíng)銷和管理,業(yè)務(wù)尚處于粗放發(fā)展階段。
2.賬戶貴金屬業(yè)務(wù)發(fā)展速度未能達(dá)到預(yù)期。2023年一季度交易金額為71286萬元,同比不僅沒有提升,反而下降了3.47個(gè)百分點(diǎn)。一季度賬戶金交易量為1381公斤,賬戶銀交易量35984公斤,賬戶鉑交易量63公斤,較去年同期增幅分別為-1.23%、3.71%、-46.50%。2023年賬戶貴金屬交易實(shí)現(xiàn)收入449萬元,建行總行系統(tǒng)占比僅1.11%,排名30位,比2023年下降一位;且四行占比僅為18.1%,遠(yuǎn)低于全總行平均水平28.1%[1]。
3.有效客戶不足。2023年,建行深圳分行賬戶貴金屬客戶新增(僅開戶)191179戶,但有效客戶新增僅7861戶(本年開戶且交易至少1克賬戶黃金、1克賬戶鉑金或50克白銀一次),占比僅4.11%;月均交易額20萬元以上的優(yōu)質(zhì)客戶僅261戶,占比僅0.14%,結(jié)構(gòu)有待改善。
4.業(yè)務(wù)培訓(xùn)覆蓋面不全,隊(duì)伍專業(yè)素質(zhì)有待提升。
三、從內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境分析黃金業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿?/p>
(一)中國(guó)居民黃金投資消費(fèi)高速增長(zhǎng)并有望延續(xù)
受益于過去10年黃金牛市,中國(guó)居民黃金投資消費(fèi)一直呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的局面,并有望在未來保持這一增長(zhǎng)勢(shì)頭。2023年春節(jié)期間,黃金銷售的井噴更證明了這一點(diǎn)。來自中國(guó)黃金第一家北京菜市口百貨股份有限公司的消息顯示,除夕至初六,黃金、鉑金等產(chǎn)品的銷售額近6億元,黃金同比增長(zhǎng)13%,投資類產(chǎn)品的銷售額同比上升高達(dá)116%。因此可以看出,中國(guó)消費(fèi)者始終對(duì)黃金情有獨(dú)鐘。特別是隨著中國(guó)居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)和對(duì)個(gè)人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,無論是從保值還是消費(fèi)的角度,中國(guó)消費(fèi)者購買黃金的熱情都將持續(xù)。
(二)黃金行業(yè)的高速發(fā)展將為商業(yè)銀行帶來巨大商機(jī)
工信部2023年11月26日了《關(guān)于促進(jìn)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該意見陳述了目前黃金行業(yè)的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀,指出了目前面臨的形勢(shì),提出了未來發(fā)展的總體思路、主要任務(wù)和保障措施。根據(jù)意見,“十二五”期間,通過加強(qiáng)資源勘查,到2023年全國(guó)保有黃金資源儲(chǔ)量達(dá)到8000~9000噸,比“十一五”期間增長(zhǎng)20%以上!笆濉逼陂g,國(guó)內(nèi)黃金產(chǎn)量年平均增長(zhǎng)率保持3~5%,到2023年,黃金產(chǎn)量達(dá)到420噸,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)450噸,比“十一五”期間增長(zhǎng)30%以上。意見還提出,到2023年,我國(guó)十大黃金集團(tuán)公司產(chǎn)量達(dá)到260噸,比2023年增加100噸,大中型黃金企業(yè)的黃金產(chǎn)量占全國(guó)的70%以上目標(biāo)。黃金行業(yè)的高速發(fā)展將為商業(yè)銀行帶來巨大商機(jī)。既有產(chǎn)品創(chuàng)新的空間,又有下游產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的潛力,同時(shí)還有延伸服務(wù)方式如渠道等方面的創(chuàng)新空間[3]。
(三)商業(yè)銀行個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇,創(chuàng)新產(chǎn)品日益豐富
商業(yè)銀行憑借自身的資金、網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品及系統(tǒng)等資源優(yōu)勢(shì),在黃金市場(chǎng)上,可以向黃金企業(yè)、投資者提供多種金融服務(wù),與從事黃金業(yè)務(wù)的公司與個(gè)人客戶建立密切、穩(wěn)定的合作關(guān)系,豐富客戶結(jié)構(gòu),完善服務(wù)功能,拓展收益來源。黃金業(yè)務(wù)在開始初期,需要一定的投入,效益并不明顯,但隨著業(yè)務(wù)量的增加,綜合收益會(huì)有相當(dāng)大的提高。近年來,商業(yè)銀行紛紛認(rèn)識(shí)到黃金業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略意義,加快了黃金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的爭(zhēng)奪。
建行出于品牌建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮,將貴金屬業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在建設(shè)自有品牌金“建行金”上,取得了較好的社會(huì)口碑。但同時(shí)也存在中間業(yè)務(wù)收入水平低,賬戶貴金屬業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足等問題。
(四)深圳具有發(fā)展黃金業(yè)務(wù)良好的區(qū)域優(yōu)勢(shì)
黃金珠寶行業(yè)在深圳已有30多年的歷史,黃金產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)其他城市,深圳企業(yè)黃金的年加工量約400噸,鉑金加工量140萬盎司,白銀加工量1000噸,占上海黃金交易所首飾用金(金銀鉑把)的全年成交量的90%,占據(jù)了全國(guó)80%的份額。深圳共有各類珠寶企業(yè)2300多家,金交所指定金庫6個(gè)。這些企業(yè)主要聚集在水貝及周邊地區(qū),形成了配套完善的產(chǎn)業(yè)鏈。目前深圳的黃金珠寶行業(yè)年產(chǎn)值已近千億,黃金珠寶首飾的加工量占到全國(guó)的70%以上,是國(guó)內(nèi)珠寶首飾的設(shè)計(jì)中心、制造中心和交易中心。由此判斷深圳市貴金屬市場(chǎng)發(fā)展空間仍然很大,將持續(xù)有很大的發(fā)展前景[2]。
在個(gè)人黃金業(yè)務(wù)方面,深圳居民收入高,投資理財(cái)意識(shí)強(qiáng),近年來隨著黃金投資品種不斷豐富,具有良好保值增值功能的黃金已經(jīng)成為人們繼有價(jià)證券、銀行理財(cái)產(chǎn)品、房地產(chǎn)之外的重要投資產(chǎn)品。但實(shí)物黃金、賬戶貴金屬在建行深圳分行個(gè)人金融總資產(chǎn)中占比僅為2.4%,0.3%,大有提升潛力。
四、個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)發(fā)展思路與措施
(一)整體業(yè)務(wù)發(fā)展思路
以創(chuàng)新求進(jìn)作為整體工作要求,繼續(xù)鞏固全面持久發(fā)展的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。在整體發(fā)展上:圍繞客戶、產(chǎn)品和渠道三個(gè)發(fā)展核心,鞏固和提升既有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),繼續(xù)做大做實(shí)客戶規(guī)模,提高客戶服務(wù)質(zhì)量,豐富和創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容,逐步搭建線上和線下相結(jié)合的銷售渠道。在收入結(jié)構(gòu)上:實(shí)物和賬戶并重、自主和經(jīng)代銷并重,保持優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)固增長(zhǎng),加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成果轉(zhuǎn)化。在市場(chǎng)份額上:保持自主品牌實(shí)物黃金發(fā)展優(yōu)勢(shì),縮小實(shí)物黃金經(jīng)代銷和賬戶貴金屬業(yè)務(wù)與領(lǐng)先同業(yè)之間的差距,進(jìn)一步強(qiáng)化整體業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在重點(diǎn)工作上:升級(jí)四個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力、培育三個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。進(jìn)一步提升產(chǎn)品、渠道、流程和服務(wù)四個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)力,加快培育實(shí)物白銀、經(jīng)代銷和定投三個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
(二)實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)的重點(diǎn)工作措施
1.做大做實(shí)客戶規(guī)模,筑牢業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。持續(xù)做好貴金屬客戶的維護(hù)和挖掘工作,保持客戶規(guī)模的常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì),推動(dòng)業(yè)務(wù)持續(xù)較快發(fā)展。針對(duì)目前貴金屬產(chǎn)品整體客戶覆蓋度較低的情況,應(yīng)采取“廣撒網(wǎng)、深撈魚”的發(fā)展策略,在進(jìn)一步擴(kuò)大整體客戶規(guī)模的同時(shí),更加注重重點(diǎn)分段客戶的價(jià)值挖掘。一方面要擴(kuò)大客戶基數(shù),抓好整體客戶新增和整體覆蓋度;另一方面要深挖價(jià)值洼地,抓好重點(diǎn)分段客戶和有效客戶新增。
2.進(jìn)一步加快提升產(chǎn)品、渠道、流程和服務(wù)四個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)力,加快提升整體發(fā)展水平。(1)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)容和產(chǎn)品線,升級(jí)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。首先,持續(xù)創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)功能和服務(wù)內(nèi)容。目前建行已經(jīng)推出賬戶黃金轉(zhuǎn)實(shí)物黃金功能,結(jié)合賬戶貴金屬定投業(yè)務(wù),為客戶建立完善的投資轉(zhuǎn)換通道,實(shí)現(xiàn)多個(gè)業(yè)務(wù)的整體聯(lián)動(dòng)發(fā)展。一是需要推廣運(yùn)用,加大客戶營(yíng)銷力度;二是做好金交所交易業(yè)務(wù)運(yùn)行工作,需要加快熟悉業(yè)務(wù)流程、做好人員培訓(xùn),為正式對(duì)外推廣打好基礎(chǔ);三是加強(qiáng)黃金、白銀掛鉤理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)工作,適時(shí)推向市場(chǎng)。其次,持續(xù)創(chuàng)新豐富實(shí)物貴金屬產(chǎn)品線。進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)域特色貴金屬產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì),提高業(yè)務(wù)盈利能力。加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)的外部貴金屬機(jī)構(gòu)合作,通過經(jīng)代銷方式豐富實(shí)物貴金屬產(chǎn)品線。(2)推進(jìn)物理和電子渠道的協(xié)同建設(shè),升級(jí)渠道競(jìng)爭(zhēng)力。一是在善融商務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)實(shí)物貴金屬產(chǎn)品的銷售,拓寬產(chǎn)品銷售渠道。二是推出網(wǎng)上銀行購買實(shí)物貴金屬功能。三是推出實(shí)物貴金屬預(yù)售功能,滿足庫存缺貨狀態(tài)下客戶預(yù)約購買需求。四是開發(fā)貴金屬手機(jī)APP,豐富客戶投資渠道,開辟業(yè)務(wù)來源。(3)業(yè)務(wù)梳理和系統(tǒng)改進(jìn)常態(tài)化,提升流程競(jìng)爭(zhēng)力。首先,啟動(dòng)個(gè)人實(shí)物貴金屬業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)庫存實(shí)物黃金的備付管理。實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶購買但不現(xiàn)場(chǎng)提取的實(shí)物貴金屬產(chǎn)品進(jìn)行備付管理,我行僅將其中一部分生產(chǎn)成成品放入分行金庫應(yīng)對(duì)日常提取,另一部分放入總行統(tǒng)一管理的分行賬戶。實(shí)現(xiàn)后將在降低黃金庫存管理壓力的同時(shí),通過租借、套利等方式提升原料金利用效率和盈利水平。其次,擴(kuò)大第三方實(shí)金回購業(yè)務(wù)業(yè)務(wù),擴(kuò)大回購的黃金產(chǎn)品品種,加快推廣。(4)打造“貴金屬服務(wù)質(zhì)量”品牌,整合內(nèi)外部資源,從提高業(yè)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)入手,提高客戶服務(wù)整體水平,同時(shí)對(duì)外廣泛開展專項(xiàng)客戶活動(dòng),持續(xù)提升客戶體驗(yàn)。
3.培育兩個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn),不斷注入業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力。(1)提高實(shí)物貴金屬經(jīng)代銷業(yè)務(wù)收入水平。繼續(xù)有選擇性地增加經(jīng)代銷合作公司,為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)提供更大選擇空間;加強(qiáng)特許類、授權(quán)類產(chǎn)品的合作深度,將其銷售做到常態(tài)化。(2)做好賬戶貴金屬定投業(yè)務(wù)推廣,通過提高基礎(chǔ)客戶數(shù)量和扣款規(guī)模,形成一個(gè)新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。
4.做好重要產(chǎn)品重點(diǎn)時(shí)段的營(yíng)銷宣傳,不斷擴(kuò)大品牌影響力。對(duì)個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一組織,配置統(tǒng)一的激勵(lì)考核方案。結(jié)合客戶偏好,挖掘地域性特色營(yíng)銷資源,豐富營(yíng)銷措施,因地制宜地開展特色營(yíng)銷活動(dòng),提高營(yíng)銷活動(dòng)的實(shí)際效果。結(jié)合產(chǎn)品特點(diǎn),在各類重要節(jié)日、重大活動(dòng)期間加強(qiáng)營(yíng)銷推廣力度,抓住市場(chǎng)時(shí)機(jī)提高產(chǎn)品銷售量。
5.規(guī)范銷售行為,做好風(fēng)險(xiǎn)提示;加強(qiáng)業(yè)務(wù)定期檢查,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。牢固梳理風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí),保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]中國(guó)建設(shè)銀行數(shù)據(jù),出自建行業(yè)務(wù)系統(tǒng).
[2]深圳市黃金珠寶行業(yè)數(shù)據(jù),出自建行深圳市分行的調(diào)研報(bào)告.
貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告范文第3篇
經(jīng)過上周五和本周一的暴跌,黃金價(jià)格已經(jīng)回落至1400美元下方。曾經(jīng)風(fēng)光無限的黃金基金也不得不面對(duì)凈值大幅縮水的窘境。
黃金基金悉數(shù)淪陷
統(tǒng)計(jì)顯示,目前市場(chǎng)上共有4只明確將黃金投資主題納入基金名稱的QDII基金,按成立先后分別為諾安全球黃金、易方達(dá)黃金、嘉實(shí)黃金和匯添富黃金及貴金屬。
這些基金基本是在黃金最后的加速上漲階段和高位震蕩階段成立的。在此前的市場(chǎng)震蕩中表現(xiàn)尚可,而在黃金價(jià)格暴跌時(shí)則難以幸免,其中凈值跌幅最大的1只一周以來凈值折損為14.14%。
記者注意到,這四只基金均以FOF(投資于其他證券基金的基金)形式運(yùn)作,以國(guó)際市場(chǎng)上實(shí)物黃金及相關(guān)產(chǎn)品為投資標(biāo)的QDII。以國(guó)內(nèi)最早的黃金基金諾安全球黃金基金為例,該基金于2023年1月13日成立,主要投資于有實(shí)物黃金支持的黃金ETF,投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%,因此基金凈值受黃金價(jià)格影響最大。
“國(guó)內(nèi)的幾只黃金基金發(fā)行時(shí)點(diǎn)欠考慮,營(yíng)銷手段又過于激進(jìn),放在國(guó)際市場(chǎng)層面考量,這幾只黃金基金有接黃金牛市最后一棒的嫌疑。”一位基金研究人員向記者表示。
以最早成立的黃金基金——諾安全球黃金基金為例,其成立的時(shí)候國(guó)際金價(jià)在1400美元/盎司左右,成立時(shí)間較早是該基金的一大優(yōu)勢(shì)。得益于2023年7、8月份黃金價(jià)格的急速?zèng)_頂,諾安黃金基金一度取得了非常高的回報(bào),累計(jì)凈值最高漲至1.31元,其間給投資者帶來驕人業(yè)績(jī),在股債雙殺的2023年顯得格外耀眼,賺足了市場(chǎng)的眼球。但隨著2023年下半年黃金價(jià)格走弱,其凈值也在不斷縮水。而伴隨國(guó)際金價(jià)的回落,到2023年底諾安全球黃金基金只剩下13億份。截止4月16日,該基金累計(jì)凈值為0.931元,其收益相比峰值下降了37%。在諾安之后,嘉實(shí)、易方達(dá)和匯添富也都成立了自己的黃金基金。錯(cuò)過了最佳投資時(shí)機(jī)后,以上三只QDII產(chǎn)品也同樣差強(qiáng)人意。
黃金基金經(jīng)理全部錯(cuò)判行情
對(duì)于此輪金價(jià)的斷崖式下跌,顯然超乎基金經(jīng)理預(yù)期,此前在四季報(bào)中諾安全球黃金基金的基金經(jīng)理宋青表達(dá)了樂觀的預(yù)期,他在報(bào)告中表示,“展望2023年,日本加入寬松量化的陣營(yíng);歐洲債務(wù)危機(jī)的環(huán)境明顯好轉(zhuǎn),得益于歐央行去年底堅(jiān)決支持的態(tài)度,不少歐豬國(guó)家和機(jī)構(gòu)提出逐步歸還獲得的援助;美國(guó)的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)好于去年,投資者的預(yù)期提高,風(fēng)險(xiǎn)喜好也在提高,市場(chǎng)相信美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)繼續(xù)維持低利率至少到2023年;全球仍然是實(shí)際負(fù)利率水平,所以支撐金價(jià)的根本因素沒有改變。”
匯添富的黃金及貴金屬基金的基金經(jīng)理也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn),在四季度報(bào)告中他表示對(duì)金價(jià)的長(zhǎng)期信心沒有改變。他認(rèn)為,在貨幣基礎(chǔ)被無限量放大與通脹壓力并行的環(huán)境下,具有天然貨幣屬性與抗通脹保值性的黃金將持續(xù)獲得投資人的青睞,金價(jià)向上的長(zhǎng)期走勢(shì)將是大概率事件。
“作為黃金基金的基金經(jīng)理,始終看多黃金,從來沒有看空過,嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者,這究竟是能力的問題還是操守的問題呢?”一位黃金基金持有人向記者憤怒的表示道。
大宗商品主題基金亦受波及
其實(shí),此次暴跌的不只是黃金,整個(gè)大宗商品市場(chǎng)都出現(xiàn)了調(diào)整。今年以來名列虧損榜前茅的均為大宗商品類、全球資源類、黃金及貴金屬類QDII,虧損幅度均在5%以上。截止4月16日其中跌幅最大的甚至達(dá)20.65%。相比之下,投資于標(biāo)普指數(shù)等美國(guó)市場(chǎng)的QDII則表現(xiàn)良好,例如廣發(fā)亞太精選、工銀瑞信全球精選等權(quán)重QDII收益率均在10%左右。
在大多數(shù)分析師看來,此次貴金屬的暴跌意味著持續(xù)了12年的貴金屬牛市就此宣告終結(jié),這同時(shí)也將意味著,這些在高位建倉的貴金屬類QDII產(chǎn)品將面臨著長(zhǎng)期下跌的風(fēng)險(xiǎn)。分析人士進(jìn)一步稱,此跌僅僅一周不到的時(shí)間就將黃金7月以來的漲幅全部吞沒,凸顯黃金主題投資短期風(fēng)險(xiǎn)上升!白罱饍r(jià)劇烈下跌是金融市場(chǎng)跌勢(shì)的一部分,并且跌勢(shì)將進(jìn)一步擴(kuò)大,短期反彈過后可能迎來更長(zhǎng)的低迷時(shí)期”。
重倉黃金股基金很受傷
伴隨著國(guó)際市場(chǎng)黃金白銀的暴跌,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)黃金概念股也遭受重挫。數(shù)據(jù)顯示,15日、16日兩個(gè)交易日在黃金類股票中,恒邦股份大跌10.79%,榮華實(shí)業(yè)大跌10.12%,辰州礦業(yè)大跌10.19%,中金黃金大跌10.13%,紫金礦業(yè)和大元股份則分別大跌7.06%和8.48%。除此之外,在黃金珠寶概念的股票中,老鳳祥大跌11.04%,東方金鈺大跌10.81%,豫園商城、豫光金鉛則分別大跌9.11%和8.82%。
Wind數(shù)據(jù)顯示,按照2023年基金年報(bào)披露的全部持倉數(shù)據(jù),僅在上述出現(xiàn)大跌的10只黃金概念的股票中,就累計(jì)有534只基金持有,持股總數(shù)量達(dá)到了9.8億股,持股總市值則達(dá)到了88.27億元。按照上述10只股票4月15日、4月16日的全天跌幅,在兩個(gè)交易日當(dāng)中,公募基金就在這10只黃金類股票上浮虧了8.53億元左右。
而從單只基金的情況來看,南方隆元產(chǎn)業(yè)主題持有中金黃金1856.24萬股,兩日浮虧2606.2萬元;中郵基金旗下的中郵核心成長(zhǎng)、中郵核心優(yōu)選持有東方金鈺分別達(dá)到817.68萬股和761.99萬股,兩日的賬面浮虧就分別達(dá)到1962.29萬元和1828.64萬元。
貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告范文第4篇
2023年黃金價(jià)格一路看漲,不斷反彈向上,截至上周三金價(jià)已連續(xù)第五個(gè)交易日上漲,升至1239美元/盎司。不僅如此,黃金漲勢(shì)也推動(dòng)了美元走弱。
其實(shí),自年初至今,黃金已經(jīng)累計(jì)上漲超過7%。長(zhǎng)期以來黃金就被視為最佳的避險(xiǎn)投資工具,那么近期金價(jià)的上漲對(duì)全球投資市場(chǎng)究竟意味著什么?是危機(jī)四伏,還是機(jī)會(huì)降臨?對(duì)接下來的市場(chǎng)走勢(shì),全球分析師又是如何判斷的?
對(duì)此,有分析師認(rèn)為,在特朗普公開表示不希望美元升值之后,黃金股票開始大幅上漲,同時(shí)全球通縮周期結(jié)束,也成為黃金價(jià)格上漲的另一催化劑。此外,特朗普傲慢的言行和其一系列政治主張也是導(dǎo)致黃金上漲的幕后推手。特朗普影響的不僅是金市,還包括美元、股市和債市,而反過來,這些因素直接影響了近期的貴金屬市場(chǎng)的趨勢(shì)。
歷史數(shù)據(jù)顯示,通常來講黃金市場(chǎng)和股市價(jià)格通常為相反走勢(shì),即黃金和股票市場(chǎng)的關(guān)系是一個(gè)逆向關(guān)系,黃金價(jià)格漲,股票價(jià)格跌。在特朗普時(shí)代,這一關(guān)系將可能發(fā)生逆轉(zhuǎn),著名的貴金屬分析師Paul Mladjenovic 稱,“黃金和股票都存在強(qiáng)烈的上漲機(jī)會(huì),在2023年將創(chuàng)下新高!
《投資者報(bào)》記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),從全球市場(chǎng)來看,自從美國(guó)的特朗普在11月8日贏得總統(tǒng)大選后,標(biāo)普500指數(shù)已上漲7%,衡量美國(guó)小盤股的羅素2000指數(shù)上漲13%,市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)抱有很高的期望值。
再看歐洲市場(chǎng),跟蹤部分全球最大礦商的斯托克歐洲600基礎(chǔ)資源價(jià)格指數(shù)同期上漲20%,是基準(zhǔn)斯托克600指數(shù)漲幅的兩倍多。
國(guó)際性焦慮是黃金重大利好
“國(guó)際性焦慮可能有利于黃金價(jià)格,黃金將繼續(xù)大有作為。” 斯卡斯代爾證券的Mike Niehuser說。
2023年會(huì)是一個(gè)充滿不確定因素的多事之年,黃金成為投資的“安全港”,這是因?yàn)槿虻鼐壵蔚母叨炔淮_定性所致。就在春節(jié)期間,美國(guó)新任總統(tǒng)特朗普簽署的一項(xiàng)新移民政策,導(dǎo)致全球市場(chǎng)擔(dān)憂情緒陡增,美股指數(shù)一度恐慌性暴跌超過1%,避險(xiǎn)資產(chǎn)金銀則受益上行。此外,英國(guó)有可能采取硬脫歐的手段也助長(zhǎng)了全球地緣政治的極大不確定性。
據(jù)全球最新的投資報(bào)告稱,由于2023年全球金融和經(jīng)濟(jì)注定是一個(gè)“非凡”的一年,因此2023年的貴金屬投資,包括黃金投資將繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。不僅如此,相對(duì)于黃金價(jià)格,白銀、鉑金和鈀金的價(jià)格將可能升幅更大,這三個(gè)白色金屬有望吸引更多“投機(jī)”的熱錢進(jìn)入,相對(duì)黃金而言,它們的價(jià)值更具吸引力。 此外,投資者對(duì)貴金屬的信心預(yù)計(jì)將繼續(xù)得到改善。對(duì)此,總部設(shè)在英國(guó)倫敦的金融機(jī)構(gòu)稱,“出于避險(xiǎn)等多重因素的考慮,投資者重燃對(duì)黃金的投資熱情,令人驚訝。未來會(huì)有更多的資金流入貴金屬投資市場(chǎng)!
全球著名的分析師Ray Dalio預(yù)測(cè),“為捍衛(wèi)自己的財(cái)富安全,投資者開始將自己的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資黃金,以及類似的非貨幣性投資,尤其是在社會(huì)和政治局勢(shì)愈加緊張的當(dāng)下。”
盡管上周四金價(jià)有所回落,但分析師普遍認(rèn)為,金價(jià)突破關(guān)鍵水平升至三個(gè)月高位,未來可能還會(huì)進(jìn)一步上漲。因美元走軟以及對(duì)特朗普?qǐng)?zhí)政的憂慮刺激了避險(xiǎn)需求,金價(jià)2023年以來已經(jīng)攀升7.6%。
黃金價(jià)格在2023年一季度有可能獲得一定支撐,分析師普遍預(yù)計(jì)黃金價(jià)格將在1101-1379美元/盎司之間運(yùn)行。利多黃金投資的因素還包括:如果美國(guó)采納再通脹的政策,那么走高的通脹也同樣會(huì)利好黃金。
投資機(jī)會(huì)押寶在哪里兒?
道富環(huán)球投資管理公司黃金投資策略主管喬治?斯坦利認(rèn)為,“今年金價(jià)有望溫和上漲,預(yù)計(jì)將重新上探去年高點(diǎn)。2023年金價(jià)漲勢(shì)太快太急,這也是為什么去年年末大幅回調(diào)的原因。但喜人的是,金價(jià)去年12月觸及的低位比2023年的低位要高出100美元/盎司,這意味著底部正在提高。隨著2023年金融市場(chǎng)充斥著不確定性事件,金價(jià)有望重新上探1350美元/盎司!
市場(chǎng)分析稱,在特朗普總統(tǒng)公開表示不希望美元升值之后,黃金股票大幅上漲,由于通脹預(yù)期,美國(guó)新一屆政府將投入更多資金,以及對(duì)企業(yè)減稅,這都意味著投資者可以看漲黃金和白銀。
著名的末日博士Marc FaberQ,“2023年將有利于黃金投資者,貴金屬將是一個(gè)有用的對(duì)沖工具!睂(duì)此,許多分析師表示,由于美元和其他貨幣過度增發(fā),加劇了投資者對(duì)通脹的擔(dān)憂,因而黃金的吸引力變得更加誘人。
不僅如此,與黃金和金礦相關(guān)的股票,也受到了大量投資資金的追捧。分析師稱,“2023年可能是黃金行業(yè)股票表現(xiàn)最好的一年,很有可能走出一波教科書式的上漲行情。預(yù)計(jì)黃金價(jià)格和黃金行業(yè)股票的漲勢(shì)將非常強(qiáng)勁,并伴隨有序的小幅技術(shù)性回調(diào),而黃金1%的價(jià)格變動(dòng)可能意味著礦業(yè)股價(jià)格2%以上的變動(dòng)。”
掣肘金市走好的關(guān)鍵因素是什么
除了全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)以外,投資者不應(yīng)小覷美聯(lián)儲(chǔ)加息這件事,這是因?yàn)榧酉?huì)極大左右黃金價(jià)格走勢(shì)。對(duì)此,美國(guó)貴金屬分析師George Kesarios稱,如果今年美聯(lián)儲(chǔ)加息三次的話,黃金可能就不具有那么多的吸引力了。此外,通脹預(yù)期持續(xù)上升的可能性如果不大的話,2023年黃金投資性需求就會(huì)存在一定的不確定性。
此外,其他利空因素還包括,走強(qiáng)的美元、美國(guó)股市、中國(guó)及印度的需求疲軟等。2月9日道瓊斯指數(shù)創(chuàng)下歷史新高后,人們的擔(dān)憂情緒開始加重,一些投資者在金價(jià)觸及近期新高以后,態(tài)度也開始日趨謹(jǐn)慎,并獲利了結(jié)。隨著近期特朗普一系列行動(dòng)細(xì)節(jié)陸續(xù)披露,投資者需要耐心等待下一步行動(dòng)。
不過總體來看,全球依然存在許多不確定的因素,而政局動(dòng)蕩不安將推高投資者避險(xiǎn)情緒。投資者不再瘋狂涌向美元,而是看好黃金。毫無疑問,2023年黃金將吸引更多避險(xiǎn)資金入場(chǎng)博弈。
貴金屬市場(chǎng)分析報(bào)告范文第5篇
自1980年在瑞士尼翁創(chuàng)立以來,宇舶表以天然橡膠表帶搭配貴金屬材質(zhì)為特色,在當(dāng)時(shí)的制表史上創(chuàng)造了開天辟地的材質(zhì)“融合”先例。鉑金、黃金、精鋼、天然橡膠等經(jīng)典材質(zhì)與鋁、鈦、碳、鋯、鎢、鎂等完美融合,當(dāng)然還包括高科技復(fù)合材料,如鋯與氧化陶瓷、合成樹脂以及其他貴金屬合金。想象有境,創(chuàng)新無邊,蒼茫宇宙的饋贈(zèng)在今日的宇舶表中得以最大限度的延伸和應(yīng)用――當(dāng)黃金不再有劃痕,世界上最堅(jiān)硬的“魔力金”誕生,當(dāng)?shù)厍蛏系南∮匈F金屬鋨晶體,艷如霓虹的彩色玻璃出現(xiàn)在表盤的材質(zhì)中;當(dāng)碳纖維、陶瓷的色彩不再枯燥冰冷而以色彩斑斕的姿態(tài)出現(xiàn)在宇舶的表圈時(shí),很難想象,這個(gè)地球上還有哪一種材質(zhì)不會(huì)突然出現(xiàn)在宇舶表的腕表中,熔點(diǎn)的變幻,分子成分的改變,讓原本的形態(tài)發(fā)生改變,用另一種語言,讓你眼前一亮,感知材質(zhì)的力量。
Baume & mercier名士
約定系列 守護(hù)人生
名士于北京揭曉全新珠寶腕表Promesse約定系列,彰顯約定的彌足珍貴,分享人生中的珍貴時(shí)刻。名士首席執(zhí)行官Alain Zimmermann攜手知名藝人佘詩曼親臨現(xiàn)場(chǎng),與到場(chǎng)貴賓共同見證名士約定系列上市,優(yōu)雅詮釋女性萬千風(fēng)情;顒(dòng)現(xiàn)場(chǎng),名士為佘詩曼特別準(zhǔn)備一枚全新亮相的約定系列限量版中國(guó)紅漆腕表,期望這款優(yōu)雅華貴的腕表見證她生命中每一個(gè)重要瞬間。佘詩曼在象征著愛情與承諾的愛情鎖上簽名,呼應(yīng)其承諾之意,并邀請(qǐng)現(xiàn)場(chǎng)嘉賓共同鎖住這一珍貴時(shí)刻。
Longines浪琴表
形象大使彭于晏重塑熱血俠者
由浪琴表優(yōu)雅形象大使彭于晏主演的電影新作《黃飛鴻之英雄有夢(mèng)》于日前在全國(guó)上映。彭于晏以真摯而執(zhí)著的優(yōu)雅態(tài)度,傾注悉心準(zhǔn)備,重塑了一個(gè)別具風(fēng)采的熱血英雄形象。在《黃飛鴻之英雄有夢(mèng)》超前首映禮上,一枚浪琴表康鉑系列時(shí)計(jì)全程陪伴彭于晏,見證傳奇時(shí)刻。浪琴表康鉑系列由品牌專為馬術(shù)這一優(yōu)雅與競(jìng)速共生的運(yùn)動(dòng)傾心打造。一抹腕間瑰麗恰如一匹神駿良駒,伴隨江湖俠士,追逐熱血夢(mèng)想?点K系列將浪琴表經(jīng)典的優(yōu)雅態(tài)度與運(yùn)動(dòng)精神無間融合,亦完美呼應(yīng)彭于晏兼具紳士氣質(zhì)與俠者風(fēng)范的迷人形象。
ruder Finn羅德公關(guān)
中國(guó)消費(fèi)者成為全球第一奢華品消費(fèi)主力
日前,羅德公關(guān)與益普索市場(chǎng)研究集團(tuán)聯(lián)合了《2023中國(guó)奢華品報(bào)告》,連續(xù)第六年為中國(guó)內(nèi)地及香港地區(qū)奢華品消費(fèi)現(xiàn)狀提供權(quán)威分析及預(yù)測(cè)。報(bào)告顯示,雖然一些奢華品品牌在中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟,但整體奢華品市場(chǎng)消費(fèi)活躍依舊,消費(fèi)者仍然充滿信心,可能歸因?yàn)橹袊?guó)消費(fèi)者奢華品消費(fèi)模式的改變。目前對(duì)于中國(guó)消費(fèi)者而言,旅游是排名第一的奢華消費(fèi)品,預(yù)示了未來中國(guó)游客拉動(dòng)境外奢華品市場(chǎng)增長(zhǎng)的潛力。與此同時(shí),電商崛起對(duì)奢華品品牌未來發(fā)展而言,既是機(jī)遇,也充滿挑戰(zhàn)。此次報(bào)告調(diào)研樣本來自中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)香港地區(qū)的1933名消費(fèi)者,其中1616名消費(fèi)者來自超過14個(gè)中國(guó)內(nèi)地一、二、三線城市;其余317名消費(fèi)者來自中國(guó)香港。
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